新會計準(zhǔn)則之穩(wěn)健性的實證研究.pdf

1、在我國近十多年來的會計改革和資本市場改革中，會計盈余作為投資者決策參考的一項重要指標(biāo)，一直有著舉足輕重的地位，其質(zhì)量也被各界廣泛地關(guān)注。2006年，財政部頒布了包括1項基本準(zhǔn)則和38項具體準(zhǔn)則在內(nèi)的新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》，對原準(zhǔn)則內(nèi)容進行了大量修訂，并實現(xiàn)了同國際準(zhǔn)則的趨同。那么新會計準(zhǔn)則實施之后，作為會計盈余質(zhì)量衡量指標(biāo)之一的會計穩(wěn)健性會產(chǎn)生什么樣的變化，就成為一個值得關(guān)注的問題。 基于此背景，文章選取2006年和2007年我國滬

2、、深兩市的A股上市公司為研究樣本，分別使用盈余的偏度度量、盈余的波動程度度量、盈余一股價回報模型、盈余持續(xù)性模型、應(yīng)計一現(xiàn)金流模型，從兩個方面對我國上市公司新會計準(zhǔn)則實施前后穩(wěn)健性的存在及變化進行了考察：(1)新會計準(zhǔn)則實施前后，我國上市公司的會計盈余是否具有穩(wěn)健性?(2)實施新會計準(zhǔn)則后，我國上市公司會計盈余的穩(wěn)健性相對實施之前會有怎樣的變化? 文章研究結(jié)果表明：(1)2006年和2007年我國上市公司的會計盈余具有穩(wěn)健性。也

3、就是說，我國上市公司2006年和2007年的會計盈余在確認“好消息”和“壞消息”時存在不對稱性，會計盈余反映“壞消息”快于反映“好消息”，且“壞消息”的反轉(zhuǎn)程度要大于“好消息”。(2)實施新會計準(zhǔn)則后，我國上市公司會計盈余的穩(wěn)健性有所降低。盡管新會計準(zhǔn)則將穩(wěn)健性列為了會計信息質(zhì)量的要求之一，但由于會計目標(biāo)由受托責(zé)任觀轉(zhuǎn)變?yōu)闆Q策有用觀，新會計準(zhǔn)則也說明了穩(wěn)健性是會計信息的次要質(zhì)量要求，它更注重會計信息的“真實與公允”，在這種前提下，新會計