我國開放式基金營銷渠道研究——基于交易成本視角.pdf

1、2008年受到美國金融危機的影響，全球經(jīng)濟嚴重下挫，中國經(jīng)濟在本年亦受到了劇烈的影響，并導致了股市市值縮水近乎一半。城門失火殃及池魚，我國開放式基金也本年交出了歷史最差答卷。但是與此同時，我國基金公司卻在不斷增加，于2008年達到了61家之多；開放式基金發(fā)行的數(shù)量也迅速增多，2008年發(fā)行的開放式基金就達92只之多。這些數(shù)據(jù)都說明了：從大方向來看，我國開放式基金正處于迅速發(fā)展當中，且發(fā)展前景仍然巨大。
　　 開放式基金迅速發(fā)展，

2、但基金公司之間的競爭卻日趨激烈。面對新發(fā)基金不斷增多、基金產(chǎn)品趨同化嚴重、銀行渠道異常擁擠、基金銷售難度不斷加大等嚴峻的市場形勢，基金公司不得不把銷售作為公司運營的重點環(huán)節(jié)。因此對開放式基金營銷渠道進行深入研究將有著非凡的意義。從交易成本角度對基金營銷渠道進行研究以給出相關(guān)具有建設性的建議，這也是本文研究的初衷。
　　 在對營銷渠道、交易成本的文獻進行簡要回顧后，本文首先對我國開放式基金的發(fā)展歷史以及其營銷渠道的發(fā)展歷史進行了簡

3、要介紹，并系統(tǒng)描述了我國開放式基金營銷渠道的現(xiàn)狀，深入分析了造成目前我國開放式基金營銷渠道現(xiàn)狀背后的成因。對比共同基金發(fā)達的美國，由于我國基金市場發(fā)育不夠成熟，缺乏大量的基金銷售從業(yè)人員；加上投資者普遍投機心理嚴重、對開放式基金缺乏了解等原因，使得我國目前的基金銷售呈現(xiàn)了以銀行為主的“渠道為王”現(xiàn)象。
　　 隨后，本文深入分析了銀行、證券公司和直銷這三條主要營銷渠道，指出了其各自的優(yōu)勢和劣勢并從交易成本角度對銀行和直銷進行深入分

4、析，指出由于代銷具有較低的交易成本優(yōu)勢，使得我國基金公司目前普遍采用代銷渠道銷售基金。除此之外，為借鑒基金發(fā)達國家的營銷經(jīng)驗，本文還對美國、德國、日本等發(fā)達國家和地區(qū)的基金營銷渠道作了詳細比較分析并對其按照交易成本理論進行簡要分析。最后，本文針對我國開放式基金營銷渠道的現(xiàn)狀給出了自己的建議和對策，其中重點提出我國開放式基金公司應該積極拓展銷售渠道，實現(xiàn)渠道多元化發(fā)展，以獲得在與單獨渠道進行對話時的主動權(quán)；此外，開放式基金公司還應該加強渠