財務管理期末考試復習 (2)

1、1財務 財務管理期末考 管理期末考試一、 一、名詞解釋（ 名詞解釋（5 個） 個）1. 財務管理：是財務學的一部分，通過制定決策和適當?shù)馁Y源管理，在組織內(nèi)部應用財務原理來創(chuàng)造并保持價值。從企業(yè)的角度來看，財務管理就是對企業(yè)財務活動過程的管理。具體地說，就是對企業(yè)資金的籌集、投放、營運、分配以及相關財務活動的全面管理。2. 貨幣的時間價值：指貨幣經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值。3. 預付年金：也稱先付年金，是指在一定時期內(nèi)，各期期

2、初等額的系列收付款項。4. 投資風險價值：指投資者由于冒風險進行投資而獲取的超過貨幣時間價值的額外收益。5. 標準離差：是各種可能的收益率偏離期望收益率的綜合差異，是反映離散程度的一種量度，用 σ 表示。6. 經(jīng)營現(xiàn)金流量：指投資項目投入使用后，在經(jīng)營使用期內(nèi)由于生產(chǎn)經(jīng)營所帶來的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的數(shù)量。7. 凈現(xiàn)值法：指投資項目在整個建設和使用期限內(nèi)未來現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值與未來現(xiàn)金流出量的現(xiàn)值之差，或稱為各年現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值的代數(shù)和。8.

3、 內(nèi)部收益率：又稱內(nèi)含報酬率，是指能夠使投資項目的未來現(xiàn)金流入量現(xiàn)值和流出量現(xiàn)值相等（凈現(xiàn)值為 0）時的折現(xiàn)率，它反映了投資項目的真實收益。9. 股票：是一種有價證券，是股份有限公司發(fā)行的，用以證明投資者的股東身份和權益，并據(jù)以獲取股息和紅利的憑證。10. 債券持有期間收益率：指買入債券后持有一段時間，又在債券到期前將其出售而得到的收益率。 11. 債券到期收益率：又稱最終收益率，是指持有債券一直到債券到期時所獲得的收益率。12. 證券

4、投資基金：指一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進行分配的一種間接投資方式。13. β系數(shù)：表示一種股票的預期報酬隨著市場證券組合的預期報酬波動的差異程度，即某個資產(chǎn)的收益率與市場組合之間的相關性。14. ABC 存貨控制法：是對存貨各項目（如原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品）按種類、品種或規(guī)格分

5、清主次、重點控制的方法。15. 信用條件：指企業(yè)要求顧客支付賒銷款項的條件，包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣。二、 二、單項選擇（ 單項選擇（5 個） 個）三、 三、多項選擇（ 多項選擇（10 10 個，漏選不扣分，錯選不得分） 個，漏選不扣分，錯選不得分）四、 四、解答題（ 解答題（4 個） 個）五、 五、計算題（ 計算題（3 個） 個）1. 某人每年年初存入銀行 1000 元，銀行存款年利率為 3%，問第 10 年末的本利和應為多少

6、？預付年金終值公式： 預付年金終值公式：F=A(F/A ,I , n) ×(1+i)30 （30000） （12000） （15000）1 2800 17800 （2000） 2000 900 59002 3800 18800 3500 7500 900 59003 3500 7500 900 5900合計 6600 6600 5000 5000 27000 2700分別計算出 A、B、C 三個方案的現(xiàn)值指數(shù)。現(xiàn)值指數(shù)計算公式

7、： 現(xiàn)值指數(shù)計算公式：解： PIA = 31718.3/30000=1.06PIB = 13650.95/12000=1.14PIC = 14673/15000=0.986. 宏達公司擬投資 100 萬元新建一個生產(chǎn)加工車間，1 年后投產(chǎn)，有效期 3 年。投產(chǎn)開始時墊付營運資本 25 萬元，結束時收回。預計投產(chǎn)后，每年可實現(xiàn)銷售收入 75 萬元，每年付現(xiàn)成本 35 萬元。該公司采用直線法折舊，預計凈殘值率為 10%并與稅法

8、規(guī)定的一致。所得稅稅率為 40%，預計通貨膨脹率為 5%根據(jù)以上資料分別不同情況貶值的該公司現(xiàn)金流量表如下表所示。年份 年份 ０ １ ２ ３ ４ 合計 合計投資額 （100） （100）銷售收入 75 75 75 225付現(xiàn)成本 35 35 35 105折舊 30 30 30 90利潤 10 10 10 30營業(yè)現(xiàn)金流量 40 40 40 120營運資本 （25） 25 0殘值收入 10 10現(xiàn)金凈流量 （100） （25） 40 40