財(cái)務(wù)管理期末 復(fù)習(xí)

1、廣州大學(xué)工商管理學(xué)院 電商 161 班 東君時(shí)光靜好，與君語；細(xì)水流年，與君同；繁華落盡，與君老。——東君財(cái)務(wù)管理（期末 財(cái)務(wù)管理（期末復(fù)習(xí)版） 復(fù)習(xí)版）第一章 總論名詞解釋財(cái)務(wù)管理 財(cái)務(wù)管理：是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng) 企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)：是以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動(dòng)的總稱。分為四個(gè)方面：企業(yè)籌資、企業(yè)投資、企業(yè)經(jīng)營(yíng)、企業(yè)分配引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系 企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系：（一）與所有者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系

2、所有者投入資金、向所有者分配利潤(rùn)——所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)之間的關(guān)系（二）與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系借入資金、償還資金、支付利息——債權(quán)債務(wù)關(guān)系（三）與被投資單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系購買股票、直接聯(lián)營(yíng)；分得利潤(rùn)和股利——投資與受資關(guān)系（四）與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系購買債券、提供借款和商業(yè)信用；收回本金和利息——債權(quán)債務(wù)關(guān)系（五）內(nèi)部各單位的財(cái)務(wù)關(guān)系相互提供產(chǎn)品和勞務(wù)產(chǎn)生的資金結(jié)算（獨(dú)立核算）——利益關(guān)系（六）與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系向職工支付勞動(dòng)報(bào)酬——?jiǎng)趧?dòng)成

3、果上的分配關(guān)系（七）與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系及時(shí)足額納稅——依法納稅和依法征稅的權(quán)利義務(wù)關(guān)系獨(dú)資企業(yè) 獨(dú)資企業(yè)：個(gè)人出資經(jīng)營(yíng)，所有權(quán)歸個(gè)人所有，自負(fù)盈虧，不需繳納企業(yè)所得稅；對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任，個(gè)人財(cái)富有限，所有權(quán)難以轉(zhuǎn)移，交易價(jià)格不穩(wěn)定合伙企業(yè) 合伙企業(yè)：>=2 共同出資，擁有和經(jīng)營(yíng)，共享利潤(rùn)，同承損失。一般合伙無限責(zé)任按比例享受利潤(rùn)和損失，股權(quán)難以轉(zhuǎn)移；有限合伙制企業(yè)不參與經(jīng)營(yíng)，按資比例享受利潤(rùn)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，債務(wù)僅限投入的資本

4、，允許通過轉(zhuǎn)讓權(quán)益而撤資。公司制企業(yè) 公司制企業(yè)：所有權(quán)經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，有獨(dú)立法人，股東對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任籌資容易，但是需要繳納企業(yè)所得稅。股份有限公司 股份有限公司：股份制，公開募集資金，自由轉(zhuǎn)讓出資，可以上市，股東人數(shù)沒上限。有限責(zé)任公司 有限責(zé)任公司：只能發(fā)起人籌資，不能向社會(huì)公開募集，股東轉(zhuǎn)讓出資要股東會(huì)談?wù)?，股東人數(shù)受限（<50）財(cái)務(wù)管理目標(biāo) 財(cái)務(wù)管理目標(biāo)：企業(yè)理財(cái)活動(dòng)要實(shí)現(xiàn)的結(jié)果，是評(píng)價(jià)公司理財(cái)活動(dòng)是否合理的基本標(biāo)準(zhǔn)。

5、不同的財(cái)務(wù)活動(dòng)有不同的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)（一）籌資管理的目標(biāo)降低資金成本，充分考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（如長(zhǎng)短期借款）（二）投資管理的目標(biāo)投資項(xiàng)目的可行性研究，提高投資報(bào)酬，考慮投資風(fēng)險(xiǎn)（投資成本與收益的權(quán)衡）（三）營(yíng)運(yùn)資金管理的目標(biāo)合理使用資金，加速資金周轉(zhuǎn)（持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去）（四）利潤(rùn)管理的目標(biāo)努力提高利潤(rùn)水平，合理分配利潤(rùn)，處理好各種利益分配關(guān)系利潤(rùn)最大化： 利潤(rùn)最大化：加強(qiáng)管理，改進(jìn)技術(shù)，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，降低生產(chǎn)成本，利于資源的合理配置，提高經(jīng)濟(jì)效益

6、。但是沒有考慮項(xiàng)目收益的時(shí)間價(jià)值，忽略了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)，沒有考慮利潤(rùn)和投入資本的關(guān)系，往往會(huì)使企業(yè)財(cái)務(wù)決策帶有短期行為的傾向，不能廣州大學(xué)工商管理學(xué)院 電商 161 班 東君時(shí)光靜好，與君語；細(xì)水流年，與君同；繁華落盡，與君老?！獤|君例題分析1 假設(shè)你每年年底都向一個(gè)賬戶存入 10 000 元，連續(xù) 4 年，如果年利率為 12%，那么在第7 年年底你將錢全部取出，將得到多少錢？

7、 第 7 年底可以從賬戶中取出：7 12%,4 12%,3 1000010000 4.779 1.40567144.95 ( )FV FVIFA FVIF ? ? ?? ? ?? 元2 張華大學(xué)畢業(yè)后在一家投資銀行找到一份股票經(jīng)紀(jì)人的工作,他的底薪每年 10 萬,第一年底薪將在工作滿一年得到,另外他會(huì)得到一筆安家費(fèi) 5 萬元,底薪會(huì)以每年 4%的增幅上漲,而且每年都會(huì)將獲得一份是當(dāng)年工資 10%的獎(jiǎng)

8、金.,張華希望能夠在這家投資公司工作 3 年,那么他能獲得的收入的現(xiàn)值是多少,假設(shè)折現(xiàn)率為 12% 張華所得獲得所有收入的現(xiàn)值是： 12%,1 12%,212%,35 10 + % 10 + % + %+10 + %5 11 0.893 11.44 0.797 11.

9、898 0.71232.4PV PVIF PVIFPVIF? ? ? ? ??? ? ? ? ? ? ??2（1 10 ）（1 4 ）( 1 10 ）（1 4 ）（1+10% ）（萬元）3 新創(chuàng)公司準(zhǔn)備購置一輛面包車接送員工，購價(jià)為 200 000 元，可使用 8 年，無殘值。購置該面包車每年可節(jié)約員工交通費(fèi) 45 000 元，折現(xiàn)率 12%，是否購置？ 每年節(jié)約的員工交通費(fèi)按年金折現(xiàn)后為：

10、 12%,8 4500045000 4.968233560PV PVIFA ? ?? ?? （元）4.M 公司發(fā)型一種債券，年利率為 12%，按季計(jì)息，1 年后還清本付息，每張債券還本付息 1000 元，該債券現(xiàn)值為多少？ 年利率為 12%，則季利率為 3%，計(jì)

11、息次數(shù)為 4。則有：3%,4 10001000 0.888888PV PVIF ? ?? ?? （元）5 某企業(yè)全部用銀行貸款投資興建一個(gè)工程項(xiàng)目,總投資額為 5000 萬元,假設(shè)銀行借款利率為 16%.該工程當(dāng)年建成 1）該工程建成后投資,分 8 年等額歸還銀行借款,每年年末應(yīng)還多少?

12、 2）若該工程建成投產(chǎn)后,每年可獲凈利 1500 萬元,全部用來歸還借款的本息,需要多少年才能還清? （1）設(shè)每年年末還款 A 元，則有：求解得 A=1151.01 萬元16%,84.3445000A PVIFAA?? ??（2）年金現(xiàn)值系數(shù)=5000/1500=3.333，介于 5 年