案例一 招商銀行a股β系數(shù)估計 線性回歸模型應用

1、 案例一 招商銀行 A 股β系數(shù)估計 在本案例中，我們利用我國上海證券交易所上證指數(shù)（代碼 000001）和招商銀行 A 股（代碼 600036）2002 年 4 月到 2008 年 2 月的月收盤價數(shù)據(jù)①（參見數(shù)據(jù)集/線性回歸模型應用數(shù)據(jù)/上證指數(shù)月數(shù)據(jù).xls 和招商銀行月數(shù)據(jù).xls），介紹 Eviews軟件的一些基本操作以及如何建立、估計、檢驗線性回歸模型。 1. 創(chuàng)建 Eviews 工作文件（Workfile） Eviews

2、軟件是一款基于 Windows 操作系統(tǒng)的計量分析軟件， 它在數(shù)據(jù)分析與評價、金融分析、經(jīng)濟預測、銷售預測和成本分析等領域有著非常廣泛應用。本書的實驗以及案例分析都是應用 Eviews 軟件進行的。 Eviews 軟件要求數(shù)據(jù)的處理和分析必須在特定的工作文件（Workfile）中進行，因此我們首先建立工作文件。在正確安裝 Eviews 軟件的基礎上，啟動 Eviews 軟件，出現(xiàn) Eviews 主界面，如圖 1—1。 ①數(shù)據(jù)來源：大智慧

3、軟件下載并整理。 圖 1—3 數(shù)據(jù)頻率及范圍選擇 Annual（年度數(shù)據(jù)）：可以用四位年份如 Start date：1955 End date ：2007，在 1900 年和 2000 年之間的年份只需要輸入后兩位即可。 Quarterly （季度數(shù)據(jù)） ： 輸入格式為： 1992:1， 2006:4， 年后面只能跟 1、2、3、4 代表季度。 Monthly（月度數(shù)據(jù)）：輸入格式為：1956:1, 2006:11，年后面為月。 We

4、ekly and daily（周或日數(shù)據(jù)）：輸入格式為“月:日:年”，如 8:10:2007 即為2007 年 8 月 10 日。 Undated or irregular（非日期數(shù)據(jù)）：如，Start date：1 End date ：500，即為500 個數(shù)的一個序列。 本例中，選擇 Monthly 選項，輸入 Start date：2002:04 End date：2008: 02，再點擊 OK，出現(xiàn)如圖 1—4 的工作文件窗