企業(yè)層面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理及案例分析

1、風(fēng)險(xiǎn)管理企業(yè)層面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理小組成員：許小組成員：許婧陸熠華陸熠華劉強(qiáng)偉劉強(qiáng)偉指導(dǎo)老師：朱小斌指導(dǎo)老師：朱小斌完成日期：完成日期：0707年5月企業(yè)層面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理一、前言“‘未來(lái)’是風(fēng)險(xiǎn)的游樂(lè)場(chǎng)……”預(yù)計(jì)未來(lái)可能發(fā)生的情況以及在各種選擇之間取舍的能力是當(dāng)前社會(huì)發(fā)展的關(guān)鍵。PeterL.Bernstein在他的名著《AgainsttheGods－aRemarkableStyofRisk》一書(shū)中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出了深刻的闡釋，他指出：“管理風(fēng)

2、險(xiǎn)的能力，以及進(jìn)一步承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)以做長(zhǎng)遠(yuǎn)選擇的偏好，是驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)向前發(fā)展的關(guān)鍵因素?！睂?duì)于企業(yè)而言，加強(qiáng)企業(yè)的科學(xué)管理特別是財(cái)務(wù)管理，是企業(yè)建立規(guī)范的現(xiàn)代管理制度、轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制、實(shí)現(xiàn)持續(xù)快速健康發(fā)展的根本途徑。當(dāng)前，企業(yè)管理中的薄弱環(huán)節(jié)還很多，尤其是一些企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，成本管理失控，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制失當(dāng)，以財(cái)務(wù)預(yù)算管理為核心的企業(yè)全面預(yù)算管理體系尚未真正建立。這些問(wèn)題影響31.2.31.2.3不確定性不確定性這里的不確定性包括發(fā)生與否不確定；

3、發(fā)生的時(shí)間不確定；發(fā)生的空間不確定。對(duì)于某一事件或某一狀態(tài)的未來(lái)結(jié)果，如果能夠萬(wàn)無(wú)一失地預(yù)測(cè)到損失的發(fā)生以及損失的程度，那么風(fēng)險(xiǎn)也是不存在的。因?yàn)槠浣Y(jié)果已經(jīng)確定下來(lái)，人們可以采取準(zhǔn)確無(wú)誤的方法來(lái)應(yīng)付它們。1.31.3風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)是指構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)特征，影響風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生、存在和發(fā)展的因素，可以將其歸結(jié)為風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和損失。1.3.11.3.1風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)因素（Hazard）是指促使和增加損失發(fā)生的頻率或嚴(yán)重程度的條

4、件，它是事故發(fā)生的潛在原因，是造成損失的內(nèi)在或間接原因。比如，挖沙船的濫采濫挖、堤壩的質(zhì)量低下、相關(guān)負(fù)責(zé)人員的疏忽大意等等，都是增加洪水損失頻率喝損失幅度的條件，是洪水的風(fēng)險(xiǎn)因素。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因素的性質(zhì)，可以將其分為有形風(fēng)險(xiǎn)因素和無(wú)形風(fēng)險(xiǎn)因素。有形風(fēng)險(xiǎn)因素是指直接影響事物物理功能的物質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)因素。假設(shè)有兩棟房屋，一棟是木質(zhì)結(jié)構(gòu)，另一棟是水泥結(jié)構(gòu)，在其他條件都相同的的情況下，木質(zhì)結(jié)構(gòu)的房子顯然比水泥結(jié)構(gòu)的房子發(fā)生火災(zāi)的可能性要大無(wú)形因素是指文

5、化、習(xí)俗和生活態(tài)度等非物質(zhì)的、影響損失發(fā)生可能性和受損程度的因素，我們可以把它進(jìn)一步分為道德風(fēng)險(xiǎn)因素和心理風(fēng)險(xiǎn)因素。兩者的區(qū)別在于道德風(fēng)險(xiǎn)一般是行為人故意的行為導(dǎo)致?lián)p失而產(chǎn)生，而心理風(fēng)險(xiǎn)是行為人的疏忽或過(guò)失導(dǎo)致?lián)p失而產(chǎn)生，通常將兩者合并稱為人為風(fēng)險(xiǎn)因素。1.3.21.3.2風(fēng)險(xiǎn)事故風(fēng)險(xiǎn)事故風(fēng)險(xiǎn)事故（Peril）是造成生命財(cái)產(chǎn)損失的偶發(fā)事件，是造成損失的直接的或外在的原因。它是使風(fēng)險(xiǎn)造成損失的可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)性的媒介，使風(fēng)險(xiǎn)因素到風(fēng)險(xiǎn)損失

6、的中間環(huán)節(jié)。風(fēng)險(xiǎn)只有通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生，才有可能導(dǎo)致?lián)p失。很多時(shí)候，風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)事故很難區(qū)分，同一事件在不同情況下會(huì)是不同的角色。比如地震，它使房屋倒塌造成人員傷亡，那么地震是風(fēng)險(xiǎn)因素，房屋倒塌是風(fēng)險(xiǎn)事故。如果地震直接造成人員傷亡，則地震就是風(fēng)險(xiǎn)事故。因此，應(yīng)根據(jù)導(dǎo)致?lián)p失的直接性與間接性來(lái)區(qū)分。1.3.31.3.3損失損失損失（Loss）是指非故意的、非預(yù)期的和非計(jì)劃的經(jīng)濟(jì)價(jià)值的減少或消失。它包含兩方面的含義：第一，損失是經(jīng)濟(jì)損失，必