南方證券（資產(chǎn)減值）case

1、一個案例：從南方證券事件看長期投資減值準(zhǔn)備的計提：,,,南方證券是我國設(shè)立較早、規(guī)模較大的證券公司之一。1992年9月，經(jīng)中國人民銀行、深圳市人民政府批準(zhǔn)、是由中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行，以及中國人民保險公司聯(lián)合兵器工業(yè)總公司、國航、深寶安、中國石化等40多家發(fā)起并出資組建的全國性證券公司，當(dāng)時注冊資本為10億元。之后，南方證券由于實業(yè)投資失敗背上百億元的債務(wù),,為化解風(fēng)險，南方證券2000年開始著手增

2、資擴(kuò)股工作。2001年2月25日，南方證券宣布成功增資擴(kuò)股，北京首創(chuàng)、安彩集團(tuán)、吳江絲綢、邯鄲鋼鐵、上海汽車、國家開發(fā)投資公司、中國誠通控股、露露集團(tuán)等21家國有大企業(yè)和上市公司以現(xiàn)金入股方式共投入17.85億元成為南方證券的新股東，加上南方證券原有的公積金轉(zhuǎn)增資本金，注冊資本增加到34.58億元。,,現(xiàn)有股東56家，其中9家為上市公司，分別為：600104上海汽車（出資金額3.96億元）、600008首創(chuàng)股份（出資金額3.96億元）、

3、900949東電B股（出資金額2.2億元）、600001邯鄲鋼鐵（出資金額1.1億元）、600681萬鴻集團(tuán)（出資金額0.8333億元）、000078海王生物（出資金額0.77億元）、000956中原油氣（出資金額0.495億元）、600263路橋建設(shè)（出資金額0.33億元）、000533萬家樂A（出資金額0.1億元）。,,截止2002年年底，總資產(chǎn)260億元左右，賬面凈資產(chǎn)約為26億元。2003年前11個月，總成交總額超過3400億元

4、，市場份額為4.4%，位居總成交額排行榜的第四位。,,近年來，南方證券公司管理混亂，內(nèi)控不力，經(jīng)營不當(dāng)，財務(wù)、資金狀況不斷惡化。 證監(jiān)會與人民銀行、深圳市政府加強(qiáng)了對南方證券的現(xiàn)場監(jiān)管，組織了專項檢查，多次責(zé)令公司整改，并督促其加大風(fēng)險控制力度，同時調(diào)用緊急救助資金對其清算與支付給予了臨時性支持。由于問題嚴(yán)重，已經(jīng)采取的這些措施仍不能解決問題。,,于是，中國證券監(jiān)督管理委員會、深圳市人民政府于2004年1月2日發(fā)表公告，決定對南方

5、證券進(jìn)行行政接管。公告稱：鑒于南方證券股份有限公司(以下簡稱“南方證券”)違法違規(guī)經(jīng)營，管理混亂，為保護(hù)投資者和債權(quán)人合法權(quán)益，中國證券監(jiān)督管理委員會、深圳市人民政府決定自2004年1月2日起對南方證券實施行政接管。,,長久以來，南方證券要破產(chǎn)的消息在市面上流傳已久，各種版本差異較大，“行政接管給各方吃了顆‘定心丸’——現(xiàn)在政府出面了，起碼股民放在南方證券公司賬戶里的保證金不會不翼而飛，南方證券不會出現(xiàn)支付危機(jī)?！?證監(jiān)會方面也表示:“

6、行政接管有利于迅速結(jié)束公司管理混亂的狀態(tài)，使柜臺風(fēng)險得以控制，充分保護(hù)投資者利益，對維護(hù)證券市場的安全運(yùn)行和健康發(fā)展具有十分積極的意義。”,上市公司股東的長期投資減值準(zhǔn)備計提情況及分析,行政接管后，與南方證券關(guān)系最緊密的股東們紛紛作出了反應(yīng)，目前，已有8家上市公司發(fā)表公告對投資者進(jìn)行風(fēng)險預(yù)警。 上海汽車和首創(chuàng)股份同為南方證券的第一大股東，各持10.41%的股份，但是這兩家公司計提減值準(zhǔn)備的情況卻不大一樣。,,從03年年報看，

7、 上海汽車對此項長期投資計提了100%的準(zhǔn)備. 首創(chuàng)股份僅計提了15%的投資減值準(zhǔn)備，金額為5940萬元。 東電B股投資2.2億元，參股南方證券2億股,占該公司股權(quán)比例為5.78%，以前年度未提任何減值準(zhǔn)備，本年度提取減值準(zhǔn)備18015萬元。,,邯鄲鋼鐵參股比例為2.9%，出資金額為1.1億元，截至2003年9月底,已累計計提長期投資減值準(zhǔn)備5174.91萬元,余 額為5825.09萬元,扣除已計提的長期投資減值準(zhǔn)備

8、,余額部分占公司當(dāng)期凈資產(chǎn)的0.826%。,,中原油氣投資南方證券的金額為4950萬元，占其總股本的1.3%，本年度計提長期投資減值準(zhǔn)備55%（2724.35萬元）。 路橋建設(shè)2000年12月對南方證券投資3300萬元,占其注冊資本的0.87%，截至2003年12月31日止，計提的長期投資減值準(zhǔn)備20%計660萬元。,,作為南方證券第11大股東的萬鴻集團(tuán)，參股比例2.19%。海王生物出資金額為0.77億元，參股比例2.03%