商業(yè)銀行財(cái)務(wù)顧問方案演示案例

1、宜昌道樂燃?xì)庥邢薰?常年財(cái)務(wù)顧問建議方案中國工商銀行三峽分行營業(yè)部2005年12月,,,,,,,,2,引言——您需要專業(yè)的常年財(cái)務(wù)顧問服務(wù),在知識(shí)經(jīng)濟(jì)不斷深化的年代，經(jīng)濟(jì)、金融政策變化速度快、幅度大， 您是否常常覺得窮于應(yīng)付。 在全球化日益加劇的今天，面臨來自國內(nèi)外的競(jìng)爭(zhēng)，您是否有時(shí)感到力不從心。 擁有強(qiáng)大的財(cái)力、人力和嚴(yán)格的管理制度，您的企業(yè)戰(zhàn)略和資金運(yùn)營為何卻總是不盡人意。,3,引言——您需要專

2、業(yè)的常年財(cái)務(wù)顧問服務(wù),您的需求 我們的優(yōu)勢(shì)融資需求 資金優(yōu)勢(shì)結(jié)算需求 網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)信息需求 信息優(yōu)勢(shì)顧問需求 專業(yè)優(yōu)勢(shì),,,,,4,目錄,一、中國工商銀行常年財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)介紹二、企業(yè)價(jià)值分析三、企業(yè)財(cái)務(wù)診斷四、建議和服務(wù)內(nèi)容五、再次感謝您關(guān)注中國工商銀行,5,中國工商銀行常年

3、財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介(一）,中國工商銀行自建立開始，一直致力于為公司企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，因此具有戰(zhàn)略上的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。經(jīng)過二十多年的發(fā)展，工商銀行積累的雄厚資金，具有無可比擬的資金優(yōu)勢(shì)。遍布全國上千個(gè)城市的上萬個(gè)網(wǎng)點(diǎn)和先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)，使工商銀行具有網(wǎng)絡(luò)和信息優(yōu)勢(shì)。多年的誠信經(jīng)營，打造出工商銀行的品牌優(yōu)勢(shì)。,6,中國工商銀行常年財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介（二）,中國工商銀行常年財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)是指我行充分利用客戶資源、人才、信息、科技等方面的優(yōu)勢(shì)

4、，為客戶提供的持續(xù)性和收費(fèi)性企業(yè)理財(cái)咨詢服務(wù)。包括基本服務(wù)和專項(xiàng)服務(wù)。 基本服務(wù)產(chǎn)品是標(biāo)準(zhǔn)化的宏觀、行業(yè)、金融研究報(bào)告，以書面或網(wǎng)絡(luò)版發(fā)布，支持全行企業(yè)理財(cái)金融業(yè)務(wù)。 （1）宏觀經(jīng)濟(jì)研究：利用本行信息資源和研發(fā)成果，為企業(yè)資本運(yùn)營提供相關(guān)的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、國家經(jīng)濟(jì)政策、法律、法規(guī)方面的研究服務(wù)。 （2）行業(yè)信息研究：根據(jù)企業(yè)的需求，利用我行信息資源和研發(fā)成果，提供產(chǎn)業(yè)發(fā)展、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的最新動(dòng)態(tài)以及行業(yè)分析報(bào)告等相關(guān)產(chǎn)品

5、。 （3）金融市場(chǎng)研究：根據(jù)企業(yè)的需求，利用我行信息資源和研發(fā)成果，提供金融產(chǎn)品、資本市場(chǎng)、投資機(jī)會(huì)等，并為企業(yè)其所需辦理的金融業(yè)務(wù)提供咨詢建議服務(wù)。,7,中國工商銀行常年財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介（三）,專項(xiàng)服務(wù)是指以電話咨詢、簡(jiǎn)單文字為企業(yè)的投融資、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組、債務(wù)置換、收購兼并、資產(chǎn)管理、企業(yè)理財(cái)、企業(yè)改制等活動(dòng)提供初步的咨詢意見。 1、企業(yè)投融資咨詢：當(dāng)企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目投資與重大資金運(yùn)用時(shí)，或者企業(yè)直接融資時(shí)機(jī)成熟以

6、及產(chǎn)生間接融資需求時(shí)，我行可提供基本的投/融資咨詢建議服務(wù)。,8,企業(yè)價(jià)值分析（一）,在這里，我們首先是預(yù)測(cè)貴公司的收益及股利情況，再運(yùn)用一些財(cái)務(wù)分析和定價(jià)模型來計(jì)算您的企業(yè)價(jià)值。我們把分析預(yù)期收益和盈利等價(jià)值決定因素的方法統(tǒng)稱為企業(yè)基本面分析。貴公司的收益情況，不僅和公司自身的經(jīng)營管理及科技水平密切相關(guān)，而且和企業(yè)所處的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及所在的行業(yè)有著很高的關(guān)聯(lián)度。,9,企業(yè)價(jià)值分析（二）,宏觀經(jīng)濟(jì)分析行業(yè)分析企業(yè)分析,10,企

7、業(yè)價(jià)值分析（三）宏觀經(jīng)濟(jì)分析,全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì) 通漲回落 長期利率回落 原材料價(jià)格上漲 油價(jià)攀升,11,企業(yè)價(jià)值分析（四）宏觀經(jīng)濟(jì)分析,中國經(jīng)濟(jì)形勢(shì) 仍然是世界投資熱點(diǎn) 經(jīng)濟(jì)發(fā)展繼續(xù)減速 能源瓶頸 房地產(chǎn)降溫,12,企業(yè)價(jià)值分析（五）行業(yè)分析,整體行業(yè)分析 全球油價(jià)攀升起，國內(nèi)原油

8、開采量逐漸萎縮，天然氣越來越受重視。 天然氣的特性更能滿足環(huán)境保護(hù)的要求。 政府調(diào)整能源結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展城市天然氣。,13,企業(yè)價(jià)值分析（六）行業(yè)分析,整體行業(yè)分析 一、探明儲(chǔ)量穩(wěn)步增長 二、生產(chǎn)和銷售持續(xù)上升 三、管道工程建設(shè)快速推進(jìn) 四、天然氣市場(chǎng)開發(fā)工作取得豐碩成果 五、引進(jìn)ＬＮＧ項(xiàng)目順利進(jìn)行 六、內(nèi)外合作與海外并購獲得重大進(jìn)展 七、城市燃?xì)庑袠I(yè)獲得發(fā)展契機(jī),14,企業(yè)價(jià)

9、值分析（七）行業(yè)分析,地區(qū)行業(yè)分析 2003年西氣東輸項(xiàng)目在我市開展以來，我市天然氣行業(yè)迅速發(fā)展。作為西氣東輸?shù)牡谝徽?，宜昌已成為利用天然氣的典范城市?我市歷來以人工煤氣、石油液化氣為傳統(tǒng)能源，因?yàn)榉N種原因政府制訂了退出策略，天然氣屬替代產(chǎn)品，目前處于行業(yè)成長期。 行業(yè)屬寡頭壟斷競(jìng)爭(zhēng) 目前因?yàn)檎咴?，正處于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整當(dāng)中，貴公司正以各種方式重組、并構(gòu)傳統(tǒng)能源企業(yè),15,企業(yè)價(jià)值分析（八）客

10、戶分析,道樂公司是經(jīng)商務(wù)部批準(zhǔn)成立的中外合資企業(yè)，經(jīng)營范圍為天然氣工程的建設(shè)和經(jīng)營，天然氣銷售和供應(yīng)及相關(guān)產(chǎn)品開發(fā)、設(shè)計(jì)生產(chǎn)、銷售和維修，享有宜昌地區(qū)30年的天然氣獨(dú)家壟斷經(jīng)營權(quán)。其上級(jí)母公司為松桔燃?xì)鈱?shí)業(yè)（深圳）有限公司。截止2005年8月該公司資產(chǎn)總額為16，303萬元，流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)11，686萬元，其中：貨幣資金5，071萬元，應(yīng)收帳款744萬元，其他應(yīng)收帳款108萬元，預(yù)付帳款5，693萬元，存貨69萬元；固定資產(chǎn)合計(jì)4，617

11、萬元，其中：固定資產(chǎn)凈值2，232萬元，工程物資34萬元，在建工程2，351萬元。負(fù)債總額9，364萬元，流動(dòng)負(fù)債合計(jì)262萬元，其中：應(yīng)付帳款68萬元；長期負(fù)債合計(jì)9，102萬元，其中：長期借款9，000萬元，系工行項(xiàng)目貸款，102萬元為計(jì)提利息。所有者權(quán)益合計(jì)6，939萬元，其中：實(shí)收資本7，000萬元，未分配利潤-61萬元。,16,企業(yè)價(jià)值分析（九）客戶分析,宜昌道樂公司組織機(jī)構(gòu)圖 董事長  

12、（執(zhí)行）總經(jīng)理  副總經(jīng)理 財(cái)務(wù)總監(jiān) 工程總監(jiān)   綜合管理部 財(cái)務(wù)部 市場(chǎng)營銷部 生產(chǎn)運(yùn)行部 工程部 營業(yè)所 管線所 計(jì)量所,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,17,企業(yè)價(jià)值分析（十）客戶分析,資本結(jié)構(gòu)分析 股份結(jié)構(gòu)： 宜昌華運(yùn)建設(shè)投資有限公司 30%

13、（注冊(cè)資金7000萬） 松桔燃?xì)鈱?shí)業(yè)（深圳）有限公司 49% 武漢松桔投資有限公司 21% 資產(chǎn)負(fù)債率：57% 長期負(fù)債比率：55% 股東權(quán)益比率：43% 股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率：152%,18,企業(yè)價(jià)值分析（十一）客戶分析,償債能力分析 流動(dòng)比率：4460%

14、 速動(dòng)比率：4433% 全部資本化比率：81%,19,企業(yè)價(jià)值分析（十二）客戶分析,經(jīng)營效率分析 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率: 16.7% 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率: 4.8% 股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率: 11.2% 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：6.7% 存貨周轉(zhuǎn)率： 49.4%,20,企業(yè)價(jià)值分析（十三）客戶分析,盈利能力

15、分析 銷售凈利率：-7.8% 資產(chǎn)收益率：-0.37% 股東權(quán)益收益率: -0.87% 主營業(yè)務(wù)利潤率:56.6% 成本費(fèi)用利潤率：93%,21,企業(yè)財(cái)務(wù)診斷（一）,由資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)可以得出貴公司目前的財(cái)務(wù)狀況： 公司目前處于資金投入期，許多經(jīng)營用固定資產(chǎn)還處于建設(shè)當(dāng)中，銷售和

16、盈利模式尚未穩(wěn)定，已投入使用的資產(chǎn)也未充分發(fā)揮效益，目前處于負(fù)盈利狀態(tài)。,22,企業(yè)財(cái)務(wù)診斷（二）,公司財(cái)務(wù)反映出經(jīng)營過程中存在以下癥結(jié)： 資金利用效率不高，融資計(jì)劃過于謹(jǐn)慎 經(jīng)營用固定資產(chǎn)占比仍然較低，需要加快建設(shè) 股東回報(bào)率較低 流動(dòng)負(fù)債占比過低 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度太慢，大量存貨用于虧損經(jīng)營

17、 主營業(yè)務(wù)已顯示出經(jīng)營效益，但在建項(xiàng)目和配套設(shè)施的支出十分巨大,23,建議和服務(wù)內(nèi)容（一）,工商銀行意見： 貴公司獨(dú)家開展本市天然氣工程的建設(shè)和經(jīng)營，天然氣銷售和供應(yīng)及相關(guān)產(chǎn)品開發(fā)、設(shè)計(jì)生產(chǎn)、銷售和維修等業(yè)務(wù)。 自2003年開始，就已開始管道及配套工程建設(shè)，目前已完成三分之一并實(shí)現(xiàn)輸氣，可直到今天經(jīng)營效果并不佳，主要原因是資金利用不科學(xué)。為幫助貴公司早日實(shí)現(xiàn)盈利并確保長期收益，我行建議如下：

18、 一、申請(qǐng)小額流動(dòng)資金貸款，投入到已實(shí)現(xiàn)輸氣的部分管道的運(yùn)營，以提高已投入使用部分的資金利潤率。并能為今后長期穩(wěn)健經(jīng)營提供經(jīng)驗(yàn)。 二、 壓縮開支、清理存貨， 不能開源，就先節(jié)流。 三、 使用工商銀網(wǎng)上收費(fèi)站，簽署代理收費(fèi)協(xié)議，利用工商銀行強(qiáng)大的電子信息優(yōu)勢(shì)和網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，提高資金回籠效率。,24,建議和服務(wù)內(nèi)容（二）,四、加快固定資產(chǎn)建設(shè)，可申請(qǐng)以工程作為抵押的項(xiàng)

19、目貸款，早日實(shí)現(xiàn)整體效益。 五、使用工商銀行的財(cái)務(wù)顧問網(wǎng)，隨時(shí)了解宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展的最新動(dòng)態(tài)以及行業(yè)信息、有關(guān)研究報(bào)告和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)所涉及的業(yè)務(wù)指南。,25,感謝您關(guān)注中國工商銀行！,以人為本、客戶至上、崇尚信譽(yù)、追求卓越 您身邊的銀行、可依賴的銀行 盧愛華\營業(yè)部\三峽分行