證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其防范

1、,證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作中的法律風(fēng)險(xiǎn)及其防范,,第一節(jié) 證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的定義、業(yè)務(wù)范圍及法律關(guān)系第二節(jié) 開戶業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn) 第三節(jié) 客戶存、取款業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn) 第四節(jié) 客戶資產(chǎn)轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn) 第五節(jié) 客戶賬戶資料的形成和保管過程中的風(fēng)險(xiǎn) 第六節(jié) 客戶委托業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn),第一節(jié) 證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的定義及法律關(guān)系,一、證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的定義及業(yè)務(wù)范圍 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)又稱代理買賣證券

2、業(yè)務(wù)，即證券公司接受客戶委托，代理客戶買賣證券。證券公司作為中介，提供證券交易的場地和設(shè)施，并根據(jù)客戶委托為其開立股票賬戶和資金賬戶、存取資金、根據(jù)其對證券品種、價(jià)格和交易數(shù)量的選擇進(jìn)行證券交易，還要負(fù)責(zé)清算交割等等。 除了上述證券代理買賣以外，證券公司所屬證券營業(yè)部或證券服務(wù)部還需要從事代理證券的還本付息和分紅派息、證券代保管和鑒證、代理登記開戶、客戶投資咨詢服務(wù)以及經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)或認(rèn)可的其他業(yè)務(wù)。但這些

3、具體服務(wù)都是圍繞代理證券買賣這項(xiàng)業(yè)務(wù)開展的。,,第一節(jié) 證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的定義及法律關(guān)系,二、證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中存在的法律關(guān)系 （一）證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)存在一種委托代理法律關(guān)系 委托代理是指代理人在代理權(quán)限范圍內(nèi)，以本人（也就是被代理人，委托人）的名義辦理委托事項(xiàng)，行為后果由本人承擔(dān)的一種民事法律行為。 通俗地講就是：“受人之托，忠人之事”。,第一節(jié) 證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的定義及法律關(guān)系,（二）委托代理的

4、主要特征 1 、代理人是以被代理人的名義在代理權(quán)限范圍內(nèi)進(jìn)行民事活動； 2、代理行為必須是有法律效果的行為； 3、代理人進(jìn)行代理活動時(shí)獨(dú)立地進(jìn)行意思表示； 4、代理行為所產(chǎn)生的法律效果直接由被代理人承擔(dān)。,第一節(jié) 證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的定義及法律關(guān)系,（三）代理關(guān)系中幾個(gè)重要概念及其法律含義 1、委托代理 2、法定代理3、復(fù)代理 4、無權(quán)代理,第一節(jié) 證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的定義及法律關(guān)系,（四

5、）證券公司委托代理權(quán)的取得方式 在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券公司委托代理權(quán)的唯一取得方式是被代理人即客戶的書面授權(quán)行為，因此建立委托代理關(guān)系必須以書面形式訂立委托合同，即我們常見的《證券交易委托代理協(xié)議書》。,第二節(jié) 開戶業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn),一、開戶的基本要求 （一）實(shí)名制開戶，即客戶本人以真實(shí)姓名開戶。 （二）股票賬戶和資金賬戶必須一一對應(yīng)，名稱相符。 （三）開戶資料健全。 （四）賬實(shí)相符。,第二節(jié)

6、 開戶業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn),二、不規(guī)范賬戶的主要表現(xiàn)形式 （一）非實(shí)名開戶的主要表現(xiàn)形式 1、假借他人名義開戶，實(shí)質(zhì)上就是利用他人賬戶炒股，常見的有借用或購買其他人的身份證開立賬戶。 比如證券從業(yè)人員受到證券法關(guān)于從業(yè)人員禁止買賣股票的規(guī)定限制不能開立賬戶炒股，因此，他們可能借用他人賬戶炒股,第二節(jié) 開戶業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn),（一）非實(shí)名開戶的主要表現(xiàn)形式 2、法人以自然人名義開戶 法律依據(jù)：《證券法》第八十條

7、明確規(guī)定：“禁止法人非法利用他人賬戶從事證券交易；禁止法人出借自己或者他人的證券賬戶”。 開戶目的：為了分散投資風(fēng)險(xiǎn)借用多個(gè)自然人賬戶買賣股票，或?yàn)橘~外小金庫尋找投資渠道不能依法人名義開立賬戶等。,第二節(jié) 開戶業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn),（一）非實(shí)名開戶的主要表現(xiàn)形式 3、一個(gè)資金賬戶下掛多個(gè)股東賬戶卡 即我們通常所講的“下掛賬戶”或“拖拉機(jī)戶”。 風(fēng)險(xiǎn)：資金賬戶和下掛股票賬戶不同名，即資金賬戶名義人和股票賬戶名

8、義人不同一，資金賬戶內(nèi)有資金，股票賬戶內(nèi)有股票，但所有買賣股票的資金都從同一個(gè)資金賬戶進(jìn)出，導(dǎo)致無法區(qū)分股票賬戶內(nèi)股票資產(chǎn)所有權(quán)。 最大難題是，絕大多數(shù)拖拉機(jī)戶因下掛股票賬戶的名義人根本無法聯(lián)系，因此沒有該人的賬戶下掛授權(quán)書，也沒有其它資產(chǎn)權(quán)屬證明，因此，拆戶銷戶都做不了，只能任其維持原狀地?cái)[在那里，無法徹底清理，成為規(guī)范“死角”。 案例一,第三節(jié) 客戶柜臺存、取款業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn),一、柜臺存取款業(yè)務(wù)辦理的基本要

9、求1、客戶本人親自填寫保證金存、取憑條。2、嚴(yán)格核對股東卡原件、身份證原件、代理人辦理的還要核對授權(quán)委托書，代理人身份證原件，審慎核對客戶提供的資料和簽名或印鑒的真實(shí)性。3、預(yù)留本人同名銀行賬戶。4、取款業(yè)務(wù)辦理需要客戶輸入取款密碼。,第三節(jié) 客戶柜臺存、取款業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn),二、存取款業(yè)務(wù)中違規(guī)操作的主要表現(xiàn)形式 （一）資金內(nèi)轉(zhuǎn) 資金內(nèi)轉(zhuǎn)，是指在營業(yè)部柜臺系統(tǒng)這樣一個(gè)相對封閉的環(huán)境里進(jìn)行客戶資金的調(diào)撥，即將資金從

10、營業(yè)部A資金賬戶直接劃至B資金賬戶。 資金內(nèi)轉(zhuǎn)容易為客戶資產(chǎn)進(jìn)行非法轉(zhuǎn)移提供渠道，因此一直為監(jiān)管部門所限制。,第三節(jié) 客戶柜臺存、取款業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn),（二）非法套現(xiàn)行為 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中發(fā)生的非法套現(xiàn)行為，是指客戶資金以支票形式存入，沒有合法事由，卻以現(xiàn)金方式取出。通常發(fā)生在法人資金入自然人資金賬戶業(yè)務(wù)中。 證券行業(yè)內(nèi)對于機(jī)構(gòu)資金進(jìn)入自然人資金賬戶沒有明確法律法規(guī)依據(jù)可以遵循，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)也沒

11、有明確的說法 ，但是很多券商仍然在從事這項(xiàng)業(yè)務(wù)。,第三節(jié) 客戶柜臺存、取款業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn),（三）在沒有充分授權(quán)的情況下，存、取款人與客戶不一致 一種情況是資金賬戶名義人與資金實(shí)際所有人不是同一人，多發(fā)生在借用他人賬戶炒股的情況下。 另一種情況是，代理人取款，卻沒有客戶本人的真實(shí)有效的書面授權(quán)書。如果得不到客戶本人的事后追認(rèn)，營業(yè)部的行為將被認(rèn)定為非法處分他人資產(chǎn)的侵權(quán)行為，要承擔(dān)相應(yīng)的侵權(quán)責(zé)任。 注意：對于有

12、直系親屬關(guān)系身份的人代辦取款這種情況，營業(yè)部也應(yīng)要求該親屬出具自己作為代理人的書面授權(quán)委托書，按照代理取款的程序辦理。 案例二,第三節(jié) 客戶柜臺存、取款業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn),（四）客戶存、取款單據(jù)填寫不符要求 客戶填寫的存、取款單據(jù)主要包括保證金存款憑條和保證金取款憑條，這是客戶辦理存取款手續(xù)必須親筆填寫的存、取款申請書。但證券公司營業(yè)部中存在他人代填或假冒簽名情況，此類填寫和簽署通常認(rèn)定無效。 案例三,第四節(jié)

13、客戶資產(chǎn)轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn),本節(jié)所述客戶資產(chǎn)轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)，是特指客戶股票賬戶內(nèi)股票資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)，通常存在于轉(zhuǎn)托管或撤銷指定交易以及多個(gè)資金賬戶之間股東賬戶卡的轉(zhuǎn)移而引起的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)中。,第四節(jié) 客戶資產(chǎn)轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn),不規(guī)范操作的主要表現(xiàn)形式 （一）利用轉(zhuǎn)托管和撤銷指定交易進(jìn)行的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移 由于營業(yè)部存在很多屬于借用他人賬戶炒股的非本人開戶賬戶，即賬戶的實(shí)際所有人和賬戶名義人不是同一人，甚至有的屬于拖拉機(jī)戶，賬戶里既有資金

14、又有股票，所以對于這種賬戶轉(zhuǎn)托管和撤銷指定交易辦理就存在很大風(fēng)險(xiǎn)。尤其是為那些沒有客戶身份證原件也無客戶的親筆簽名的授權(quán)書的賬戶辦理上述業(yè)務(wù)，存在無法克服的障礙——事后出現(xiàn)賬戶同名人拿著身份證和股東卡前來主張對賬戶的權(quán)益，那么營業(yè)部的行為可能構(gòu)成不當(dāng)處分了他人資產(chǎn)的侵權(quán)行為而要承擔(dān)賠償責(zé)任。,第四節(jié) 客戶資產(chǎn)轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn),（二）不同資金賬戶之間股東賬戶卡的轉(zhuǎn)移 即通常所稱的分、并戶。 風(fēng)險(xiǎn)在于：某個(gè)資金賬

15、戶下可以隨意出現(xiàn)不同名的股票賬戶，股票資產(chǎn)隨之從甲客戶名下轉(zhuǎn)移到乙客戶名下，不但違背了開戶的規(guī)范性要求，也存在隨意處分他人資產(chǎn)的可能性。,第五節(jié) 客戶賬戶資料的形成和保管過程中的風(fēng)險(xiǎn),一、客戶賬戶資料的內(nèi)容 通常包括客戶檔案資料、開戶協(xié)議、開通某項(xiàng)業(yè)務(wù)的協(xié)議、交易憑證、存、取款憑證以及信息系統(tǒng)中的電子數(shù)據(jù)資料，以及客戶委托代理人代為辦理業(yè)務(wù)時(shí)必須提供的授權(quán)委托書等。,第五節(jié) 客戶賬戶資料的形成和保管過程中的風(fēng)險(xiǎn),二、客戶賬

16、戶資料的形成和保管過程中的風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式 （一）客戶賬戶資料簽署過程中的不規(guī)范操作行為 協(xié)議書是合同、是契約，是一種法律文書 1、證券交易委托代理協(xié)議書 為什么這里要強(qiáng)調(diào)提醒客戶資金密碼和交易密碼保管和使用的問題呢？ 根據(jù)證券交易委托代理協(xié)議書的約定，凡憑密碼進(jìn)行的交易，一律視為客戶本人的行為，這一規(guī)定體現(xiàn)了法律的公平原則。 2、《開通自助委托協(xié)議書》、《開通網(wǎng)上委托業(yè)務(wù)的協(xié)議書》

17、案例四 3、其它協(xié)議書 《上海股票指定交易協(xié)議書》、《代理按市值配售新股申購協(xié)議書》等 ，都是開通某項(xiàng)業(yè)務(wù)的協(xié)議 。案例五,第五節(jié) 客戶賬戶資料的形成和保管過程中的風(fēng)險(xiǎn),（二）對客戶賬戶資料保管不善 　 客戶檔案資料、交易憑證、存、取款單據(jù)以及信息數(shù)據(jù)等都是其作為證券公司客戶身份以及其交易操作記錄的記載和證明，對于客戶檔案資料和交易數(shù)據(jù)等一般要保存十五年。如果由于證券公司保存不善造成丟失或毀損，

18、需承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。,第五節(jié) 客戶賬戶資料的形成和保管過程中的風(fēng)險(xiǎn),（三）授權(quán)不清或無權(quán)代理的風(fēng)險(xiǎn) 授權(quán)委托書： 客戶委托代理人代為辦理業(yè)務(wù)，包括但不限于開戶、證券交易、存取款、轉(zhuǎn)托管或撤消指定交易、修改或重置密碼等事項(xiàng)，都必須出具合法有效的書面授權(quán)委托書，且必須經(jīng)過國家公證機(jī)關(guān)的公證。 (1)授權(quán)不清 (2)無權(quán)代理案例六,第六節(jié) 營業(yè)部員工在客戶委托業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)來源：證券公司營業(yè)部員工（特別是

19、客服及營銷人員）私自接受全權(quán)委托，為熟悉的客戶代理進(jìn)行證券委托買賣，引致客戶對交易結(jié)果不確認(rèn)帶來風(fēng)險(xiǎn)。 法律依據(jù)：《證券法》第143條規(guī)定：“證券公司辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，不得接受客戶的全權(quán)委托而決定證券買賣、選擇種類、決定買賣數(shù)量或者買賣價(jià)格”。 之所以對于上述全權(quán)委托行為予以禁止，是因?yàn)樯鲜鲂袨閷?shí)質(zhì)上是一種變相的“代客理財(cái)”行為，委托理財(cái)業(yè)務(wù)是有資格限制且應(yīng)得到監(jiān)管部門的批準(zhǔn)，委托理財(cái)業(yè)務(wù)作為經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，與證券經(jīng)紀(jì)業(yè)