中央銀行課件1章節(jié)

1、金 融 學(xué),第十四講 中央銀行,一、本章主要內(nèi)容與結(jié)構(gòu)安排,★中央銀行的演進(jìn)與類型 ★中央銀行的性質(zhì)與職能 ★中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作 ★中央銀行的運(yùn)作規(guī)范及其與各方的關(guān)系,,,,,從金融學(xué)的內(nèi)在聯(lián)系把握中央銀行理論 ——本章與各章的主要聯(lián)結(jié)點(diǎn),?中央銀行是與現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)生活中影響力最大的管理機(jī)構(gòu)?中央銀行是貨幣發(fā)行與流通管理的專業(yè)機(jī)構(gòu)?中央銀行是信用活動的調(diào)

2、節(jié)機(jī)關(guān)?中央銀行是利率和匯率的主要管理和調(diào)節(jié)者?中央銀行是金融市場上最主要的參與者和調(diào)節(jié)者?中央銀行是貨幣需求的調(diào)節(jié)者?中央銀行提供基礎(chǔ)貨幣并調(diào)節(jié)存款貨幣的創(chuàng)造?中央銀行是貨幣政策的制定和實(shí)施者?中央銀行是金融監(jiān)管的重要機(jī)構(gòu)，也是保持金融穩(wěn)健發(fā)展的中堅力量,二、本章需要掌握的重要名詞術(shù)語,再貼現(xiàn) 再貸款 中央銀行 最后貸款者 發(fā)行

3、的銀行 銀行的銀行　 政府的銀行 存款準(zhǔn)備金 超額準(zhǔn)備金 法定存款準(zhǔn)備金 準(zhǔn)中央銀行制 單一中央銀行制 復(fù)合中央銀行制 跨國中央銀行制 中央銀行的獨(dú)立性,★中央銀行：專門制定和實(shí)施貨幣政策、統(tǒng)一管理金融活動并代表政府協(xié)調(diào)對外金融關(guān)系的金融管理機(jī)構(gòu)。 ▲在現(xiàn)代金融體系中，中央銀行處于核心地位，是一國最重要的金融管理

4、當(dāng)局和宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控部門,二、本章需要掌握的重要名詞術(shù)語,★單一中央銀行制：是指一個國家或地區(qū)建立單獨(dú)的中央銀行機(jī)構(gòu)，使之全面行使中央銀行職能的中央銀行制度。 ▲單一中央銀行體制有一元式和二元式兩種★跨國中央銀行制：是指由若干國家聯(lián)合組建一家中央銀行，并由該中央銀行在其成員國范圍內(nèi)行駛?cè)炕虿糠种醒脬y行職能的中央銀行制度。,二、本章需要掌握的重要名詞術(shù)語,★復(fù)合中央銀行制：是指國家不單獨(dú)設(shè)立專司中央銀行職能的機(jī)構(gòu)，而是由一家集中央銀行

5、職能與商業(yè)銀行職能于一身的國家大銀行兼行中央銀行職能的中央銀行制度。★準(zhǔn)中央銀行制：是指沒有通常完整意義上的中央銀行，只是由政府授權(quán)某個或某幾個商業(yè)銀行，或設(shè)置類似中央銀行的機(jī)構(gòu)，部分行駛中央銀行職能的體制。,二、本章需要掌握的重要名詞術(shù)語,★最后貸款人：工商企業(yè)缺乏資金時向商業(yè)銀行借款,如果商業(yè)銀行資金周轉(zhuǎn)不靈,而其他同業(yè)也頭寸過緊而無法提供幫助時,商業(yè)銀行便以其持有的票據(jù)要求中央銀行予以再貼現(xiàn),或向中央銀行申請信用貸款,從而獲取所

6、需資金,即中央銀行成為商業(yè)銀行的最終貸款人,保證了存款人和銀行營運(yùn)的安全.★再貼現(xiàn)：又叫重貼現(xiàn)，是指商業(yè)銀行將其對工商企業(yè)已經(jīng)貼現(xiàn)的票據(jù)向中央銀行再辦理貼現(xiàn)的資金融通行為.★再貸款：中央銀行采用信用放款的授信方式向商業(yè)銀行融通資金的行為。,二、本章需要掌握的重要名詞術(shù)語,三、需要重點(diǎn)把握和理解的幾個問題,1.怎樣理解中央銀行產(chǎn)生與發(fā)展的客觀必要性? ?從產(chǎn)生看:新式銀行業(yè)迅速發(fā)展中出現(xiàn)的五大問題： ▲銀行券統(tǒng)一發(fā)行之必要

7、 ▲建立全國統(tǒng)一的清算機(jī)構(gòu)之必要 ▲在經(jīng)濟(jì)周期發(fā)展過程中為商業(yè)銀行提供最后流動性支持之必要 ▲代表政府意志實(shí)施金融業(yè)管理、監(jiān)督、協(xié)調(diào)之必要 ▲為政府籌資之必要,1.怎樣理解中央銀行產(chǎn)生與發(fā)展的客觀必要性?,?從發(fā)展看:自然演進(jìn)與國家特設(shè) ▲一是由信譽(yù)好、實(shí)力強(qiáng)的大銀行逐步發(fā)展演變而成，政府根據(jù)客觀需要不斷賦予這家銀行某些特權(quán)，從而使這家銀行逐步具有了中央銀行的某些性質(zhì)并最終發(fā)展成為中央銀行； ▲二是由政府出面直接組

8、建中央銀行?從職能變化看:從壟斷貨幣發(fā)行者發(fā)展成為國家最高金融管理與調(diào)控者.,2.中央銀行與一般金融機(jī)構(gòu)有何異同?,?相同點(diǎn): ▲同屬金融業(yè),共同構(gòu)成一國金融機(jī)構(gòu)體系; ▲同樣從事貨幣信用業(yè)務(wù)?不同點(diǎn): ▲差異所在:地位、經(jīng)營目的、業(yè)務(wù)對象、享有權(quán)限、 履行職能的手段、活動領(lǐng)域等方面 ▲中央銀行的特殊性：不以營利為目的；不經(jīng)營普通 銀行業(yè)務(wù),3.如何理解中央銀行的性質(zhì)?,?中央銀行的性質(zhì)是由其業(yè)務(wù)活動的

9、特點(diǎn)和所發(fā)揮的作用決定的?中央銀行是保障金融穩(wěn)健運(yùn)行、調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的國家行政管理機(jī)關(guān)?中央銀行與一般國家行政管理機(jī)關(guān)的差異： ▲中央銀行履行職責(zé)主要是通過特定金融業(yè)務(wù)進(jìn)行 ▲中央銀行對宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的作用是全面的 ▲中央銀行在政策制定和執(zhí)行上有較大獨(dú)立性,4.如何理解中央銀行的職能作用？,?發(fā)行的銀行:壟斷銀行券的發(fā)行權(quán)，成為全國惟一的現(xiàn)鈔發(fā)行機(jī)構(gòu)，是存款貨幣創(chuàng)造的源泉 ▲發(fā)行的銀行這一職能的變化： ◇ 早期：集中壟斷銀

10、行券的統(tǒng)一發(fā)行 ◇ 現(xiàn)代：制定和執(zhí)行貨幣政策 ▲從中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)來理解貨幣發(fā)行▲中央銀行集中的外匯和黃金儲備成為支持龐大的貨幣 流通的基礎(chǔ)和穩(wěn)定幣值的關(guān)鍵 ▲對調(diào)控貨幣數(shù)量、穩(wěn)定幣值有重要作用,,4.如何理解中央銀行的職能作用？,?銀行的銀行:指中央銀行充當(dāng)金融體系的核心，為銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)、支付保證,監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)和金融市場業(yè)務(wù)活動的職能。 ◇早期：面對商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)從事存、放、匯業(yè)務(wù)

11、；集中存款準(zhǔn)備；充當(dāng)最終貸款人；組織全國清算 ◇現(xiàn)代：在早期職能基礎(chǔ)上，為金融機(jī)構(gòu)提供信息、咨詢、技術(shù)、安全和其他服務(wù) ▲對維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)作、保持安全有重要作用,4.如何理解中央銀行的職能作用？,?國家的銀行:指中央銀行作為政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理的一個部門，由政府授權(quán)對金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理，對宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控，代表政府參與國際金融事務(wù)，并為政府提供融資、國庫收支等服務(wù)。 ◇早期：代理國庫、代理政府債券以及根據(jù)政府安排代為籌集資金

12、 ◇現(xiàn)代：管理外匯和黃金儲備；制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)；代表國家參與國際經(jīng)濟(jì)金融活動和參與國際協(xié)調(diào)。 ▲中央銀行職能發(fā)揮與其獨(dú)立性、透明度、公信力有很大關(guān)系,5.如何把握中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中的地位？,?經(jīng)濟(jì)體系的運(yùn)轉(zhuǎn)角度： 為經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造貨幣和信用條件；為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健運(yùn)行提供保障?國家對經(jīng)濟(jì)的宏觀管理角度： 最重要的宏觀調(diào)控部門之一?國家從對外經(jīng)濟(jì)金融關(guān)系角度： 現(xiàn)代國際經(jīng)濟(jì)聯(lián)系與合作的紐帶?對中央銀行地位的

13、客觀認(rèn)識 既不是可有可無，但也不是萬能的,6.如何看待中央銀行的獨(dú)立性及其與各方的關(guān)系？,?中央銀行的獨(dú)立性：是指中央銀行履行自身職責(zé)時法律賦予或?qū)嶋H擁有的權(quán)力、決策與行動的自主程度，比較集中地反映在中央銀行與政府的關(guān)系上。?辯證的理解中央銀行獨(dú)立性?中央銀行與各方面的關(guān)系 ▲中央銀行與政府部門之間的關(guān)系 ▲中央銀行與金融監(jiān)管部門之間的關(guān)系 ▲中央銀行與商業(yè)銀行的金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系 ▲中央銀行的對外金融關(guān)

14、系,7. 怎樣理解中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)？,?存款業(yè)務(wù)是服務(wù)于履行央行職能的?貨幣發(fā)行業(yè)務(wù) 貨幣發(fā)行的兩重含義； 貨幣投放與貨幣回籠 貨幣發(fā)行的技術(shù)要求； 貨幣發(fā)行的操作程序,?存款業(yè)務(wù) 存款業(yè)務(wù)有各類金融機(jī)構(gòu)存款、政府存款和特定存款等 存款業(yè)務(wù)的目的及業(yè)務(wù)原則、動機(jī)和對象的特殊性?其他負(fù)債業(yè)務(wù) 中央銀行票據(jù)、對外負(fù)債、資本業(yè)務(wù),8. 怎樣分析中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)？,?資產(chǎn)業(yè)務(wù)是央行履行職能的基本途徑?再貼

15、現(xiàn)與再貸款業(yè)務(wù) ▲與商業(yè)銀行貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的關(guān)系 ▲商業(yè)銀行再融資的需求與宏觀調(diào)控的關(guān)系,?證券業(yè)務(wù) ▲中央銀行證券業(yè)務(wù)是公開市場業(yè)務(wù)操作的主要方式 ▲中央銀行證券業(yè)務(wù)的特殊性?黃金和外匯儲備 中央銀行票據(jù)、對外負(fù)債、資本業(yè)務(wù),9.如何分析中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表？,?掌握表內(nèi)資產(chǎn)項(xiàng)目的內(nèi)容和數(shù)據(jù)的變化?掌握表內(nèi)負(fù)債項(xiàng)目的內(nèi)容和數(shù)據(jù)的變化?掌握表內(nèi)各項(xiàng)目的關(guān)系: 靜態(tài):資產(chǎn)=負(fù)債+資本,動態(tài):資產(chǎn)↑,,負(fù)債和資本必然增加

16、,?對應(yīng)關(guān)系:▲對金融機(jī)構(gòu)債權(quán)和負(fù)債的關(guān)系—信貸資金的收支▲對政府債權(quán)和負(fù)債的關(guān)系—財政資金的收支▲國外資產(chǎn)+其他存款與自有資本的關(guān)系—內(nèi)外資金的均衡,10.如何理解中央銀行體制下的清算制度？,?中央銀行體制下清算業(yè)務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展?現(xiàn)代支付系統(tǒng)中中央銀行清算的地位?中央銀行清算業(yè)務(wù)的4大作用?中央銀行清算業(yè)務(wù)的類型 ▲兩個層次：底層與上層 ▲二個系統(tǒng)：大額實(shí)時全額支付系統(tǒng) 小額定時批量支

17、付系統(tǒng)?我國中央銀行清算系統(tǒng)的建設(shè)與發(fā)展,2009年底我國中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表 億元人民幣）,簡化的中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表,中國人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表 單位：億元,2009年美國聯(lián)邦儲備銀行資產(chǎn)負(fù)債表 單位：百萬美元,中國國家外匯儲備（百萬美元）,1995-2009年中國黃金儲備概況(萬盎司）,數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行歷年統(tǒng)計,18世紀(jì)的英格蘭銀行,英 格 蘭 銀 行,美國聯(lián)邦儲備銀行,美國聯(lián)邦儲備銀行,,中央銀行的演進(jìn)與類型,,中央銀行產(chǎn)

18、生與發(fā)展,,中央銀行的類型與組織形式,中央銀行產(chǎn)生的客觀要求,中央銀行制度的建立與發(fā)展,,,,,中央銀行在中國的發(fā)展,,貼現(xiàn)及放款業(yè)務(wù),證券業(yè)務(wù),,,,,,其他資產(chǎn),,黃金外匯儲備,,,,,,中央銀行的性質(zhì),中央銀行的獨(dú)立性問題,中央銀行與政府部門之間的關(guān)系,中央銀行與金融監(jiān)管部門之間的關(guān)系,,,,中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中的地位,,,,中央銀行與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系,,為經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造貨幣和先決條件,,中央銀行的職能,中央銀行的性

19、質(zhì)與職能,,,,最重要的宏觀調(diào)控部門之一,現(xiàn)代國際經(jīng)濟(jì)聯(lián)系與合作的紐帶,,,,,中央銀行的業(yè)務(wù)運(yùn)作,中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表,中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的概念,中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成,,中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù),,,,,,中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù),中央銀行資產(chǎn)與負(fù)債的關(guān)系,中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù),貨幣發(fā)行業(yè)務(wù),存款業(yè)務(wù),,,,,其他負(fù)債業(yè)務(wù),,,貼現(xiàn)及放款業(yè)務(wù),證券業(yè)務(wù),,,,,,其他資產(chǎn),,資產(chǎn)和負(fù)債的基本關(guān)系,,資產(chǎn)負(fù)債各主要項(xiàng)目之間的對應(yīng)關(guān)系,,,黃金外

20、匯儲備,清算業(yè)務(wù)及其產(chǎn)生發(fā)展,,清算業(yè)務(wù)的作用,清算系統(tǒng)的主要類型,,,,,,,,,,,,,,,,中央銀行的運(yùn)作規(guī)范及其與各方的關(guān)系,中央銀行業(yè)務(wù)活動的法律規(guī)范與原則,中央銀行業(yè)務(wù)活動的法律規(guī)范,中央銀行業(yè)務(wù)活動的一般原則,中央銀行的獨(dú)立性問題,中央銀行與政府部門之間的關(guān)系,中央銀行與金融監(jiān)管部門之間的關(guān)系,,,,中央銀行的獨(dú)立性及其與各方面的關(guān)系,,,,,,,,中央銀行與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系,,,,,中央銀行的對外金融關(guān)系,,