國(guó)有資產(chǎn)管理與國(guó)有資本管理

1、國(guó)有資產(chǎn)管理與國(guó)有資本管理國(guó)有資產(chǎn)管理與國(guó)有資本管理陳慶安林國(guó)有資產(chǎn)與國(guó)有資本雖只有一字之差卻是兩個(gè)完全不同的概念對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的管理和對(duì)國(guó)有資本的管理其行為的出發(fā)點(diǎn)、管理方式就更不一樣本文意在說(shuō)清——國(guó)有資產(chǎn)管理與國(guó)有資本管理筆者發(fā)現(xiàn)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)和國(guó)有資本的概念在各級(jí)政府、國(guó)資委的文件或報(bào)告中并沒(méi)有受到嚴(yán)格的區(qū)分。2003年國(guó)務(wù)院頒布的《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理?xiàng)l例》只有企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)的概念它是指“國(guó)家對(duì)企業(yè)各種形式的投資和投資所形成的權(quán)益以及

2、依法認(rèn)定為國(guó)家所有的其他權(quán)益”。2004年8月30日國(guó)務(wù)院國(guó)資委發(fā)布施行的《企業(yè)國(guó)有資本保值增值結(jié)果確認(rèn)暫行辦法》中企業(yè)國(guó)有資本同樣被定義為“國(guó)家對(duì)企業(yè)各種形式的投資和投資所形成的權(quán)益以及依法認(rèn)定為國(guó)家所有的其他權(quán)益”。2009年5月實(shí)施的《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》中既出現(xiàn)了企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)的概念又出現(xiàn)企業(yè)國(guó)有資本的表述。其中企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)被定義為“國(guó)家作為出資人對(duì)企業(yè)各種形式的出資所形成的權(quán)益”而不是指國(guó)家出資企業(yè)的各項(xiàng)具體財(cái)產(chǎn)對(duì)企業(yè)國(guó)有資本則沒(méi)有

3、給出定義。資產(chǎn)(Asset或Property)指以實(shí)物或貨幣狀態(tài)存在的財(cái)產(chǎn)和債權(quán)是企業(yè)用于從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以為投資者帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源。它反映所有者的靜態(tài)財(cái)富但并不反映其與利潤(rùn)、增值之間所具有的動(dòng)態(tài)關(guān)系。就是說(shuō)資產(chǎn)具有產(chǎn)生利潤(rùn)的可能但沒(méi)有產(chǎn)生利潤(rùn)的必然。資產(chǎn)出現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表的左側(cè)歸企業(yè)所有即企業(yè)對(duì)資產(chǎn)擁有所有權(quán)。資本(Capital)是指通過(guò)不同形態(tài)(實(shí)物形態(tài)和貨幣形態(tài))的循環(huán)和周轉(zhuǎn)進(jìn)行無(wú)休止運(yùn)動(dòng)而實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的資產(chǎn)是投資者對(duì)企業(yè)的

4、投入是可以生產(chǎn)出更多財(cái)富的財(cái)富。資本的本質(zhì)屬性在于它的增值欲望逐利本性決定了它天然地具備優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)屬性和自發(fā)趨利避害的本能流動(dòng)屬性。資本出現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表的右側(cè)是債務(wù)資本與權(quán)益資本分別歸債權(quán)人和公司所有者(股東)所有企業(yè)對(duì)其資本不擁有所有權(quán)。國(guó)有資產(chǎn)是屬于國(guó)家所有的一切財(cái)產(chǎn)和財(cái)產(chǎn)權(quán)利的總稱(chēng)。它有廣義和狹義之分。廣義即國(guó)有財(cái)產(chǎn)指屬于國(guó)家所有的各種財(cái)產(chǎn)、物資、債權(quán)和其他權(quán)益。狹義指法律上確定為國(guó)家所有并能為國(guó)家提供未來(lái)效益的各種經(jīng)濟(jì)資

5、源的總和。企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)就是指國(guó)家對(duì)企業(yè)各種形式的出資所形成的權(quán)益。國(guó)有資本是改革開(kāi)放以來(lái)才引起社會(huì)關(guān)注的一個(gè)概念。在國(guó)營(yíng)企業(yè)和全民所有制企業(yè)的體制下國(guó)有資產(chǎn)直接體現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)基本不存在國(guó)有資本的概念。所以1993年黨的十四屆三中全會(huì)在《中共中央關(guān)于建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問(wèn)題的決定》中提出的是:“加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)財(cái)產(chǎn)的監(jiān)督管理實(shí)現(xiàn)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)保值增值?！钡S著國(guó)有企業(yè)改革的推進(jìn)特別是企業(yè)改制為股份制后國(guó)有資產(chǎn)以出資入股的方式投入企業(yè)體現(xiàn)

6、為一定份額的國(guó)有股權(quán)這種形態(tài)的財(cái)產(chǎn)才形成為國(guó)有資本。由于是國(guó)有資本所以理所當(dāng)然地具有資本的天性也就理所當(dāng)然地要求按照資本的固有規(guī)律去運(yùn)行和操作。2003年黨的十六屆三中全會(huì)在《中共中央關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問(wèn)題的決定》中提出:“國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)對(duì)授權(quán)監(jiān)管的國(guó)有資本依法履行出資人職責(zé)督促企業(yè)實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本保值增值防止國(guó)有資產(chǎn)流失。”這正是完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制之國(guó)有資產(chǎn)管理體制順應(yīng)監(jiān)管對(duì)象客觀變化的一個(gè)寫(xiě)照。由于監(jiān)管對(duì)象從企業(yè)國(guó)

7、有資產(chǎn)變成了企業(yè)國(guó)有資本面對(duì)“資產(chǎn)所有權(quán)在企業(yè)資本所有權(quán)在出資人”的狀況客觀上也要求國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管行為——無(wú)論是側(cè)重點(diǎn)上還是方式上——均應(yīng)有所不同。首先在側(cè)重點(diǎn)上應(yīng)有所不同。國(guó)有資本管理側(cè)重于價(jià)值形態(tài)促進(jìn)資本不斷增值。國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過(guò)行使出資人權(quán)利來(lái)管理不再管理具體的企業(yè)組織不從事也不干擾具體的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。而國(guó)有資產(chǎn)管理側(cè)重于實(shí)物管理對(duì)具體的企業(yè)組織進(jìn)行直接管理(如選擇經(jīng)營(yíng)方式、選擇經(jīng)營(yíng)者、劃分隸屬關(guān)系等)以保證國(guó)有資產(chǎn)的有效

8、使用。換言之國(guó)有資本管理從事的是資本運(yùn)營(yíng)側(cè)重于管股權(quán)而國(guó)有資產(chǎn)管理是從事業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)側(cè)重于管企業(yè)。國(guó)有資本管理工作要求國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)不再充當(dāng)國(guó)有企業(yè)的主管部門(mén)而是將精力投放于資本管理組織資本運(yùn)營(yíng)。其次在管理方式上應(yīng)有所不同。國(guó)有資產(chǎn)管理更多依賴(lài)行政手段(也用一些經(jīng)濟(jì)手段)通過(guò)法規(guī)法令、暫行條例、試行辦法規(guī)范國(guó)有資產(chǎn)使用單位的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)行政管理色彩較濃。而國(guó)有資本管理則要求更多地采用經(jīng)濟(jì)手段(也可適當(dāng)采用行政手段)通過(guò)資產(chǎn)重組、買(mǎi)賣(mài)購(gòu)并、債務(wù)

9、重組、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、參股控股等方法調(diào)節(jié)各生產(chǎn)要素使其配置不斷優(yōu)化從而使國(guó)有資本不斷增值經(jīng)濟(jì)管理色彩較重。再次在管理層級(jí)上應(yīng)有所不同。國(guó)有資產(chǎn)管理最多只能管到全資子企業(yè)或獨(dú)資子公司一級(jí)的資產(chǎn)而國(guó)有資本管理則有利于實(shí)現(xiàn)國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)多層級(jí)企業(yè)中國(guó)有資本的管理行為。國(guó)家出資企業(yè)出資設(shè)立的全資子企業(yè)或獨(dú)資公司雖然不屬于國(guó)家直接出資的企業(yè)但國(guó)家出資企業(yè)的國(guó)有資本出資人權(quán)益可以通過(guò)出資企業(yè)的投資延伸到下一級(jí)企業(yè)(層層如此)。對(duì)國(guó)家出資企業(yè)履行出資人職責(zé)

10、的國(guó)資委通過(guò)對(duì)國(guó)家出資企業(yè)行使出資人權(quán)利決定或參與決定母企業(yè)的對(duì)外投資并通過(guò)母企業(yè)行使對(duì)子企業(yè)的出資人權(quán)利維護(hù)母企業(yè)作為出資人的權(quán)益從而維護(hù)作為母企業(yè)的國(guó)有資本出資人的權(quán)益。鑒于此為深化國(guó)有企業(yè)公司制股份制改革加快法人治理結(jié)構(gòu)建設(shè)各級(jí)政府及其國(guó)資委應(yīng)盡早樹(shù)立“國(guó)有資本”理念進(jìn)一步強(qiáng)化資本經(jīng)營(yíng)觀念積極培養(yǎng)國(guó)有資本管理行為建立以搞活國(guó)有資本為中心的改革思路和行動(dòng)策略。這樣才能在宏觀層面更大程度地通過(guò)資本的流動(dòng)來(lái)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)體現(xiàn)產(chǎn)業(yè)政策實(shí)施有