公允價(jià)值下企業(yè)利潤(rùn)與資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)的分析

1、O梨竺財(cái)會(huì)學(xué)習(xí)公允價(jià)值下企業(yè)利潤(rùn)與資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)的分析@文／胡冬鳴@公冗價(jià)值下利潤(rùn)與資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)的評(píng)價(jià)在企業(yè)內(nèi)外部有著不同的關(guān)注點(diǎn)與看法企業(yè)外部會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)服務(wù)，由于受眾廣泛，需要提供標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)，因而受企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的約束較多，而企業(yè)內(nèi)部管理性評(píng)價(jià)更多展示的是管理層面的認(rèn)識(shí)。直接根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)計(jì)算并評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與資產(chǎn)管理水準(zhǔn)，并不符合內(nèi)部管理評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)與要求。從企業(yè)內(nèi)部管理角度看，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和資產(chǎn)管理水準(zhǔn)應(yīng)反映經(jīng)營(yíng)者主觀努力的成果，而非經(jīng)營(yíng)者

2、無(wú)法控制的因素。換言之，無(wú)法控制因素的影響金額應(yīng)該在當(dāng)期利潤(rùn)及資產(chǎn)占用的計(jì)算中給予相應(yīng)剔除后才能滿足內(nèi)部評(píng)價(jià)的要求，但這并非絕除處理。對(duì)。有時(shí)，企業(yè)內(nèi)外部評(píng)價(jià)也會(huì)產(chǎn)生相當(dāng)期利潤(rùn)和資產(chǎn)被嚴(yán)重低估，或在同愿望。例如：公允價(jià)值在新企業(yè)會(huì)計(jì)資產(chǎn)增值后誘發(fā)大量賬面盈利，會(huì)給當(dāng)準(zhǔn)則中廣泛采用，其對(duì)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的巨大期利潤(rùn)特別是投資報(bào)酬率的評(píng)價(jià)帶來(lái)困影響是企業(yè)外部和內(nèi)部評(píng)價(jià)都非常關(guān)注惑。從內(nèi)部管理角度講，利潤(rùn)的這種波動(dòng)的焦點(diǎn)。其原因有公允價(jià)值計(jì)量可能加并

3、不代表企業(yè)實(shí)際盈利能力的任何變化，劇上市公司業(yè)績(jī)和資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)的考慮，而正確的結(jié)論應(yīng)該是，企業(yè)的盈利能力更重要的是由于股東權(quán)益連帶產(chǎn)生巨大及其規(guī)模與其購(gòu)買(mǎi)并占有資產(chǎn)具有一致變幅，“交叉持股”下會(huì)營(yíng)造多大投資收性。在這里，直接依據(jù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)益和投資規(guī)模以及業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)過(guò)程中需要估并沒(méi)有多大的現(xiàn)實(shí)意義，除非數(shù)據(jù)得剔除多少“水分”很是值得認(rèn)真思考。到了積極有效修正。需要強(qiáng)調(diào)的是，通貨膨脹下企業(yè)盈新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一個(gè)非常大的變動(dòng)利能力在多大程度上

4、被高估必須給予足是債務(wù)重組收入被“松綁”計(jì)入了當(dāng)期夠重視。這主要是由于收入是以現(xiàn)時(shí)貨損益，雖然更符合損益對(duì)稱的處理原則，幣價(jià)值計(jì)量，而成本費(fèi)用結(jié)轉(zhuǎn)通常是資但問(wèn)題是，發(fā)生債務(wù)重組如果所涉及的產(chǎn)取得時(shí)的貨幣價(jià)值來(lái)反映，在通貨膨公允價(jià)值與賬面價(jià)值差異較大，將不得脹影響下產(chǎn)生的利潤(rùn)很難證明其是企業(yè)不在特定的會(huì)計(jì)期間確認(rèn)巨額損益，特經(jīng)營(yíng)管理水平提升的結(jié)果。通貨膨脹帶別是加大權(quán)責(zé)發(fā)生制下會(huì)計(jì)收益與應(yīng)稅所得的差額。在采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法進(jìn)行所得稅核箅

5、的規(guī)定下，其所得稅費(fèi)用不確定性的經(jīng)濟(jì)影響將被夸大。但是；公允價(jià)值加劇上市公司業(yè)績(jī)的波動(dòng)不是絕對(duì)的，應(yīng)視具體情況具體分析。就交易性金融資產(chǎn)而言，由于在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日均按公允價(jià)值計(jì)最，出售金融資產(chǎn)時(shí)確認(rèn)的損益對(duì)當(dāng)期的影響將明顯小于按歷史成本計(jì)量的影響。換言之，通過(guò)多次而不是一次性反映收益，是緩和而不是加劇了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的波動(dòng)。公允價(jià)值導(dǎo)致上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)波動(dòng)具有相對(duì)性。在交易性金融資產(chǎn)出售前，按公允價(jià)值計(jì)量的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)波動(dòng)大于歷史成本，但在出售

6、當(dāng)期，按歷史成本計(jì)量的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)波動(dòng)則顯著高于公允價(jià)值。至于可供出售金融資產(chǎn)，由于在出售前公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益，只是在出售時(shí)才一次性轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益，其對(duì)業(yè)績(jī)波動(dòng)的影響與歷史成本完全一致。交易性金融資產(chǎn)的數(shù)值屬性并不產(chǎn)生外部評(píng)價(jià)觀點(diǎn)及其方法的較大改變，但在企業(yè)內(nèi)部管理評(píng)價(jià)中，每年利潤(rùn)與資產(chǎn)數(shù)值的處理，剔除非管理因素的影響數(shù)值必須進(jìn)行。需要指出的是，公允價(jià)值計(jì)入所有者權(quán)益時(shí)會(huì)使企業(yè)個(gè)別會(huì)計(jì)期間出現(xiàn)“隱含”利潤(rùn)的現(xiàn)象。雖然對(duì)內(nèi)部評(píng)價(jià)的數(shù)據(jù)

7、修正不產(chǎn)生任何作用但投資者在利潤(rùn)表上卻看不到應(yīng)有的當(dāng)期潛藏收入的反映。同樣結(jié)果還來(lái)自于《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)——投資性房地產(chǎn)》規(guī)定：自用房地產(chǎn)或存貨轉(zhuǎn)為以公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)時(shí)，轉(zhuǎn)換日公允價(jià)值小于賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益；而公允價(jià)值大于賬面價(jià)值的差額計(jì)入所有者權(quán)益，只有處置該項(xiàng)投資性房地產(chǎn)時(shí)，原計(jì)入所有者權(quán)益的收益才轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益?！蛴?jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的數(shù)值影響分析及其評(píng)價(jià)從企業(yè)外部財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀者的角度來(lái)看，企業(yè)當(dāng)期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)應(yīng)該反

8、映潛在的風(fēng)險(xiǎn)和收入，而資產(chǎn)應(yīng)該反映現(xiàn)值。200010財(cái)會(huì)學(xué)習(xí)I53萬(wàn)方數(shù)據(jù)02%哇財(cái)會(huì)學(xué)習(xí)IACCOOItTII陸出M亭自公允價(jià)值下企業(yè)利潤(rùn)與資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)的分析所得的差額。在采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法進(jìn)行所得稅核算的規(guī)定下，其所得稅費(fèi)用不確定性的經(jīng)濟(jì)影響將被夸大。但是，公允價(jià)值加劇上市公司業(yè)績(jī)的披動(dòng)不是絕對(duì)的，應(yīng)視具體情況具體分析。就交易性金融資產(chǎn)而言，由于在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日均按公允價(jià)值計(jì)量，出售金融資產(chǎn)時(shí)確認(rèn)的損益對(duì)當(dāng)期的影響將明顯小于按歷

9、史成本計(jì)量的影響。換言之，通過(guò)多次而不是一次性反映收益，是緩和而不是加劇了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的波動(dòng)。公允價(jià)值導(dǎo)致上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)披動(dòng)具有相對(duì)性。在交易性金融資產(chǎn)出售前，按公允價(jià)值計(jì)量的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)披動(dòng)大于歷史成本，但在出售當(dāng)期，按歷史成本計(jì)量的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)波動(dòng)則顯著高于公允價(jià)值。至于可供出售金融資產(chǎn)，由于在出售前公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)人所有者權(quán)益，只是在出售時(shí)才一次性轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益，其對(duì)業(yè)績(jī)披動(dòng)的影響與歷史戚本完全一致，交易性金融資產(chǎn)的數(shù)值屬性并不產(chǎn)生外部評(píng)價(jià)觀

10、點(diǎn)及其方法的較大改變，但在企業(yè)內(nèi)部管理評(píng)價(jià)中，每年利潤(rùn)與資產(chǎn)數(shù)值的處理，剔除非管理因素的影響數(shù)值必須進(jìn)行。需要指出的是，公允價(jià)值計(jì)入所有者權(quán)益時(shí)會(huì)使企業(yè)個(gè)別會(huì)計(jì)期間。文胡冬鳴0公允價(jià)值下利潤(rùn)與資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)的評(píng)價(jià)在企業(yè)內(nèi)外部有著不同城注點(diǎn)與警法企業(yè)外部會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)服務(wù)，由于受眾廣泛，需要提供標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)，因而受企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的約束較多，而企業(yè)內(nèi)部管理性評(píng)價(jià)更多展示的是管理層面的認(rèn)識(shí)。直接根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)計(jì)算并評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與資產(chǎn)管理水準(zhǔn)，并不符

11、合內(nèi)部管理評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)與要求。從企業(yè)內(nèi)部管理角度看，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和資產(chǎn)管理水準(zhǔn)應(yīng)反映經(jīng)營(yíng)者主觀努力的成果，而非經(jīng)營(yíng)者無(wú)法控制的因素。換言之，無(wú)法控制因素的影響金額應(yīng)該在當(dāng)期利潤(rùn)及資產(chǎn)占用的計(jì)算中給予相應(yīng)剔除后才能滿足內(nèi)部評(píng)價(jià)的要求，但這并非絕對(duì).有時(shí)，企業(yè)內(nèi)外部評(píng)價(jià)也會(huì)產(chǎn)生相除處理。出現(xiàn)“隱含“利潤(rùn)的現(xiàn)象。雖然對(duì)內(nèi)部評(píng)當(dāng)期利潤(rùn)和資產(chǎn)被嚴(yán)重低估，或在同愿望。例如:公允價(jià)值在新企業(yè)會(huì)計(jì)資產(chǎn)增值后誘發(fā)大量賬面盈利，會(huì)給當(dāng)價(jià)的數(shù)據(jù)修正不產(chǎn)生任何作用，但

12、投資準(zhǔn)則中廣泛采用，其對(duì)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的巨大者在利潤(rùn)表上卻看不到應(yīng)有的當(dāng)期潛藏期利潤(rùn)特別是投資報(bào)酬率的評(píng)價(jià)帶來(lái)困影響是企業(yè)外部和內(nèi)部評(píng)價(jià)都非常關(guān)注收入的反映。同樣結(jié)果還來(lái)自于《企業(yè)惑。從內(nèi)部管理角度講，利潤(rùn)的這種股動(dòng)的焦點(diǎn)。其原因有公允價(jià)值計(jì)量可能加會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)一一投資性房地產(chǎn)》規(guī)并不代表企業(yè)實(shí)際盈利能力的任何變化，劇上市公司業(yè)績(jī)和資產(chǎn)價(jià)值被動(dòng)的考慮，定:自用房地產(chǎn)或存貨轉(zhuǎn)為以公允價(jià)值而正確的結(jié)論應(yīng)該是，企業(yè)的盈利能力更重要的是由于股東權(quán)益

13、連帶產(chǎn)生巨大模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)時(shí)，轉(zhuǎn)換日公及其規(guī)模與其購(gòu)買(mǎi)并占有資產(chǎn)具有一致變幅交叉持股“下會(huì)營(yíng)造多大投資收允價(jià)值小于賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損性。在這里，直接依據(jù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)益和投資規(guī)模以及業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)過(guò)程中需要估并沒(méi)有多大的現(xiàn)實(shí)意義，除非數(shù)據(jù)得益，而公允價(jià)值大于賬面價(jià)值的差額計(jì)剔除多少“水分“很是值得認(rèn)真思考。人所有者權(quán)益，只有處置該項(xiàng)投資性房到了積極有效修正。需要強(qiáng)調(diào)的是，通貨膨脹下企業(yè)盈利能力在多大程度上被高估必須給予足夠重視。

14、這主要是由于收入是以現(xiàn)時(shí)貨幣價(jià)值計(jì)量，而成本費(fèi)用結(jié)轉(zhuǎn)通常是資產(chǎn)取得時(shí)的貨幣價(jià)值來(lái)反映，在通貨膨脹影響下產(chǎn)生的利潤(rùn)很難證明其是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平提升的結(jié)果e通貨膨脹帶來(lái)的利潤(rùn)需要在內(nèi)部評(píng)價(jià)過(guò)程中給予剔地產(chǎn)時(shí)，原計(jì)入所有者權(quán)益的收益才轉(zhuǎn)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一個(gè)非常大的變動(dòng)是債務(wù)重組收入被“松綁“計(jì)入了當(dāng)期人當(dāng)期損益.損益，雖然更符合損益對(duì)稱的處理原則，。計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的數(shù)值但問(wèn)題是，發(fā)生債務(wù)重組如果所涉及的影響分析及其評(píng)價(jià)公允價(jià)值與賬面價(jià)值差異較

15、大，將不得從企業(yè)外部財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀者的角不在特定的會(huì)計(jì)期間確認(rèn)巨額損益，特度來(lái)看，企業(yè)當(dāng)期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)應(yīng)該反映潛別是加大權(quán)責(zé)發(fā)生制下會(huì)計(jì)收益與應(yīng)稅在的風(fēng)險(xiǎn)和收人，而資產(chǎn)應(yīng)該反映現(xiàn)值。12阻到10財(cái)會(huì)學(xué)習(xí)153O然竺道理很簡(jiǎn)單：只有這樣，報(bào)表閱讀者才認(rèn)為是安全和全面的。但內(nèi)部管理評(píng)價(jià)不同，諸如資產(chǎn)減值損失和公允價(jià)值變動(dòng)損益等潛在的風(fēng)險(xiǎn)和收入與企業(yè)的管理活動(dòng)特別是管理決策并不產(chǎn)生直接的聯(lián)系，其發(fā)生與否更多的是依賴市場(chǎng)難以預(yù)測(cè)的價(jià)格變動(dòng)的結(jié)果而非企

16、業(yè)管理層的控制行為。觀點(diǎn)的差異，帶來(lái)評(píng)價(jià)指標(biāo)的處理行為是不一樣的。非常明顯的例子有：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》規(guī)定，資產(chǎn)和資產(chǎn)組減值，其金額應(yīng)確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)損失并計(jì)入當(dāng)期損益。雖然存貨、遞延所得稅資產(chǎn)、采用公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)、消耗性生物資產(chǎn)、建造合同形成的資產(chǎn)、融資租賃中出租人未擔(dān)保余值、金融資產(chǎn)、未探明石油天然氣礦區(qū)權(quán)益的減值因其特殊性須按照相應(yīng)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行處理，但其基本原則依然是減值損失歸屬計(jì)入當(dāng)期損益。計(jì)提資產(chǎn)減

17、值準(zhǔn)備在某種程度上促使企業(yè)資產(chǎn)的描述更加符合公允價(jià)值的含義，并直接反映了當(dāng)期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)中潛藏的風(fēng)險(xiǎn)。若從外部財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀者的角度看，其處理方式本身可看作是權(quán)責(zé)發(fā)生制下?tīng)I(yíng)業(yè)利潤(rùn)的一種修正。但是，從企業(yè)內(nèi)部績(jī)效管理的角度來(lái)觀察，計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備則是來(lái)自于市場(chǎng)價(jià)格貶值的客觀結(jié)果，并非企業(yè)決策失誤或者管理不善導(dǎo)致。況且計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備越多，說(shuō)明企業(yè)無(wú)效的資金占用越多，企業(yè)資產(chǎn)管理的效率越低。依照內(nèi)部管理的評(píng)價(jià)觀點(diǎn)來(lái)反映權(quán)責(zé)發(fā)生制下的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和資產(chǎn)

18、占用，需要對(duì)當(dāng)期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和資產(chǎn)佘值中的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備予以剔除，即在當(dāng)期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)中扣減資產(chǎn)減值準(zhǔn)備數(shù)額，而在相應(yīng)的資產(chǎn)余值中再加回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備數(shù)額。但比較棘手的問(wèn)題是，新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則增添了計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不得轉(zhuǎn)回的要求，雖然顯得更加謹(jǐn)慎，但資產(chǎn)價(jià)值回升后容易產(chǎn)生價(jià)值被低估的現(xiàn)象，同時(shí)在此基礎(chǔ)上形成的期末資產(chǎn)占用數(shù)額中市場(chǎng)影響因素的剔除會(huì)變得更加復(fù)雜而難以操作。需要說(shuō)明的是，計(jì)54I財(cái)會(huì)學(xué)習(xí)月刊提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備并不誘發(fā)實(shí)際的現(xiàn)金流動(dòng)，對(duì)當(dāng)期經(jīng)

19、營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量并不產(chǎn)生影響。而由于這個(gè)問(wèn)題的存在，使得權(quán)責(zé)發(fā)生制下?tīng)I(yíng)業(yè)利潤(rùn)與收付實(shí)現(xiàn)制下經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量之間的“缺口”被拉大，原本存在的對(duì)稱關(guān)系開(kāi)始受到懷疑，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量評(píng)估的技術(shù)處理將變得更加艱難。◎金融工具價(jià)值變動(dòng)的數(shù)值影響分析及其評(píng)價(jià)與計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的單方向公允價(jià)值變動(dòng)不同，Ⅸ企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定則顯得更為全面，即以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失全部

20、在當(dāng)期損益中反映。需要注意的是，確認(rèn)金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的利得而不再采用以往單邊減少企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的成本與市價(jià)孰低法，可能使證券投資較多的公司出現(xiàn)紙面富貴的現(xiàn)象。由于金融資產(chǎn)與金融負(fù)債對(duì)利率、匯率和市場(chǎng)交易價(jià)格變動(dòng)非常敏感，類似規(guī)定將直接導(dǎo)致?lián)碛写罅拷鹑谫Y產(chǎn)和金融負(fù)債的金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)在不同會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有著不可預(yù)期的大幅度波動(dòng)的經(jīng)濟(jì)后果，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)受市場(chǎng)干擾將會(huì)變得更加明顯。在產(chǎn)生巨額收益的同時(shí)，缺乏現(xiàn)金流量支持的問(wèn)題將非常嚴(yán)峻。此

21、時(shí)，權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)上形成的評(píng)價(jià)更多傳遞的是利好消息，而以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)形成的品質(zhì)判斷將變得更加艱難。因?yàn)槿狈ΜF(xiàn)金流量為依托的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)現(xiàn)金比率更多傳遞的是質(zhì)量下降的信號(hào)。在這里，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)數(shù)值是否得到正確修正比任何時(shí)候都顯得重要和迫切。問(wèn)題還不止僅限于此，根據(jù)公司法的規(guī)定，權(quán)責(zé)發(fā)生制下的凈利潤(rùn)是企業(yè)進(jìn)行利潤(rùn)分配的直接依據(jù)。由于缺乏現(xiàn)金流量支持，既加大企業(yè)利潤(rùn)分配決策中兌付現(xiàn)金的難度，同時(shí)也使股息現(xiàn)金支付比率的表現(xiàn)處于非常尷尬的窘境。金融工

22、具確認(rèn)和計(jì)量所產(chǎn)生的影響還來(lái)源于以下企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；((企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號(hào)——或有事項(xiàng)》將未決訴訟或仲裁、產(chǎn)品質(zhì)量保證、固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)棄置費(fèi)用確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第19號(hào)——外幣折算》規(guī)定，在會(huì)計(jì)期末對(duì)外幣貨幣性賬戶的期末余額以期末匯率進(jìn)行折算的金額與賬面金額的差額，除與構(gòu)建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)相關(guān)的外幣借款產(chǎn)生的匯兌差額外，均計(jì)入當(dāng)期損益；而對(duì)于以公允價(jià)值計(jì)量的外幣非貨幣性項(xiàng)目，其價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的，相應(yīng)的匯率變動(dòng)

23、影響也將計(jì)入當(dāng)期損益，如交易性金融資產(chǎn)項(xiàng)目?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期保值》規(guī)定，套期保值業(yè)務(wù)中公允價(jià)值套期滿足運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法條件的，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益；而在資產(chǎn)負(fù)債表日，滿足運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法條件的現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期產(chǎn)生的利得或者損失，屬于無(wú)效套期的，計(jì)入當(dāng)期損益?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第lO號(hào)——企業(yè)年金基金》規(guī)定，估值日對(duì)投資進(jìn)行估值，其公允價(jià)值與上一估值日公允價(jià)值差額計(jì)入當(dāng)期損益。需要強(qiáng)

24、調(diào)的是，2006版企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)范圍的界定，不僅包括資產(chǎn)減值損失，而且包括投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)損益，其本身就與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量存在著“口徑”方面的差別。經(jīng)營(yíng)與投資活動(dòng)產(chǎn)生的利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)與投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在((企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第30號(hào)——財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第31號(hào)——現(xiàn)金流量表》中是一種非對(duì)稱的反映?；谶@個(gè)原因，對(duì)以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為基礎(chǔ)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量評(píng)價(jià)，其相關(guān)數(shù)值的調(diào)整及剔除的工作最和難度要遠(yuǎn)大于從前。而像銷

25、售利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等易受上列因素干擾的指標(biāo)，如果沒(méi)有大量的非管理性影響因素剔除的保障，其指標(biāo)本身的計(jì)算和考核將變得沒(méi)有任何實(shí)際意義。■作者單位：北京一商集團(tuán)有限責(zé)任公司萬(wàn)方數(shù)據(jù)。如ONS道理很簡(jiǎn)單t只有班樣，報(bào)表閱讀者才提資產(chǎn)陸值準(zhǔn)備并不誘發(fā)實(shí)際的現(xiàn)金流還來(lái)原予以下企業(yè)合計(jì)準(zhǔn)則:((企業(yè)合認(rèn)為是安全和全面的。但內(nèi)部管理評(píng)價(jià)動(dòng)，對(duì)當(dāng)期侵營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流最并不產(chǎn)生計(jì)準(zhǔn)則第13號(hào)一一或有事項(xiàng)》將未決不同，諸如資產(chǎn)耐值損失和公允價(jià)

26、值變影響。而由于這個(gè)問(wèn)題的存在，使得極訴訟戒仲就、產(chǎn)品質(zhì)最保證、固定資產(chǎn)動(dòng)損蓋等潛在的風(fēng)險(xiǎn)和收入與企業(yè)的管責(zé)發(fā)生制下?tīng)I(yíng)業(yè)和l櫚與收付實(shí)現(xiàn)制下結(jié)預(yù)計(jì)棄置費(fèi)用確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債。《企業(yè)理活動(dòng)特別是管理決策并不產(chǎn)生直接的營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流靡之間的“缺口“被拉大，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第19號(hào)一外幣折算》規(guī)定，聯(lián)系，其發(fā)生與否更多的題依賴市場(chǎng)難原本存在的對(duì)稱關(guān)系開(kāi)始受到懷疑，營(yíng)在會(huì)計(jì)期來(lái)對(duì)外幣貨幣性賬戶的期末余以預(yù)測(cè)的價(jià)格變動(dòng)的結(jié)果鬧非企業(yè)管理~利潤(rùn)質(zhì)雷評(píng)估的技術(shù)處理

27、將變得更加額以期末匯率進(jìn)行折算的金額與賬面金層的控制行為。觀點(diǎn)的提異，帶來(lái)評(píng)價(jià)艱難。額的提額，除與構(gòu)建或者生產(chǎn)符合資本指標(biāo)的處理行為是不一樣的?；瘲l件的資產(chǎn)相關(guān)的外幣借款產(chǎn)生的匯非常明顯的例子有:((企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)。金融工具價(jià)值變動(dòng)的兌差額外，均計(jì)入當(dāng)期損益，而對(duì)于以則第8號(hào)一一資產(chǎn)喊值》規(guī)定，資產(chǎn)和散值影響分析及提評(píng)價(jià)公允價(jià)值計(jì)攘的外幣非貨幣性項(xiàng)目，其資產(chǎn)組礎(chǔ)值，其金額應(yīng)確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)損失與計(jì)提資產(chǎn)喊值準(zhǔn)備的單方向公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)人當(dāng)期損益的，

28、相應(yīng)的匯率并計(jì)人當(dāng)期損髓。雖然存貨、i攝班所得價(jià)值變動(dòng)不間，((企業(yè)合計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)變動(dòng)影響也將計(jì)人迦期損髓，如交易性稅資產(chǎn)、采用公允價(jià)值計(jì)量的投資性房一一金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定則顯金融資產(chǎn)項(xiàng)目。《企業(yè)余計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)地產(chǎn)、淌括性生物資產(chǎn)、建造合同形成得更為全面，即以公允價(jià)值計(jì)量旺其變~一套期保值》規(guī)定，牽期保值業(yè)務(wù)中的資產(chǎn)、融資租賃中出租人未擔(dān)保余值、動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債公允價(jià)值牽期滿足運(yùn)用套期合計(jì)方法金融資產(chǎn)、未探

29、明石油天然氣礦區(qū)權(quán)益公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得成損失全部在條件的，套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的的陸值因其特殊性須按照相應(yīng)的企業(yè)合當(dāng)期損搖中反映。需要要注意的是，確認(rèn)利得或損失應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損前p而在資產(chǎn)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行處理，但其基本原則依然是金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的利得而不負(fù)債表日，滿足選用套期合計(jì)方法條件減值損失歸屬計(jì)人當(dāng)期損髓。計(jì)提資產(chǎn)再采用以往單迎減少企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的成的現(xiàn)金流盤(pán)套期和境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期減值準(zhǔn)備在某種程度上促使企業(yè)資產(chǎn)的本與市價(jià)孰

30、低法，可能使證券投資較多產(chǎn)生的利得或者損失，屬于無(wú)效套期的，描述更加符合公允價(jià)值的含義，并直接的公簡(jiǎn)出現(xiàn)紙面富貴的現(xiàn)象。由于金融計(jì)入當(dāng)期損益?！镀髽I(yè)合計(jì)準(zhǔn)則第lO號(hào)反映了當(dāng)期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)中潛藏的風(fēng)險(xiǎn)。者資產(chǎn)與金融負(fù)債對(duì)利率、匯率和市場(chǎng)交一一企業(yè)年金基金》規(guī)定，估值日對(duì)投從外部財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀者的角度辛苦，其處易價(jià)格變動(dòng)非常敏感，類似規(guī)定將直接資進(jìn)行估值，其公允價(jià)值與上一估值日理方式本身可看作是權(quán)貴發(fā)生制下?tīng)I(yíng)業(yè)導(dǎo)致?lián)碛写罅拷鹑谫Y產(chǎn)和金融負(fù)債的金公

31、允價(jià)值是額計(jì)入當(dāng)期損髓。需要強(qiáng)調(diào)利潤(rùn)的一種修正。但是，從企業(yè)內(nèi)部績(jī)?nèi)跈C(jī)構(gòu)與企業(yè)在不同會(huì)計(jì)期間的經(jīng)霄業(yè)的是.2006版企業(yè)合計(jì)準(zhǔn)則對(duì)營(yíng)業(yè)利效管理的角度來(lái)現(xiàn)攘，計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)績(jī)有著不可預(yù)期的大幅度被動(dòng)的經(jīng)濟(jì)盾潤(rùn)泡闊的界定，不僅鈕括資產(chǎn)減值損失，備則是來(lái)自于市場(chǎng)價(jià)格貶假的事觀結(jié)果，攘，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)受市場(chǎng)干擾將會(huì)變得更加而且包括投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)損益，并非企業(yè)決策失誤戚者管理不靜導(dǎo)致。明顯。在產(chǎn)生巨額收益的問(wèn)時(shí)，缺乏現(xiàn)金其本身就與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流

32、最存在著“口況且計(jì)提資產(chǎn)喊值準(zhǔn)備越多，說(shuō)明企業(yè)流量支持的問(wèn)題將非常嚴(yán)峻。此時(shí)，權(quán)徑“方面的差別。經(jīng)營(yíng)與投資活動(dòng)產(chǎn)生無(wú)娥的資金占用越多，企業(yè)資產(chǎn)管理的資發(fā)生制基礎(chǔ)上形成的評(píng)價(jià)更多傳遍的的利潤(rùn)和經(jīng)膏與投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流效率越低。依照內(nèi)部管理的評(píng)價(jià)觀點(diǎn)來(lái)是利好消息，鬧以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)形撞在《企業(yè)合計(jì)準(zhǔn)則第30號(hào)叫…財(cái)務(wù)反映權(quán)責(zé)發(fā)生制下的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和資產(chǎn)占成的品質(zhì)判斷將變得更加艱難。因?yàn)槿眻?bào)表列報(bào)》、《企業(yè)合計(jì)準(zhǔn)則第31號(hào)一一用，需要對(duì)當(dāng)期營(yíng)

33、業(yè)利潤(rùn)和資產(chǎn)余值中乏現(xiàn)金流量為依托的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)現(xiàn)金比率現(xiàn)金流景表》中是…種非對(duì)稱的反映。的資產(chǎn)躪值準(zhǔn)備予以剔除，即在當(dāng)期營(yíng)更多傳遞的是質(zhì)最下降的惱號(hào)。在這里，基于這個(gè)服困，對(duì)以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流業(yè)和l櫚中相耐資產(chǎn)械債準(zhǔn)備數(shù)額，而在瞥~利潤(rùn)數(shù)值是沓得到正確修正比任何最為基礎(chǔ)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量在評(píng)價(jià)，其相關(guān)相陸的資產(chǎn)余值中再加[!J資產(chǎn)減值準(zhǔn)備時(shí)候都顯得重要和迫切。問(wèn)題還不止儀數(shù)值的調(diào)整及剔除的工作景和推f重要遠(yuǎn)數(shù)額。但比較棘手的問(wèn)題是，新企業(yè)合限

34、于此，根據(jù)公司法的規(guī)定，權(quán)責(zé)發(fā)生大于從前。而像銷售利潤(rùn)率、戚本費(fèi)用計(jì)準(zhǔn)則增舔了計(jì)娼的資產(chǎn)械值準(zhǔn)備不得制下的凈利潤(rùn)是企業(yè)進(jìn)行利潤(rùn)分配的直利潤(rùn)率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等易受上列因素干轉(zhuǎn)凹的要求，雖然顯得更加謹(jǐn)慎，但資接依據(jù)。由于缺乏現(xiàn)金流最支持，既加擾的指標(biāo)，如果設(shè)有大量的非管理性影產(chǎn)價(jià)值回升后容易產(chǎn)生價(jià)值被低估的現(xiàn)大企業(yè)利潤(rùn)分配決策中兌付現(xiàn)金的難度，響因素剔除的保障，其指標(biāo)本身的計(jì)算象，同時(shí)在此基礎(chǔ)上形成的期末資產(chǎn)占問(wèn)時(shí)也使股息現(xiàn)金支付比率的表現(xiàn)處