供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資決策分析

1、Economic＆TradeUpdateSumNO278May2013供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資決策分析金秀梅(云南銅業(yè)股份有限公司，云南昆明650051)【摘要】二十世紀(jì)九十年代以來，供應(yīng)鏈管理已成為增強企業(yè)核心競爭力的重要方法之一，而在供應(yīng)鏈體系下研究企業(yè)資金流的計劃協(xié)調(diào)控制是極為必要的。應(yīng)收賬款融資作為一種重要的供應(yīng)鏈融資方式，也是一種能夠解決企業(yè)融資難的有效方式，在大部分企業(yè)中都能夠應(yīng)用并增強企業(yè)競爭力。本論文首先分析企業(yè)融資決策現(xiàn)狀，

2、基于供應(yīng)鏈體系，分析供應(yīng)鏈管理的理論基礎(chǔ)和運作流程，評估企業(yè)融資困難的基本情況，進(jìn)而提出企業(yè)應(yīng)收賬款融資管理中存在的風(fēng)險，企業(yè)開展應(yīng)收賬款融資的現(xiàn)實意義。通過運用圖表描繪供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資決策模型，進(jìn)行融資價值研究，在此基礎(chǔ)上提出企業(yè)應(yīng)收賬款融資的方式選擇?！娟P(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈；企業(yè)融資；應(yīng)收賬款；融資決策隨著供應(yīng)鏈環(huán)境的不斷變化，我國商業(yè)信用的不健全，企業(yè)在供貨賒欠中產(chǎn)生應(yīng)收賬款風(fēng)險愈來愈大，由此造成了難以估算的經(jīng)濟(jì)損失。為了解決企業(yè)因為

3、應(yīng)收賬款風(fēng)險變大而衍生的危機，控制與協(xié)調(diào)企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險的各種方法應(yīng)運而生。其中較為突出的是～些銀行進(jìn)行的供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資服務(wù)，利用這些服務(wù)，企業(yè)可以通過手中持有的應(yīng)收賬款進(jìn)對未來的現(xiàn)金流進(jìn)行變現(xiàn)，最大程度的解決將企業(yè)資金流短缺問題。一、企業(yè)應(yīng)收賬款融資決策現(xiàn)狀分析企業(yè)發(fā)展對于整個國民經(jīng)濟(jì)的良好運行一直都起到至關(guān)重要的作用，但制約企業(yè)正常運行和發(fā)展的重要一個因素就是融資問題，在我國建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的時期，企業(yè)進(jìn)行正確

4、的融資決策，不僅有利于本企業(yè)的良好運行，更有利于經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。本論文旨在對企業(yè)的融資現(xiàn)狀進(jìn)行分析，進(jìn)而提出解決我國企業(yè)融資困難的應(yīng)對措施一一應(yīng)收賬款融資決策。應(yīng)收賬款融資主要分為抵押融資、保理融資和證券化融資等，下面對這三種主要的應(yīng)收賬款融資進(jìn)行分析。企業(yè)正常運轉(zhuǎn)，為了確保自己生產(chǎn)的產(chǎn)品占據(jù)一定的市場份額，往往在產(chǎn)品交易中采用賒銷的手段，即延長貨款交付期限，這就導(dǎo)致應(yīng)收賬款的產(chǎn)生。一旦出現(xiàn)大量的應(yīng)收賬款，會直接導(dǎo)致企業(yè)資金鏈的斷裂，

5、進(jìn)而影響企業(yè)企業(yè)的正常進(jìn)貨出貨，最終導(dǎo)致企業(yè)無以為繼，瀕臨破產(chǎn)。應(yīng)收賬款是企業(yè)在銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)后，向購貨單位或勞務(wù)接受方索取的款項，作為在銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)方的債權(quán)。二、企業(yè)應(yīng)收賬款管理中存在的問題我國企業(yè)在借鑒國外的先進(jìn)經(jīng)驗，開展應(yīng)收賬款融資，能夠解決企業(yè)發(fā)展的諸多問題，使企業(yè)的應(yīng)收賬款得以以融資的方式繼續(xù)發(fā)展，并擴大銀行等金融機構(gòu)對于我國企業(yè)的扶持力度，完善金融服務(wù)體系，健全信用評級機制，最終實現(xiàn)供應(yīng)鏈整體跨越式發(fā)展。主要存在一

6、下問題：應(yīng)收賬款拖欠嚴(yán)重。由于我國企業(yè)自身發(fā)展所限，幾乎所有企業(yè)都采取賒欠的方式，應(yīng)收賬款過大導(dǎo)致資金被大量占用。企業(yè)之間的相互拖欠，直接導(dǎo)致在供需雙方無法形成互信，信用缺失嚴(yán)重。更重要的是，大量應(yīng)收賬款會虛增企業(yè)的營業(yè)收入，使企業(yè)的營業(yè)風(fēng)險更大，不利于企業(yè)長期發(fā)展。資金鏈脆弱。企業(yè)內(nèi)部控制缺乏。企業(yè)的長期發(fā)展，科學(xué)管理是關(guān)鍵，而我國企業(yè)大量存在的內(nèi)部控制不完善，信用監(jiān)督和審查流于形式，會影響應(yīng)收賬款管理，使企業(yè)不能及時追索相關(guān)款項，缺

7、乏危機意識，無法正確面對企業(yè)的發(fā)展。三、應(yīng)收賬款融資決策模型構(gòu)建在對供應(yīng)鏈管理體系進(jìn)行了深入了解后，企業(yè)能夠在多種應(yīng)收賬款融資方式中選擇出適合自己的，但不能把本企業(yè)與上下供應(yīng)鏈企業(yè)孤立來看，在有應(yīng)收賬款融資后，與銀行等金融機構(gòu)密切聯(lián)系，分析出本企業(yè)最優(yōu)的生產(chǎn)時間控制，最佳的應(yīng)收賬款融資收益，不僅能夠解決企業(yè)資金不足的問題，還能夠使供應(yīng)鏈中資金的可利用性達(dá)到最優(yōu)的效果，這無論是對本企業(yè)，還是上下游供應(yīng)商、服務(wù)商、銀行等金融機構(gòu)，都能起到積

8、極的作用。企業(yè)為了取得融資，作為債權(quán)一方，應(yīng)該在交易中獲取足夠的應(yīng)收賬款，這些應(yīng)收賬款是良性的，以真實交易作為基礎(chǔ)。在上游企業(yè)向輸送供應(yīng)材料，供應(yīng)企業(yè)應(yīng)該預(yù)測所需供應(yīng)材料的數(shù)量，一旦供應(yīng)材料過多，會造成庫房積壓，占用企業(yè)的流動資金，作為供貨一方，而它所生產(chǎn)的貨物也需要根據(jù)預(yù)測數(shù)量與流動資金共同決定。供應(yīng)企業(yè)根據(jù)應(yīng)收賬款，向銀行等金融機構(gòu)借款，這必須獲取交易憑證，如購貨單據(jù)，與此同時，供應(yīng)企業(yè)還必須承擔(dān)起向銀行等金融機構(gòu)支付利息的責(zé)任，一

9、旦下游企業(yè)(債權(quán)方)支付貨款，供應(yīng)企業(yè)可以向銀行申請注銷合同。下游企業(yè)(債務(wù)方)在交易產(chǎn)品后，承諾并支付貨款。銀行等金融機構(gòu)在供應(yīng)鏈流通過程中，起到資金協(xié)調(diào)的作用，不僅要同供應(yīng)企業(yè)密切聯(lián)系，還要協(xié)助其想下游企業(yè)(債務(wù)方)追討貨款，并從中或得利息等收益。四、應(yīng)收賬款融資應(yīng)用分析1應(yīng)收賬款融資有利于核心企業(yè)解決資金薄弱的問題由于信息技術(shù)的不完善，加之國內(nèi)信用體系建立而不健全，傳統(tǒng)的借貸方式在面對核心企業(yè)時總會發(fā)生融資時間延后、風(fēng)險較高、管理

10、難度大、融資規(guī)模小等問題，銀行等金融機構(gòu)無法適時的履行職責(zé)，不但對核心企業(yè)不利，也不能使銀行在借貸的過程中獲取收益。在上文應(yīng)收賬款融資模型分析中可以看出，在傳統(tǒng)的借貸方式下，企業(yè)無法利用應(yīng)收賬款進(jìn)行融資，企業(yè)需要等待應(yīng)收賬款到賬時，使資金回流，從而造成生產(chǎn)中斷，也不能滿足下游企業(yè)對產(chǎn)品的需求?；诠?yīng)鏈的應(yīng)收賬款融資，能夠根據(jù)真實交易發(fā)生的應(yīng)收賬款，向銀行等金融機構(gòu)申請資金支持，滿足了企業(yè)初期生產(chǎn)所需的資金，根據(jù)融資模型，企業(yè)利用融資的

11、資金可以進(jìn)行連續(xù)的生產(chǎn)，所產(chǎn)生的利息成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)借貸方式產(chǎn)生的機會成本，并且使應(yīng)收賬款的風(fēng)險降低，有了銀行的介入，企業(yè)同時可以將精力集中在生產(chǎn)運營上，而不是催債方面。下游廠商也得到了便利，一方面能夠按時獲取貨物，免受不斷擴大的市場需求的制約，另一方面由于延緩了支付貨款，下游廠商間接獲取了初期的資金流。2應(yīng)收賬款融資有利于銀行等金融機構(gòu)擴大收益對于銀行等金融機構(gòu)來說，基于供應(yīng)鏈的應(yīng)收賬款融資，有利于擴大收益。在傳統(tǒng)借貸融資過程中，國內(nèi)

12、的中小企業(yè)往往沒有足夠的良性資產(chǎn)和高的信用等級，這就造成借款風(fēng)險的升高，銀行無法根據(jù)現(xiàn)有的數(shù)據(jù)對中小企業(yè)進(jìn)行借款。而應(yīng)收賬款融資這一方式，恰恰使國內(nèi)中小企業(yè)獲得了借款擔(dān)保，保證了中小企業(yè)在初期資金的充足，為下一步進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營奠定基礎(chǔ)，也為大量金融機構(gòu)提供了資金投資的機會，產(chǎn)生巨大的市場價值。在市場發(fā)展過程中，市場需求增加，核心企業(yè)為了保證足夠的競爭力，不斷增加生產(chǎn)量，需要更多的資金，銀行等金融機構(gòu)滿足了資金的需求，在獲取收益的同時，滿足

13、了資金投資的回報率。當(dāng)市場逐漸成熟以后，核心企業(yè)由于有了一定的資產(chǎn)和信用水平，核心企業(yè)對金融機構(gòu)的融資需求也不斷降低，最終停止，在這一市場發(fā)展中，核心企業(yè)在擴大規(guī)模和收益時，能夠與銀行產(chǎn)生密切的聯(lián)系，促進(jìn)市場的發(fā)展和整個供應(yīng)鏈條的正常循環(huán)，同時也使銀行擴展了足夠的新市場。3應(yīng)收賬款融資有利于社會信用體系的建立從改革開放以來，社會主義市場經(jīng)濟(jì)體系從建立到發(fā)展以至于完善，一方面需要政府的總體調(diào)控，另一方面需要企業(yè)的努力，金融市場建立健全的過

14、程中，會遇到企業(yè)在規(guī)模上的瓶頸和信用的缺乏，這一方面是市場并沒有足夠成熟，另一方面是企業(yè)自身發(fā)展所限，應(yīng)收賬款融資在本質(zhì)上是信用融資，利用信用來爭取銀行的融資和時間，信用體系建立以后又反過來促進(jìn)融資的順利進(jìn)行，兩方面同時作用，可以爭取新的融資方式的轉(zhuǎn)變和信用體系的建立。參考文獻(xiàn)：【1】畢家新供應(yīng)鏈金融：出現(xiàn)動因、運作模武及風(fēng)險防范明U】華北金融，2010(3)：20—23【2]吳建勇對貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略的再認(rèn)識Ⅱ】金融管理與研~200

15、9(9)【3]李恂淺談企業(yè)供應(yīng)鏈管理及發(fā)展趨勢U]中國對外貿(mào)易(英文版)，2011(10)作者簡介：金秀梅，碩士研究生，經(jīng)濟(jì)師，現(xiàn)供職于云南銅業(yè)股份有限公司，研究方向：銷售、市場，期貨，經(jīng)濟(jì)管理。70Economic＆TradeUpdateSumNO278May2013供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資決策分析金秀梅(云南銅業(yè)股份有限公司，云南昆明650051)【摘要】二十世紀(jì)九十年代以來，供應(yīng)鏈管理已成為增強企業(yè)核心競爭力的重要方法之一，而在供應(yīng)鏈體

16、系下研究企業(yè)資金流的計劃協(xié)調(diào)控制是極為必要的。應(yīng)收賬款融資作為一種重要的供應(yīng)鏈融資方式，也是一種能夠解決企業(yè)融資難的有效方式，在大部分企業(yè)中都能夠應(yīng)用并增強企業(yè)競爭力。本論文首先分析企業(yè)融資決策現(xiàn)狀，基于供應(yīng)鏈體系，分析供應(yīng)鏈管理的理論基礎(chǔ)和運作流程，評估企業(yè)融資困難的基本情況，進(jìn)而提出企業(yè)應(yīng)收賬款融資管理中存在的風(fēng)險，企業(yè)開展應(yīng)收賬款融資的現(xiàn)實意義。通過運用圖表描繪供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資決策模型，進(jìn)行融資價值研究，在此基礎(chǔ)上提出企業(yè)應(yīng)收賬

17、款融資的方式選擇?！娟P(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈；企業(yè)融資；應(yīng)收賬款；融資決策隨著供應(yīng)鏈環(huán)境的不斷變化，我國商業(yè)信用的不健全，企業(yè)在供貨賒欠中產(chǎn)生應(yīng)收賬款風(fēng)險愈來愈大，由此造成了難以估算的經(jīng)濟(jì)損失。為了解決企業(yè)因為應(yīng)收賬款風(fēng)險變大而衍生的危機，控制與協(xié)調(diào)企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險的各種方法應(yīng)運而生。其中較為突出的是～些銀行進(jìn)行的供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資服務(wù)，利用這些服務(wù)，企業(yè)可以通過手中持有的應(yīng)收賬款進(jìn)對未來的現(xiàn)金流進(jìn)行變現(xiàn)，最大程度的解決將企業(yè)資金流短缺問題。一、

18、企業(yè)應(yīng)收賬款融資決策現(xiàn)狀分析企業(yè)發(fā)展對于整個國民經(jīng)濟(jì)的良好運行一直都起到至關(guān)重要的作用，但制約企業(yè)正常運行和發(fā)展的重要一個因素就是融資問題，在我國建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的時期，企業(yè)進(jìn)行正確的融資決策，不僅有利于本企業(yè)的良好運行，更有利于經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展。本論文旨在對企業(yè)的融資現(xiàn)狀進(jìn)行分析，進(jìn)而提出解決我國企業(yè)融資困難的應(yīng)對措施一一應(yīng)收賬款融資決策。應(yīng)收賬款融資主要分為抵押融資、保理融資和證券化融資等，下面對這三種主要的應(yīng)收賬

19、款融資進(jìn)行分析。企業(yè)正常運轉(zhuǎn)，為了確保自己生產(chǎn)的產(chǎn)品占據(jù)一定的市場份額，往往在產(chǎn)品交易中采用賒銷的手段，即延長貨款交付期限，這就導(dǎo)致應(yīng)收賬款的產(chǎn)生。一旦出現(xiàn)大量的應(yīng)收賬款，會直接導(dǎo)致企業(yè)資金鏈的斷裂，進(jìn)而影響企業(yè)企業(yè)的正常進(jìn)貨出貨，最終導(dǎo)致企業(yè)無以為繼，瀕臨破產(chǎn)。應(yīng)收賬款是企業(yè)在銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)后，向購貨單位或勞務(wù)接受方索取的款項，作為在銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)方的債權(quán)。二、企業(yè)應(yīng)收賬款管理中存在的問題我國企業(yè)在借鑒國外的先進(jìn)經(jīng)驗，開展應(yīng)收

20、賬款融資，能夠解決企業(yè)發(fā)展的諸多問題，使企業(yè)的應(yīng)收賬款得以以融資的方式繼續(xù)發(fā)展，并擴大銀行等金融機構(gòu)對于我國企業(yè)的扶持力度，完善金融服務(wù)體系，健全信用評級機制，最終實現(xiàn)供應(yīng)鏈整體跨越式發(fā)展。主要存在一下問題：應(yīng)收賬款拖欠嚴(yán)重。由于我國企業(yè)自身發(fā)展所限，幾乎所有企業(yè)都采取賒欠的方式，應(yīng)收賬款過大導(dǎo)致資金被大量占用。企業(yè)之間的相互拖欠，直接導(dǎo)致在供需雙方無法形成互信，信用缺失嚴(yán)重。更重要的是，大量應(yīng)收賬款會虛增企業(yè)的營業(yè)收入，使企業(yè)的營業(yè)風(fēng)

21、險更大，不利于企業(yè)長期發(fā)展。資金鏈脆弱。企業(yè)內(nèi)部控制缺乏。企業(yè)的長期發(fā)展，科學(xué)管理是關(guān)鍵，而我國企業(yè)大量存在的內(nèi)部控制不完善，信用監(jiān)督和審查流于形式，會影響應(yīng)收賬款管理，使企業(yè)不能及時追索相關(guān)款項，缺乏危機意識，無法正確面對企業(yè)的發(fā)展。三、應(yīng)收賬款融資決策模型構(gòu)建在對供應(yīng)鏈管理體系進(jìn)行了深入了解后，企業(yè)能夠在多種應(yīng)收賬款融資方式中選擇出適合自己的，但不能把本企業(yè)與上下供應(yīng)鏈企業(yè)孤立來看，在有應(yīng)收賬款融資后，與銀行等金融機構(gòu)密切聯(lián)系，分析

22、出本企業(yè)最優(yōu)的生產(chǎn)時間控制，最佳的應(yīng)收賬款融資收益，不僅能夠解決企業(yè)資金不足的問題，還能夠使供應(yīng)鏈中資金的可利用性達(dá)到最優(yōu)的效果，這無論是對本企業(yè)，還是上下游供應(yīng)商、服務(wù)商、銀行等金融機構(gòu)，都能起到積極的作用。企業(yè)為了取得融資，作為債權(quán)一方，應(yīng)該在交易中獲取足夠的應(yīng)收賬款，這些應(yīng)收賬款是良性的，以真實交易作為基礎(chǔ)。在上游企業(yè)向輸送供應(yīng)材料，供應(yīng)企業(yè)應(yīng)該預(yù)測所需供應(yīng)材料的數(shù)量，一旦供應(yīng)材料過多，會造成庫房積壓，占用企業(yè)的流動資金，作為供貨

23、一方，而它所生產(chǎn)的貨物也需要根據(jù)預(yù)測數(shù)量與流動資金共同決定。供應(yīng)企業(yè)根據(jù)應(yīng)收賬款，向銀行等金融機構(gòu)借款，這必須獲取交易憑證，如購貨單據(jù)，與此同時，供應(yīng)企業(yè)還必須承擔(dān)起向銀行等金融機構(gòu)支付利息的責(zé)任，一旦下游企業(yè)(債權(quán)方)支付貨款，供應(yīng)企業(yè)可以向銀行申請注銷合同。下游企業(yè)(債務(wù)方)在交易產(chǎn)品后，承諾并支付貨款。銀行等金融機構(gòu)在供應(yīng)鏈流通過程中，起到資金協(xié)調(diào)的作用，不僅要同供應(yīng)企業(yè)密切聯(lián)系，還要協(xié)助其想下游企業(yè)(債務(wù)方)追討貨款，并從中或得

24、利息等收益。四、應(yīng)收賬款融資應(yīng)用分析1應(yīng)收賬款融資有利于核心企業(yè)解決資金薄弱的問題由于信息技術(shù)的不完善，加之國內(nèi)信用體系建立而不健全，傳統(tǒng)的借貸方式在面對核心企業(yè)時總會發(fā)生融資時間延后、風(fēng)險較高、管理難度大、融資規(guī)模小等問題，銀行等金融機構(gòu)無法適時的履行職責(zé)，不但對核心企業(yè)不利，也不能使銀行在借貸的過程中獲取收益。在上文應(yīng)收賬款融資模型分析中可以看出，在傳統(tǒng)的借貸方式下，企業(yè)無法利用應(yīng)收賬款進(jìn)行融資，企業(yè)需要等待應(yīng)收賬款到賬時，使資金回

25、流，從而造成生產(chǎn)中斷，也不能滿足下游企業(yè)對產(chǎn)品的需求。基于供應(yīng)鏈的應(yīng)收賬款融資，能夠根據(jù)真實交易發(fā)生的應(yīng)收賬款，向銀行等金融機構(gòu)申請資金支持，滿足了企業(yè)初期生產(chǎn)所需的資金，根據(jù)融資模型，企業(yè)利用融資的資金可以進(jìn)行連續(xù)的生產(chǎn)，所產(chǎn)生的利息成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)借貸方式產(chǎn)生的機會成本，并且使應(yīng)收賬款的風(fēng)險降低，有了銀行的介入，企業(yè)同時可以將精力集中在生產(chǎn)運營上，而不是催債方面。下游廠商也得到了便利，一方面能夠按時獲取貨物，免受不斷擴大的市場需求的

26、制約，另一方面由于延緩了支付貨款，下游廠商間接獲取了初期的資金流。2應(yīng)收賬款融資有利于銀行等金融機構(gòu)擴大收益對于銀行等金融機構(gòu)來說，基于供應(yīng)鏈的應(yīng)收賬款融資，有利于擴大收益。在傳統(tǒng)借貸融資過程中，國內(nèi)的中小企業(yè)往往沒有足夠的良性資產(chǎn)和高的信用等級，這就造成借款風(fēng)險的升高，銀行無法根據(jù)現(xiàn)有的數(shù)據(jù)對中小企業(yè)進(jìn)行借款。而應(yīng)收賬款融資這一方式，恰恰使國內(nèi)中小企業(yè)獲得了借款擔(dān)保，保證了中小企業(yè)在初期資金的充足，為下一步進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營奠定基礎(chǔ)，也為大

27、量金融機構(gòu)提供了資金投資的機會，產(chǎn)生巨大的市場價值。在市場發(fā)展過程中，市場需求增加，核心企業(yè)為了保證足夠的競爭力，不斷增加生產(chǎn)量，需要更多的資金，銀行等金融機構(gòu)滿足了資金的需求，在獲取收益的同時，滿足了資金投資的回報率。當(dāng)市場逐漸成熟以后，核心企業(yè)由于有了一定的資產(chǎn)和信用水平，核心企業(yè)對金融機構(gòu)的融資需求也不斷降低，最終停止，在這一市場發(fā)展中，核心企業(yè)在擴大規(guī)模和收益時，能夠與銀行產(chǎn)生密切的聯(lián)系，促進(jìn)市場的發(fā)展和整個供應(yīng)鏈條的正常循環(huán)，

28、同時也使銀行擴展了足夠的新市場。3應(yīng)收賬款融資有利于社會信用體系的建立從改革開放以來，社會主義市場經(jīng)濟(jì)體系從建立到發(fā)展以至于完善，一方面需要政府的總體調(diào)控，另一方面需要企業(yè)的努力，金融市場建立健全的過程中，會遇到企業(yè)在規(guī)模上的瓶頸和信用的缺乏，這一方面是市場并沒有足夠成熟，另一方面是企業(yè)自身發(fā)展所限，應(yīng)收賬款融資在本質(zhì)上是信用融資，利用信用來爭取銀行的融資和時間，信用體系建立以后又反過來促進(jìn)融資的順利進(jìn)行，兩方面同時作用，可以爭取新的融