會計穩(wěn)健性的影響因素及其經濟后果研究.pdf

1、會計穩(wěn)健性作為會計信息質量要求之一，已由來已久，然而對其存在性原因的探索及其對企業(yè)的影響的研究卻始于上個世紀90年代。本文首先對國內外有關會計穩(wěn)健性的文獻進行了系統的梳理，對會計穩(wěn)健性做出了基于契約理論、代理理論及信號理論的解釋，并結合我國的實際情況，分析了會計穩(wěn)健性的影響因素及其經濟后果在我國存在的特殊性。在用兩種方法度量會計穩(wěn)健性的情況下，實證分析了基于中國市場的會計穩(wěn)健性的影響因素及其經濟后果，并得出了一些有益的結論。
　　

2、 在影響因素方面，本文發(fā)現：資產負債率與會計穩(wěn)健性水平顯著正相關，這一情況在在國有企業(yè)中更為明顯；第一大股東持股比例與會計穩(wěn)健性水平顯著負相關，這一情況在非國有企業(yè)中更為明顯；總經理持股的企業(yè)，表現出低水平的會計穩(wěn)健性；我國企業(yè)會計準則改革能提高企業(yè)的會計穩(wěn)健性，但在綜合考慮時，會計準則變更對會計穩(wěn)健性的影響不具有顯著性。在經濟后果方面，本文發(fā)現：會計穩(wěn)健性水平與企業(yè)的投資支出顯著負相關，這一情況在非國企業(yè)中更為明顯；會計穩(wěn)健性水平與