信貸緊縮期鋼企資金運(yùn)作策略

1、信貸緊縮期鋼企資金運(yùn)作策略黃金宇資金是企業(yè)運(yùn)營(yíng)的“血液”，是企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的基本條件。鋼鐵行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，資金運(yùn)作在鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中更為重要。一、信貸緊縮對(duì)企業(yè)資金運(yùn)作的影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主要資金來(lái)源是企業(yè)自有資金及銀行融資。從鋼鐵行業(yè)看，國(guó)家規(guī)定資本金比例必須達(dá)到40％的下限，其余60％資金大部分需要依靠銀行融資。因此，銀行融資是鋼鐵企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的主要來(lái)源。銀行融資受金融信貸政策影響較大，進(jìn)而對(duì)鋼鐵企業(yè)整體資金運(yùn)作產(chǎn)生直接影響。

2、秦皇島首泰金屬材料有限公司AfetallurgicalFinancialAccounting前提下，以保在建重點(diǎn)項(xiàng)目、進(jìn)口設(shè)備資金為重點(diǎn)安排工程資金，其他工程資金暫緩安排如簡(jiǎn)單再生產(chǎn)資金平衡發(fā)生困難，則工程資金全部暫緩安排。三是強(qiáng)化融資類支出管控。主要是強(qiáng)化償還貸款本息資金支付管控，及時(shí)或提前還本付息，確保不發(fā)生逾期及信用風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)，通過(guò)精心運(yùn)作，盡可能降低融資戚本。2強(qiáng)化資金存量管控。資金存量管控，主要是對(duì)各種存貨及應(yīng)收款項(xiàng)的管控。(1

3、)加強(qiáng)原燃料庫(kù)存占用的管控。通過(guò)儲(chǔ)備定額、庫(kù)存占用要同采購(gòu)環(huán)節(jié)聯(lián)動(dòng)平衡、有效壓縮長(zhǎng)期資金占用等措施，不斷降低原燃料庫(kù)存資金。(2)加強(qiáng)在產(chǎn)品及產(chǎn)成品占用的管控。強(qiáng)化產(chǎn)成品產(chǎn)銷平衡控制，產(chǎn)銷率必須確保大于等于1創(chuàng)%j根據(jù)市場(chǎng)走勢(shì)、資金占用承受限度以及庫(kù)容，控制合理的庫(kù)存規(guī)模和結(jié)構(gòu)不斷壓縮長(zhǎng)期賬齡庫(kù)存，降低庫(kù)存資金占用。(3)強(qiáng)化應(yīng)收款項(xiàng)的管控。包括:應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款。重點(diǎn)是采取有效措施及時(shí)清理因銷售產(chǎn)品形成的應(yīng)收款項(xiàng)。(二)

4、大力提升資金結(jié)構(gòu)平衡能力1采取各項(xiàng)措施，努力提高銷售現(xiàn)款回收比例及總量。2加強(qiáng)現(xiàn)款資金支出管控，能用其他方式支付的盡量不用現(xiàn)款。必須用現(xiàn)款支付的日常經(jīng)營(yíng)類支出，如:稅金、利息、電費(fèi)、工資、獎(jiǎng)金及社會(huì)統(tǒng)籌款項(xiàng)、進(jìn)口費(fèi)用等進(jìn)口礦現(xiàn)款資金以及還貸周轉(zhuǎn)用現(xiàn)款，都必須綜合平衡安排。3現(xiàn)款缺口的解決渠道。(1)留存即將到期承兌匯票托收變現(xiàn)。嚴(yán)格堅(jiān)持三個(gè)月內(nèi)到期承兌匯票留存、不對(duì)外轉(zhuǎn)讓的原則，盡量使當(dāng)期到期承兌匯票正常托收變現(xiàn)，既可彌補(bǔ)現(xiàn)款資金缺口，

5、又可免除變現(xiàn)費(fèi)用。(2)及時(shí)安排承兌貼現(xiàn)，并盡可能降低貼現(xiàn)戚本。如存量現(xiàn)款出現(xiàn)付現(xiàn)缺口，難以滿足支付需求時(shí)，為避免支付現(xiàn)金斷鏈，要及時(shí)平衡、測(cè)算、適當(dāng)安排辦理承兌匯票貼現(xiàn)。貼現(xiàn)過(guò)程中，要堅(jiān)持承兌貼現(xiàn)利率比價(jià)機(jī)制，選擇合適出票行、期限、金額的承兌匯票辦理貼現(xiàn)，盡可能降低貼現(xiàn)戚本。(3)利用多種銀行融資產(chǎn)品解決現(xiàn)款需求。主要是通過(guò)銀行國(guó)內(nèi)信用證、票據(jù)池質(zhì)押融資等融資產(chǎn)品，及時(shí)取得現(xiàn)款，解決現(xiàn)款資金需求。(三)大力提升銀行融資能力l強(qiáng)化存量銀

6、行融資結(jié)構(gòu)調(diào)控，拓寬融資渠道，維持資金規(guī)模。(1)貸款額度調(diào)控。對(duì)于已受擠壓的貸款額度，要及時(shí)進(jìn)行貸款行的調(diào)整，向規(guī)模相對(duì)寬松的銀行申請(qǐng)授信額度，以維持原存量貸款額度和資金規(guī)模。(2)貸款方式調(diào)控。為規(guī)避貸款規(guī)模總量的政策限制，積極尋求原貸款方式以外的其他融資形式爭(zhēng)取放款，如國(guó)內(nèi)信用證、承兌匯票、委托貸款、信托貸款、中短期債券等，以維持原貸款規(guī)模。(3)貸款渠道調(diào)控。對(duì)于現(xiàn)高貸款行辦理續(xù)貸有困難的，要相極尋求從其e::.ffi~=i4j

7、.他銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)(如信托公司、資產(chǎn)管理公司等)申請(qǐng)辦理融資業(yè)務(wù)，以維持存量貸款額度。同時(shí)，也可在培育戰(zhàn)略合作客戶關(guān)系的基礎(chǔ)上，以預(yù)收貨款名義運(yùn)作向有資金實(shí)力的客戶借款。2努力降低融資戚本。在確保額度的前提下，要盡可能做銀行的溝通、協(xié)調(diào)工作，盡量爭(zhēng)取降低融資戚本。(1)選擇低成本的融資方式。積極探索選用不受貸款規(guī)模限制的其他低戚本融資方式替換成本相對(duì)較高的貸款，如國(guó)內(nèi)保理、國(guó)內(nèi)信用證、融資租賃、商業(yè)承兌匯票、中短期債券等，應(yīng)用臨時(shí)

8、性融資產(chǎn)品滾動(dòng)解決中短期資金缺口，必要時(shí)適當(dāng)增加規(guī)模。對(duì)不同融資產(chǎn)品的資金戚本進(jìn)行比質(zhì)、比價(jià)、比時(shí)，選擇戚本最低的融資產(chǎn)品運(yùn)作，切實(shí)降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。(2)千方百計(jì)同銀行協(xié)商，降低存量貸款執(zhí)行利率水平。(3)適當(dāng)安排貸款及續(xù)貸期限。通過(guò)強(qiáng)化資金總量平衡調(diào)控，結(jié)合不同銀行審批程序及時(shí)間，對(duì)到期貸款的續(xù)貸間隔期合理控制，減少貸款汁息天數(shù)，降低利息支出。(4)通過(guò)比價(jià)降低承兌貼現(xiàn)利息支出。建立承兌貼現(xiàn)利率日常詢價(jià)制度，建立貼現(xiàn)率比價(jià)臺(tái)賬，選取利率

9、最低、服務(wù)質(zhì)量好、辦事效率高的銀行辦理承兌貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，盡可能降低貼現(xiàn)戚本。(四)大力規(guī)避資金風(fēng)險(xiǎn)1強(qiáng)化資金預(yù)算管控，規(guī)避資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)強(qiáng)化全面資金預(yù)算管理，細(xì)化月度、分旬資金存量預(yù)算管控，不斷提高動(dòng)態(tài)平衡調(diào)控力度。2強(qiáng)化續(xù)貸運(yùn)作，規(guī)避企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。按照“提前籌劃、提前溝通、提前預(yù)案、動(dòng)態(tài)調(diào)整“的原則完善續(xù)貸運(yùn)作管控體系，確保貸款及時(shí)續(xù)放，維持存量規(guī)模，同時(shí)不發(fā)生逾期風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)企業(yè)信用。3.加大減虧增收力度，提高資金生成能力，

10、改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況及財(cái)務(wù)狀況。4建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。以資金營(yíng)運(yùn)分析為平臺(tái)，建立資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。堅(jiān)持“三比“原則即“比計(jì)劃、比歷史、比同期強(qiáng)化資金營(yíng)運(yùn)分析質(zhì)量。資金分析要對(duì)可能出現(xiàn)的資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)等資金風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)提出預(yù)警分析及相關(guān)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)措施。對(duì)于資金風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)特征出現(xiàn)較多時(shí)，意味著公司已處于資金風(fēng)險(xiǎn)中。為控制資金風(fēng)險(xiǎn)，要及時(shí)啟動(dòng)避險(xiǎn)應(yīng)急方案以確保資金不斷鏈為目標(biāo)，及時(shí)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、減輕風(fēng)險(xiǎn)、消除風(fēng)險(xiǎn)。5強(qiáng)化資金營(yíng)運(yùn)考評(píng)