收入操縱及九大陷阱及其防范對策

1、收入操縱的九大陷阱及其防范對策收入操縱的九大陷阱及其防范對策本文作者為黃世忠。黃世忠博士，現(xiàn)任廈門國家會計學(xué)院副院長，廈門大學(xué)會計系教授、博士生導(dǎo)師。本文系教育部資助課題“證券市場舞弊審計技術(shù)及規(guī)范研究”的階段性成果。一，一，問題的提出問題的提出凈利潤一直是最為引人注目的報表項目。事實上，精明的報表使用者在關(guān)注凈利潤的同時，還十分重視主營業(yè)務(wù)收入。作為利潤表的首行項目(TopLineItem)，主營業(yè)務(wù)收入的重要性一點也不遜色于凈利潤這

2、一末行項目(BottomLineItem)。因為主營業(yè)務(wù)收入的規(guī)模及其成長性是評價上市公司財務(wù)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵所在。主營業(yè)務(wù)收入既是上市公司創(chuàng)造經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的根本源泉，也是衡量上市公司核心競爭力，評價其核心盈利質(zhì)量(QualityofCeEarnings)的最重要指標(biāo)之一。在有效資本市場環(huán)境下，主營業(yè)務(wù)收入及其成長性直接關(guān)系到上市公司的證券估值。正因為如此，主營業(yè)務(wù)收入近年來已成為上市公司肆意粉飾和操縱的對象。早在1998年，美國證券交易

3、管理委員會(SEC)前主席ArthurLevitt在其著名的“數(shù)字游戲”演講中，就尖銳地指出收入確認是美國上市公司進行盈余管理的五大會計把戲之一(ArthurLevitt1998)。1999年，COSO①發(fā)布的題為《舞弊性財務(wù)報告：1987至1997年美國上市公司分析》的研究報告表明，在其選擇的204家涉及財務(wù)舞弊的樣本公司中，50%的上市公司采用了不當(dāng)?shù)氖杖氪_認手法以看出，在收入確認方面，不論是美國的會計準(zhǔn)則還是國際會計準(zhǔn)則，都屬于原

4、則導(dǎo)向型的，即僅做出一些原則性的規(guī)定。這就要求企業(yè)在運用收入確認準(zhǔn)則時充分發(fā)揮專業(yè)判斷。然而，專業(yè)判斷的廣泛運用卻給少數(shù)別有用心的企業(yè)進行盈余管理創(chuàng)造了機會。針對一些上市公司經(jīng)常使用激進的收入確認方法進行數(shù)字游戲愈演愈烈的趨勢，AICPA下屬的會計準(zhǔn)則執(zhí)行委員會(ASEC)于1997年發(fā)布了972號立場聲明(SOP972)《軟件行業(yè)的收入確認》。雖然這是一份行業(yè)性質(zhì)的會計規(guī)范，但SOP972對第五號財務(wù)會計概念公告(SFAC5)的規(guī)定進

5、行全面的詮釋和拓展，提出了收入確認的四項基本原則④。兩年后，SEC在借鑒了SOP972的基礎(chǔ)上，發(fā)布了第101號職員會計文告(SAB101)⑤《財務(wù)報表中的收入確認》，對美國現(xiàn)行的收入確認規(guī)則進行了總結(jié)和分類。許多學(xué)者認為，SAB101從根本上改變了“收入的邊界”，它沿用了SOP972提出的四項基本原則，并以一問一答的形式涉獵了SEC關(guān)注到的諸多收入確認規(guī)則的濫用和誤用現(xiàn)象。然而，盡管收入確認的會計規(guī)范日臻完善，上市公司對收入的操縱仍然

6、屢禁不止，即使是倍受各界好評的SAB101也是收效甚微。事實上，近年來曝光的財務(wù)丑聞顯示，上市公司的收入操縱基本圍繞著如何規(guī)避SAB101號所提出的四項標(biāo)準(zhǔn)，可見，監(jiān)管與反監(jiān)管始終是相伴而生的。為此，筆者通過對大量財務(wù)舞弊和報表粉飾案例的剖析，將上市公司五花八門的收入操縱手法歸納為九大陷阱。這些陷阱主要圍繞著如何規(guī)避公認會計準(zhǔn)則和監(jiān)管部門對收入確認的規(guī)定，通過提前、推遲收入的確認時間，或巧立名目將一次性收益包裝成主營業(yè)務(wù)收入，以達到粉飾