發(fā)行核準(zhǔn)程序

1、發(fā)行核準(zhǔn)程序發(fā)行核準(zhǔn)程序保薦制下的發(fā)行匕市流程如下：保薦機(jī)構(gòu)完成對(duì)擬發(fā)行人的立項(xiàng)、輔導(dǎo)和內(nèi)核，并將發(fā)行人申請(qǐng)發(fā)行上市的申報(bào)文件上報(bào)證監(jiān)會(huì)。以首發(fā)為例，證監(jiān)會(huì)對(duì)文件的審核包括以下幾個(gè)程序：（1）受理：受理：證監(jiān)會(huì)在收到申報(bào)材料后的5個(gè)工作日內(nèi)決定是否受理或補(bǔ)正材料，如需補(bǔ)正，補(bǔ)正后2日內(nèi)決定是否受理。（2）初審：初審：證監(jiān)會(huì)受理申報(bào)文件后15日內(nèi)將初審意見函告發(fā)行人及其保薦人。初審階段的工作具體分為以下環(huán)節(jié)：1）見面會(huì)）見面會(huì)2）靜默期）

2、靜默期。3）溝通與反饋）溝通與反饋。4）形成初審報(bào)告）形成初審報(bào)告。5）對(duì)外聯(lián)系與溝通）對(duì)外聯(lián)系與溝通，征求省級(jí)政府、發(fā)改委及內(nèi)部意見。6）專項(xiàng)復(fù)核）專項(xiàng)復(fù)核：證監(jiān)會(huì)在審查中，如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在不符合發(fā)行上市要求的重大問題或收到舉報(bào)，如財(cái)務(wù)資料存在重大疑問、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)方面的內(nèi)部控制存在重大缺陷并由此導(dǎo)致申報(bào)材料存在重大問題等，可委托具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)特定事項(xiàng)進(jìn)行專項(xiàng)復(fù)核。（3）發(fā)審委審核發(fā)審委審核根據(jù)《中國(guó)證券監(jiān)督管理

3、委員會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)辦法》（以下簡(jiǎn)稱《發(fā)審委辦法》）第10條的規(guī)定：“發(fā)審委的職責(zé)是：根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，審核股票發(fā)行申請(qǐng)是否符合相關(guān)條件；審核保薦人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員為股票發(fā)行所出具的有關(guān)材料及意見書；審核中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)職能部門出具的初審報(bào)告；依法對(duì)股票發(fā)行申請(qǐng)?zhí)岢鰧徍艘庖??！薄栋l(fā)審委辦法》針對(duì)公開發(fā)行并上市規(guī)定“每次參加發(fā)審委會(huì)議的發(fā)審委委員為7名。表決投票時(shí)同意票

4、數(shù)達(dá)到5票為通過，同意票數(shù)未達(dá)到5票為未通過”?！鞍l(fā)審委委員發(fā)現(xiàn)存在尚待調(diào)查核實(shí)并影響明確判斷的重大問題，應(yīng)當(dāng)在發(fā)審委會(huì)議前以書面方式提議暫緩表決。發(fā)審委會(huì)議首先首先對(duì)該股票發(fā)行申請(qǐng)是否需要暫緩表決進(jìn)行投票，同意票數(shù)達(dá)到5票的，可以對(duì)該股票發(fā)行申請(qǐng)暫緩表決；同意票數(shù)未達(dá)到5票的，發(fā)審委會(huì)議按正常程序?qū)υ摴善卑l(fā)行申請(qǐng)進(jìn)行審核?！卑l(fā)審委審核上市公司非公開發(fā)行股票申請(qǐng)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他非公開發(fā)行證券申請(qǐng)，適用特別程序?！懊看螀⒓影l(fā)審委會(huì)議