個人與家庭財務管理ppt課件

1、理財規(guī)劃3,第三章 個人與家庭財務管理 貧富之道，莫之奪予，而巧者有余，拙者不足。 ————《史記:貨殖列傳》,1,本章內(nèi)容,家庭財務管理的特點與原則家庭財務報表的內(nèi)容與編制方法家庭財務結構與比率分析,2,第一節(jié) 個人/家庭財務管理的特點與 基本原則,一、個人/家庭財務管理的特點——與企業(yè)財務相比 二、個人/家庭財務管理的基本原則,3,一、個人/

2、家庭財務管理的特點 ——與企業(yè)財務相比,信息不必對外公開 不受準則、制度約束 不要求計算提資產(chǎn)減值準備 不必計列折舊 兩表不必嚴格對應 不進行收入、支出的資本化,4,二、個人/家庭財務管理的基本原則,借貸相等原則 流量與存量相對應原則 收付實現(xiàn)制原則成本價值/市場價值雙度量原則,5,借貸相等原則,有借必有貸，借貸必相等,6,流量與存量相對應原則,期初存量＋本期流入(收入)－本期

3、流出(支出)＝期末存量；當期凈流入量（儲蓄）＝前后期凈資產(chǎn)差異；期初凈資產(chǎn) ＝過去歷年儲蓄累積額－資產(chǎn)折舊＋資產(chǎn)價值增減額（資本利得或損失）。,7,收付實現(xiàn)制原則,權責發(fā)生制 只要有經(jīng)濟流量發(fā)生，不論是否有現(xiàn)款收付，都要及時記賬，交付貨物或勞務時未收到現(xiàn)款就記“應收款”，收到貨物或勞務時為支付現(xiàn)款就記“應付款” 收付實現(xiàn)制 即有現(xiàn)金流入或流出時才記帳 刷卡消費時不記支出，繳付信用卡款時才記支出。這樣也便于將期

4、初與期末的現(xiàn)金相對照，查看有無漏計、錯計之處。,8,成本價值/市場價值雙度量原則,對于價格具有公開性、統(tǒng)一性、頻繁波動性的資產(chǎn)，應按上期期末市價記入以成本價值反映的資產(chǎn)負債表股票、債券、基金等，按結算日的收盤價記入以市場價值反映的資產(chǎn)負債表。對于沒有可參照的公開統(tǒng)一的市場價格、流動性較差的資產(chǎn)，可以不用重估調整，按成本價入賬如房地產(chǎn)、汽車、收藏品等,9,第二節(jié) 個人/家庭財務報表的編制,一、個人/家庭資產(chǎn)負債表的編制 二、個

5、人/家庭損益表或現(xiàn)金流量表的編制 三、個人/家庭預算表的編制,10,一、個人/家庭資產(chǎn)負債表的編制 ——內(nèi)容,1、資產(chǎn)金融資產(chǎn)或生息資產(chǎn)個人使用或自用資產(chǎn)奢侈資產(chǎn),現(xiàn)金、銀行存款、股票、債券、基金、退休儲蓄計劃累積額、養(yǎng)老金現(xiàn)金價值、保險單現(xiàn)金價值,房子、汽車、家具、家電、衣服等消費資產(chǎn)，適度的個人使用資產(chǎn)的積累,個人使用的非必需物品，使用價值高。房屋、汽車、家具、家電、衣物,11,個

6、人/家庭資產(chǎn)負債表的編制 ——內(nèi)容,2、負債(車貸房貸應記入應還剩余本金B(yǎng)AL)流動負債：是指一個月以內(nèi)到期的負債，也包括當月要支付的長期負債，信用卡透支、應付水電氣費、應付租金、稅金、保險金等。長期負債：一個月以后到期的或多年內(nèi)每月都要支付(攤還)的負債房貸、消費貸款、助學貸款、投資貸款等,12,個人/家庭資產(chǎn)負債表的編制 ——內(nèi)容,3、家庭凈資產(chǎn)

7、資產(chǎn)-負債=凈資產(chǎn),在家庭的成長期和成熟期凈資產(chǎn)會不斷積累，退休后開始減少，資產(chǎn)變現(xiàn)以支持消費。,13,4、完整的個人/家庭資產(chǎn)負債表,14,15,5、主要資產(chǎn)負債項目的金額計算,16,6、各項資產(chǎn)負債的計價方式,金融資產(chǎn) 市場價值計價，如果要更精確，可扣除變現(xiàn)的交易費用(一般為市場價值的1～5%) 自用資產(chǎn) 不出售：成本計價①考慮出售時；②計算財產(chǎn)保險額度時；③家庭對未來的計劃改變時。房子和汽車按照市場價值計價(減去賣出時的

8、費用)，其他資產(chǎn)一般按重置價值計價 奢侈資產(chǎn) 負債 所欠金額的“當前價值”來計價,17,7、資產(chǎn)負債表的應用,在個人財務分析中，一般認為，總資產(chǎn)＝總負債+凈資產(chǎn)，總收入＝總支出+凈儲蓄。某企業(yè)員工夏飛2019年12月31日的資產(chǎn)負債狀況如下：,18,2019年夏飛家庭發(fā)生如下經(jīng)濟活動：（1）2019年1～8月份工資收入為7萬元，生活支出為4萬元（2）在這期間股票上升20％，基金上升10％，房產(chǎn)市值上升5％（3）賣出所有

9、基金，買了一架鋼琴，花了1.5萬元 （4）償還私人借款1萬元，償還房貸本金1萬元，汽車本金貸款1萬元，償還三項合計利息0.6萬元。 （5）買了2萬元的保險，其中純保費支出0.8萬元，儲蓄型保險1.2萬元 （6）汽車折舊1萬元 根據(jù)以上信息，請：（1）請編制夏飛家庭2019年8月31日資產(chǎn)負債表 ； （2）說明影響夏飛家庭凈資產(chǎn)變動的因素。,19,工作收入、生活支出、保費支出、利息支出、股票上漲、基金上

10、漲、汽車折舊,20,二、個人/家庭損益表或現(xiàn)金流量表的編制,1、收入 工資薪金收入和投資收益，有些家庭還有租金收入、經(jīng)營收入及其他臨時性收入 2、支出 消費支出:衣、食、住、行、教育、文化娛樂、醫(yī)療等 理財支出:還本付息支出、保險支出 其他支出:稅收、捐贈、其他偶然的臨時支出 3、盈余/赤字:收入減去支出,21,3、完整的個人/家庭現(xiàn)金流量表,22,23,24,3、個人/家庭現(xiàn)金流量表的編制依據(jù),工資收入及扣除額 工資轉賬

11、憑單一般都明列工資收入及扣除的所得稅、社?；?、失業(yè)保險金、企業(yè)年金，可以據(jù)此算出撥入銀行工資賬戶的現(xiàn)金凈收入 其他工作收入個人經(jīng)營收入可根據(jù)公司或商號的盈余配發(fā)記錄記賬；勞務報酬、稿酬可根據(jù)領款收據(jù)記賬,25,3、個人/家庭現(xiàn)金流量表的編制依據(jù),理財收入 存款利息、 股息、紅利及資本利得查相關憑證 消費支出額 消費支出憑證 債務償付支出根據(jù)各種貸款繳款通知單金額分本金和利息分別記賬 保費支出 根據(jù)各種貸款繳款通知單

12、金額分本金和利息分別記賬,26,4、編制個人/家庭現(xiàn)金流量表時應注意的要點,為了便于支出的預算和控制，在對支出項目進行統(tǒng)計和編制時，要將其分為兩大類，一是可自行決定的開支，二是不能自行決定的開支。 一般每月編制一次現(xiàn)金流量表，編制日可選在月底，也可選在發(fā)薪日或收到信用卡繳款單日，每個家庭根據(jù)自身情況做出選擇，但周期必須一致。 需要對期末資產(chǎn)負債表中現(xiàn)金與現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金結余進行對比，據(jù)以核對記賬的準確性 ；已實現(xiàn)資本利得（或損失

13、）是計入收入（或支出）項目，未實現(xiàn)資本利得（或損失）是期末資產(chǎn)及凈資產(chǎn)的調整項，不計入當期的現(xiàn)金流量表； 房貸、車貸每月還款額應劃分為本金和利息，利息作為支出項目計入現(xiàn)金流量表，本金不計入，作為負債減少計入資產(chǎn)負債表 產(chǎn)險、定期壽險、健康險等無儲蓄性質，保費直接列為支出項目，而終身壽險、養(yǎng)老保險、投連險、教育年金等因可累積現(xiàn)金價值，具有儲蓄性質，只需要把實繳保費減去當年保單現(xiàn)值增加額的差值作為費用，計作支出。,27,三、個人/家庭預

14、算表的編制,設定財務目標,收入、支出的初步測算,根據(jù)初步測算結果與原定目標的差異進行預算調整,,,28,1、設定財務目標,長期理財目標,短期理財目標,理想的住房足夠的教育費用充分的醫(yī)療保障足夠的退休金,增加儲蓄 以年為單位短期目標是長期目標的分解和實現(xiàn)手段,,,29,2、收入支出的初步測算,緊急備用金的測算 收入的初步測算 支出的初步測算,30,緊急備用金的測算,緊急備用金的用途：收入突然中斷或支出突然暴增時的

15、應急需要，以免家庭陷入財務困境失業(yè) ：3—6個月的固定支出喪失勞動能力：投保殘疾收入保險者至少要準備相當于3個月固定支出的緊急備用金，沒有投保者需要更多支出突然暴增需要緊急醫(yī)療，或因為天災、被盜等導致財產(chǎn)損失，需要重建或重購支出時，一時龐大的支出可能超出當時的收入能力 滿足緊急備用金需求的兩種方式流動性高的活期存款或短期定期存款 備用貸款額度。,31,收入的初步測算,普通雇員，包括國家機關工作人員和在大企業(yè)工作的工薪

16、階層，收入穩(wěn)定，增長率不能設定大高，通常比通貨膨脹高3%就已經(jīng)不錯了。公司業(yè)務人員、個體經(jīng)營者、自由職業(yè)者、企業(yè)主的收入與國家經(jīng)濟發(fā)展前景、經(jīng)濟周期波動及所處行業(yè)景氣狀況有密切關系，具有不穩(wěn)定性，要根據(jù)歷史和當年情況預測其增減變化,32,支出的初步測算,年度支出總預算＝年度收入－年儲蓄目標不可控支出：在當期預算中是必須首先保證?？煽刂С觯侯A算控制的重點,33,3、預算控制與差異分析,先總再細 先大后小 重點改善

17、年月結合 增加收入,家庭費用型支出預算及執(zhí)行情況示例,34,第三節(jié) 個人/家庭財務分析,一、財務報表結構分析 1、資產(chǎn)負債結構分析2、收入支出結構分析 二、財務比率分析 1、常見財務比率分析2、綜合財務比率分析,35,一、財務報表結構分析,1、資產(chǎn)負債結構分析資產(chǎn)項目分析 負債項目分析 凈資產(chǎn)分析,36,資產(chǎn)項目分析,自用資產(chǎn)升值性資產(chǎn)：房地產(chǎn)和收藏品，折舊資產(chǎn)：汽車、家具等。金融資產(chǎn)：財務規(guī)劃的重點 現(xiàn)金

18、和準現(xiàn)金 ：3~6個月的開支生息資產(chǎn)：理財收入的重要來源。持有比例應根據(jù)經(jīng)濟情況合理調整。 隨年齡的增加，比重逐漸增加。 奢侈資產(chǎn),37,負債項目分析,原則：家庭總負債＜總資產(chǎn) 長期負債反映了對客戶的總體財富的要求，通常情況下?？蛻舻目傎Y產(chǎn)要大于其總負債，如果小于，則財務狀況相當糟糕，應建議客戶立即采取措施(增加收入、減少開支)來改善狀況，否則面臨破產(chǎn)的威脅短期負債則反映對客戶流動性的要求，這些債務都需要客戶一個月償還，一旦客戶

19、流動性不足，則可能引起暫時性財務危機。,38,凈資產(chǎn)分析,增加因素：收入增加，支出減少取得投資收益接受一筆禮物或遺產(chǎn)由于某種原因，過去債務無需再還。合理數(shù)量： 假定某客戶的收入處于該地區(qū)的中上水平，并已工作多年：凈資產(chǎn)為負，說明財務狀況糟糕，應盡快償還近期債務，同時盡快增加收入。凈資產(chǎn)低于年收入的一半，說明有必要控制開支，更多地進行儲蓄和投資，并注意增加收入。凈資產(chǎn)相當于半年到三年的收入，如果客戶年輕，則其財務狀況良好

20、，如果客戶即將退休，則仍要采取措施增加凈資產(chǎn)。凈資產(chǎn)相當于三年以上的收入，說明財務狀況良好，年輕家庭可以進行一些負債投資。,償還債務或用現(xiàn)金購買資產(chǎn)會不會改變凈資產(chǎn)數(shù)額？,39,資產(chǎn)負債總體結構的動態(tài)分析,資產(chǎn)－負債＝凈資產(chǎn)以成本計的期末凈資產(chǎn)－期初凈資產(chǎn)＝當期儲蓄額以市價計的期初期末凈資產(chǎn)差異 ＝儲蓄額＋未實現(xiàn)資本利得（－損失）＋資產(chǎn)評估增值(－資產(chǎn)評估減值),40,2、收入支出結構分析,（1）收入結構分析工作收入工資

21、、薪金、獎金、年終加薪、勞動分紅、津貼、補貼等人力資本創(chuàng)造的收入較為穩(wěn)定，但有失業(yè)和喪失勞動那里的風險 理財收入利息、股利、資本利得、房租等以金錢或已有資產(chǎn)衍生出來的收入隨金融環(huán)境而變化，存在投資風險 資產(chǎn)負債調整的現(xiàn)金流入 借入款、資產(chǎn)變現(xiàn)款及債權回收款等,41,（2）支出結構分析,生活支出衣食住行、文化娛樂、醫(yī)療健身等日常生活方面理財支出借款利息、投資手續(xù)費、保險費等 資產(chǎn)負債調整支出償還債務和投資置產(chǎn)方面的現(xiàn)

22、金流出 固定支出和臨時支出可控支出和不可控支出,42,儲蓄結構分析,工作收入－生活支出＝生活儲蓄理財收入－理財支出＝理財儲蓄現(xiàn)金流量變動＝生活儲蓄＋理財儲蓄＋資產(chǎn)負債調整的現(xiàn)金凈流入退休后，只應有理財收入而沒有理財支出，用正的理財儲蓄支應負的生活儲蓄，如此才能實現(xiàn)財務獨立,43,二、財務比率分析,1、常見財務比率分析資產(chǎn)負債比率 收入負債比率 支出保障比率 支出比率 收支平衡點收入 儲蓄比率 凈資產(chǎn)投資比率,4

23、4,資產(chǎn)負債比率,總資產(chǎn)負債比率（<0.5)＝總負債/總資產(chǎn)反映客戶債務負擔狀況和還債能力凈資產(chǎn)比率（〉0.5）＝凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)反映家庭自有資產(chǎn)對總資產(chǎn)的支撐程度,45,分解的資產(chǎn)負債比率,總資產(chǎn)＝自用資產(chǎn)＋金融資產(chǎn)總負債＝自用資產(chǎn)負債＋投資負債＋消費負債自用資產(chǎn)貸款成數(shù)=自用資產(chǎn)負債（比如住房貸款額）/自用資產(chǎn)市值自用資產(chǎn)權數(shù)=自用資產(chǎn)/總資產(chǎn)融資比率＝投資負債／金融資產(chǎn)市值金融資產(chǎn)權數(shù)=金融資產(chǎn)/總資產(chǎn)總資產(chǎn)

24、負債比率＝自用資產(chǎn)貸款成數(shù)*自用資產(chǎn)權數(shù)＋融資比率*金融資產(chǎn)權數(shù)＋消費負債占總資產(chǎn)比率,46,收入負債比率,收入負債比率＝到期應償債本息/收入衡量客戶財務狀況是否良好的重要指標 收入負債比值在0.4以下時，財務狀況正常,47,支出保障比率,流動資產(chǎn)保障率 變現(xiàn)資產(chǎn)保障率 凈資產(chǎn)保障率災變保障率,48,流動資產(chǎn)保障率,流動資產(chǎn)保障率＝流動性資產(chǎn)/月固定支出該比率反映資產(chǎn)在不發(fā)生價值損失的條件下迅速變現(xiàn)，以應付基本支出需要的

25、能力。流動性資產(chǎn)包括現(xiàn)金、活期存款及可以及時變現(xiàn)的短期債券等。這一比率的經(jīng)驗值為3，即流動性資產(chǎn)可以滿足3個月基本支出需要。,49,變現(xiàn)資產(chǎn)保障率,變現(xiàn)資產(chǎn)保障率＝可變現(xiàn)資產(chǎn)/月固定支出可變現(xiàn)資產(chǎn)包括流動性資產(chǎn)、基金、股票、定期存款及中長期債券等。當流動性資產(chǎn)不能滿足基本支出需求時，就要動用其他需要付出一定成本的可變現(xiàn)資產(chǎn)這一比率的經(jīng)驗值為6。,50,凈資產(chǎn)保障率,凈資產(chǎn)保障率＝凈資產(chǎn)/月固定支出凈資產(chǎn)是扣除負債后家庭自有資產(chǎn)，

26、包括自用資產(chǎn)。當可變現(xiàn)資產(chǎn)仍不能滿足家庭發(fā)生變故后的基本支出需要，有可能需要變賣部分自用資產(chǎn)。這一保障月數(shù)經(jīng)驗值為12。,51,災變保障率,災變保障率＝,,~,這一比率是考慮到已參加各類保險（比如失業(yè)保險、工傷保險、殘疾收入保險、醫(yī)療保險、人壽保險、財產(chǎn)保險）的情況下，一旦發(fā)生意外和災變，利用現(xiàn)有資產(chǎn)和保險理賠可以維持一定時期家庭正常生活的程度，也可以用來檢驗現(xiàn)有保險是否充足。,比率大于1，表明該客戶的災變承受能力較高小于1，需要盡

27、快提高災變承受力，最快的改善方式增加保險。合理的終身壽險保額應等于5～10年生活費加現(xiàn)有負債減可變現(xiàn)資產(chǎn)，若嫌終身壽險保費太高，可投保定期壽險或意外險。,52,支出比率,支出比率＝,,分析家庭支出結構的合理性 理財支出：利息支出，保障型壽險，產(chǎn)險保費支出及投資的交易費用、顧問費用支出投資損失視為負的理財收入,作為總收入的減項,不列入理財支出財務負擔率不應超過30%,53,收支平衡點收入,收支平衡點收入＝固定支出/工作收入凈結余率

28、用于計算保證現(xiàn)在及退休后的生活水準，一個客戶需要創(chuàng)造多少收入，才能量入為出，如果當前的收入達不到，就應當采取增收措施 比如郭先生每月工資8000元，社?？劾U300元，所得稅扣繳1000元，交通費500元，快餐費300元，交際應酬費平均300元。那么其工作收入結余為5600元，結余率70%。如果每月固定生活開銷為3000元，房貸還本付息2000元?？梢运愠銎涫罩胶恻c收入為5000元÷70%＝7142.8元。目前收入高于平衡

29、點收入10.7%，這可以稱為安全邊際，即有10.7%的緩沖空間。但是，按一生的收支平衡點來考慮，每月固定開銷中還應包括定期定額投資，以便為子女教育和退休做準備。如果這部分開支每月需要500元，則收支平衡點收入為7900元，幾乎已沒有緩沖空間。如果這部分開支每月需要2000元，則郭先生就需要要再找一個月收入能達到10000元以上的工作。,54,儲蓄比率,總儲蓄率＝總儲蓄/稅后收入自由儲蓄率＝自由儲蓄額/稅后收入(10%左右)自由儲蓄

30、額＝總儲蓄－債務定期攤還本金額－儲蓄型保費支出－定期定額投資支出,55,凈資產(chǎn)投資比率,凈資產(chǎn)投資比率＝投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)該比率反映客戶通過投資增加財富以實現(xiàn)其財務目標的能力。隨著家庭的成長，這一比率應不斷提高，以保證凈資產(chǎn)有合理的增長率經(jīng)驗認為，年輕客戶這一比率應保持在0.2左右，中年客戶應保持在0.5以上。,56,2、綜合財務比率分析,理財成就率 資產(chǎn)增長率 財務自由度 致富公式,57,理財成就率,理財成就率＝目前的凈資產(chǎn)

31、／(目前的年儲蓄額×已工作年數(shù))標準值=1比率越大，過去的個人理財成績越好。過去工作5年，當前年儲蓄5萬元，假設投資增長率和儲蓄增長率相當，則過去儲蓄本金加投資收益的累積基準值=5萬元*5=25萬元如果現(xiàn)在資產(chǎn)只有20萬元，理財成就率=0.8，則理財成績欠佳,58,理財成就率案例,郭先生與張先生10年前使大學同窗，這10年他們每年都可以儲蓄5萬元，而儲蓄的年報酬率為10%，郭先生工作5年后，將積攢下來的30萬做為首付款

32、，向銀行貸款50萬元買房，每年平均本金攤還額為4.5萬元，利息5000元。張先生沒有購房。房子沒有增值： 5年后累積凈資產(chǎn)=30+4.5*5=52.5 理財成就率=52.5/50=1.05房子升值至250萬： 5年后累積凈資產(chǎn)=250-50+4.5*5=222.5 理財成就率=222.5/50=4.45張先生理財成就率=5*15.9374/（5*10）=1.6,59,資產(chǎn)增長率,資產(chǎn)增長率＝總

33、儲蓄／期初總資產(chǎn) ＝(生活儲蓄＋理財儲蓄)／期初總資產(chǎn) ＝ ＝生活儲蓄率*收入周轉率＋生息資產(chǎn)比重*投資報酬率意義：個人財富增加的速度年紀越大，資產(chǎn)積累越多，工作收入周轉率越低；年輕人的資產(chǎn)基準低，資產(chǎn)成長率比年長者高儲蓄較高或積極投資的人，其資產(chǎn)增長率也會比同齡人高盡可能多儲蓄，并將儲蓄所積累的凈資產(chǎn)做積極的投資,,60,資產(chǎn)增長率案例,郭先生期初資產(chǎn)50

34、萬元，其中20 萬元金融資產(chǎn)/生息資產(chǎn)，30萬元個人使用/自用資產(chǎn)。本期儲蓄5萬元，投資報酬率10%。本期資產(chǎn)增加額=5+20*10%=7萬元資產(chǎn)增長率=7/50=14%如果郭先生收入10萬元，儲蓄率=5/10=50%收入周轉率=10/50=20%資產(chǎn)增長率=50%*20%+40%*10%=14%,61,財務自由度,財務自由度 ＝（目前的凈資產(chǎn)×投資報酬率）/目前的年支出客戶的理想目標值：退休之后，財務自由

35、度為1，即包括退休金在內(nèi)的資產(chǎn)，放在銀行生息，僅考利息就可以維持生活 F=S*N*R/C Y-C=S S/Y=F/(F+N*R) F=財務自由度 S=年儲蓄 N=總工作年數(shù) R=投資報酬率 C=年支出 Y=年所得 S/Y=儲蓄率,62,財務自由度案例,客戶最遲65歲時候退休，而屆時的理財成就率為1，凈資產(chǎn)=年儲蓄*已工作年數(shù)客戶25歲開數(shù)工作，剛開始

36、時年收入3萬元，收入成長率=投資報酬率=5%應有儲蓄率=1/（1+工作年數(shù)*投資報酬率） =1/（1+40*5%）=33.33%如果項工作30年就退休，投資報酬率提高到8%應有儲蓄率=1/（1+30*8%）=29.41%結論：報酬率越高，或工作年數(shù)越長，所需的儲蓄率越低。如果客戶的財務自由度遠低于應有標準，應建議他更積極儲蓄和投資,63,致富公式,致富公式的含義讓個人/家庭凈資

37、產(chǎn)增加的過程。凈資產(chǎn)成長率代表累積凈資產(chǎn)的速度。,64,致富公式推導,凈資產(chǎn)成長率（g）=凈儲蓄/凈資產(chǎn)=V/EV/E=[(W-C)+(M-I)]/E W=工資薪金或事業(yè)收入 C=消費 M=理財收入 I=理財支出 E=凈資產(chǎn)V/E=[(W-C)+(M-I)]/E=[S+Fr-Li]/E S=年儲蓄 F=金融/生息資產(chǎn) r=投資報酬率 i=負債平均利率V/E= [S/A+F

38、r/A-Li/A]/(E/A) S/A=(S/W)*(W/M)*(M/F)*(F/A) M/F=r,65,致富公式推導,V/E = [(S/W)*(W/M)*r*(F/A)+ Fr/A-Li/A]/(E/A) =[(1+sw)rf-i l]/es=工資薪金儲蓄率=S(毛儲蓄）/Ww=工資薪金與理財收入相對比率=W/Mr=投資報酬率=M(理財收入）/F（生息資產(chǎn)）f=投資性資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例=F/A

39、i=負債平均利率=I（理財支出）/L（負債總額）l =L（負債總額）/A（總資產(chǎn)）e=凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例=E/A,66,提高生活儲蓄率。這是年輕人的致富重點。因為年輕人剛參加工作，凈資產(chǎn)很少，工薪收入遠大于理財收入，因而盡快提升儲蓄率是快速致富的訣竅。提高投資報酬率。在長期投資情況下，由于復利機制的作用，投資報酬率的杠桿效應非常突出。當客戶步入中年，已積累了相當規(guī)模的凈資產(chǎn)，理財收入在總收入中所占比重不斷提高時，提高投資報酬率就成

40、為快速致富的關鍵因素。提高生息資產(chǎn)比重。在家庭資產(chǎn)中，只有生息資產(chǎn)能帶來收入，所以，要想增加收入，除了努力工作、提高工薪收入外，就是要盡可能增大生息資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比重。年輕人可以延緩購房購車，讓儲蓄盡可能生利。,,67,逐漸降低工薪收入相對于理財收入的比率。要邁向財務自由，就必須逐漸提高理財收入在總收入中所占比例，也就是說要降低工薪收入與理財收入的比率。隨著年齡的增長，理財收入逐漸取代工作收入是一個必經(jīng)的過程，越早開始理財就越早實