第二章投資決策、融資決策及資金集中管理

1、146第二章第二章企業(yè)投資、融資決策與集團(tuán)資金管理企業(yè)投資、融資決策與集團(tuán)資金管理【考情分析】本章內(nèi)容今年沒有太大變化，第三節(jié)內(nèi)容有部分修改，主要是投資決策的方法及特殊的應(yīng)用、現(xiàn)金流量的估計(jì)、投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)整、最佳資本預(yù)算；融資規(guī)劃與企業(yè)增長管理、企業(yè)融資方式?jīng)Q策、企業(yè)資本結(jié)構(gòu)決策及管理、企業(yè)集團(tuán)公司資金集中管理。根據(jù)高會考試的基本特點(diǎn)，本章內(nèi)容獨(dú)立命題的可能性較大，主要考核計(jì)算題及定量分析，2013年與第一章結(jié)合命題。【基本要求】【

2、基本要求】（一）掌握最佳資本預(yù)算方法（二）掌握融資規(guī)劃方法與應(yīng)用（三）掌握投資決策方法的特殊應(yīng)用（四）掌握主要的融資方式（五）掌握資本結(jié)構(gòu)的決策原理、方法與資本結(jié)構(gòu)調(diào)整框架（六）掌握企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的主要方法（七）掌握企業(yè)集團(tuán)資金管理方法（八）熟悉投資決策方法（九）熟悉投資決策過程中現(xiàn)金流量的估計(jì)方法（十）熟悉投資決策的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整方法（十一）熟悉融資決策程序與投資者關(guān)系的管理（十二）了解投資決策的重要性、步驟和類別【框架體系】【框架體

3、系】——考點(diǎn)清單考點(diǎn)清單財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容分為長期投資管理、長期籌資和營運(yùn)資本管理。主要有投資決策、籌資決策。決策關(guān)系到企業(yè)的興衰成敗。其主要考點(diǎn)分布如下知識點(diǎn)名稱：學(xué)習(xí)要求一投資決策投資決策（一）投資決策概述了解（二）投資決策方法熟悉熟悉（三）投資決策方法的特殊應(yīng)用掌握掌握（四）現(xiàn)金流量的估計(jì)熟悉熟悉（五）投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)整熟悉（六）最佳資本預(yù)算掌握二融資決策融資決策（一）融資決策概述熟悉（二）融資規(guī)劃與企業(yè)增長管理掌握掌握（三）企業(yè)

4、融資方式?jīng)Q策掌握（四）企業(yè)資本結(jié)構(gòu)決策與管理掌握（五）企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制掌握三集團(tuán)資金管理集團(tuán)資金管理（一）集團(tuán)資金集中管理掌握（二）企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司掌握346【提示【提示1】在投資過程中財(cái)務(wù)經(jīng)理主要關(guān)心問題，現(xiàn)金流量的規(guī)模（期望回收多少現(xiàn)金）、時間（何時回收現(xiàn)金）和風(fēng)險(xiǎn)（回收現(xiàn)金的可能性如何）。【提示【提示2】財(cái)】財(cái)務(wù)管理的基本內(nèi)容—資產(chǎn)負(fù)債表模式【知識點(diǎn)【知識點(diǎn)2】投資決策方法】投資決策方法主要是投資決策與融資決策，本章投資主要是

5、規(guī)模擴(kuò)張，也就是新產(chǎn)品與服務(wù)項(xiàng)目的投資。二、投資決策方法【總體框架】（一）回收期法考點(diǎn)考點(diǎn)2121掌握掌握1.非折現(xiàn)的回收期法投資回收期指項(xiàng)目帶來的現(xiàn)金流入累計(jì)至與投資額相等時所需要的時間?；厥掌谠蕉?，方案越有利?；厥掌?收回投資前的年限年初未收回投資額當(dāng)前的現(xiàn)金流量凈營運(yùn)資本凈營運(yùn)資本長期長期投資投資管理管理營運(yùn)資本營運(yùn)資本管理管理長期長期籌資籌資管理管理流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)流動負(fù)債流動負(fù)債固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)