“資金池”管理模式在YT集團(tuán)的應(yīng)用探討.pdf

1、“ 資金 池 ”管理模 式在 Y T 集 團(tuán)的應(yīng) 用探 討T h eD iseu ssio no fY TG r u o P ” C a shP o o lin g ” M a n a g e m e n tM o d eA P P lie a tio n學(xué) 位 申 請(qǐng) 人 :了 飛 了 矛 ， ~ 韶 ‘‘ ， ‘ ，乍 廠 夕毛 刀 la J :級(jí) 業(yè) 年 專指 導(dǎo) 教 師 :定 稿 時(shí) 間 : 2 0 0 9 車 巨 1 2“ 資

2、金池 ”管 理 模 式 在 Y T 集 團(tuán) 的應(yīng) 用 探 討用 的研 究方 法 和 研 究 思 路 ，論 文 的 主 要 框 架 ，本 文 相 較 于 其 他 專 業(yè) 文 章 的主要 貢獻(xiàn) 和 不 足 。第 二章 是本 文 的重 點(diǎn) 。 在 簡(jiǎn) 要 介 紹 和 對(duì) 比 了傳 統(tǒng) 資金 集 中方 式 的基 礎(chǔ) 上 ，對(duì) “ 資金池 ”模 式 的起 源 、概 念 ， 中外 模 式 差 異 、運(yùn) 行 的適 用 條 件 進(jìn) 行 了系統(tǒng) 的介 紹

3、 ，并 對(duì) 其 與 傳 統(tǒng) 資 金 集 中模 式 的優(yōu) 勢(shì) 進(jìn) 行 了 比較 。隨 后 詳 盡 闡 述 了“ 資金 池 ”模 式 在 發(fā) 揮 內(nèi)部 資本 市 場(chǎng) 運(yùn) 作 上 的熨 平 資 金 、貨 幣再 造 、組 織 租金 最 大 化等 的功 效 作 用 ，及 存 在 的 潛 在 風(fēng) 險(xiǎn) 進(jìn) 行 了 深 度 分 析 。第 三章 至第 五 章 是 對(duì) “ 資金 池 ”模 式 在 實(shí) 務(wù) 中 的運(yùn) 用研 究 。首 先 第 三 章簡(jiǎn) 要 介

4、紹 了選 取 案 例 對(duì) 象 — Y T 集 團(tuán) 的 發(fā) 展 情 況 、資 金 管 理 現(xiàn) 狀 及 存 在 動(dòng) 因分 析 ; 隨后 第 四章 從 實(shí) 務(wù) 操 作 層 面 ，詳 細(xì) 介 紹 了 Y T 集 團(tuán)基 于 “ 資金 池 ”模式 的資金集 中管 理 基 本 訴 求 及 實(shí) 際應(yīng) 用 綜 述 ，并 對(duì) 實(shí) 施 運(yùn) 行 效 果 及 后 步 應(yīng) 該完 善 的 問題 進(jìn) 行 了 總 結(jié) ; 第 五章 針 對(duì) Y T 集 團(tuán) 目前 在 具

5、體 實(shí)施 過 程 中 的 難 點(diǎn)和 要 點(diǎn) ，提 出 了對(duì) 策 建 議 和 解 決 思 路 ，提 出 了進(jìn) 一 步 細(xì) 分 內(nèi)部 市 場(chǎng) ，加 強(qiáng) 集團(tuán) 總 部 運(yùn)行 機(jī) 制 和 資 金 管 控 能 力 建 設(shè) ，增 加 有 效 協(xié) 作 和 合 作 剩 余 公平 分 配 等措 施 建 議 。第 六章 是本 文 結(jié) 論 部 分 ，對(duì) 本 文 的研 究 結(jié) 果 進(jìn) 行 了 歸納 總 結(jié) ， 同 時(shí) 對(duì) 后續(xù) 的研 究重 點(diǎn)和 方 向進(jìn) 行

6、了展 望 。由于 “ 資金 池 ”模 式 發(fā) 源 于 上 世 紀(jì) 80 年 代 跨 國(guó) 公 司 的財(cái) 務(wù) 公 司 與 國(guó) 際銀行 的聯(lián) 手 合 作 開 發(fā) ，而 這 種 模 式 引 入 中 國(guó) 的 時(shí) 間 并 不 長(zhǎng) ， 針 對(duì) 國(guó) 內(nèi)企 業(yè) 集 團(tuán)管 理特 點(diǎn)和 金 融 、 稅 收 政 策 監(jiān) 管 法 規(guī) 的 限 制 還 有 一 個(gè) 落 地 本 土 化 過 程 。 因此本 文 的主要 貢獻(xiàn) 在 于 應(yīng) 用 方 面 的創(chuàng) 新 研 究 ，

7、并 通 過 對(duì) 實(shí) 際案 例 的 實(shí) 施 運(yùn) 行 效果 和 經(jīng) 驗(yàn) 總 結(jié)進(jìn) 行 理 論 的 完 善 和 創(chuàng) 新 ，歸 納 和 總 結(jié) 了 “ 資 金 池 ”對(duì) 內(nèi)部 資 本市 場(chǎng) 的功效 作 用 及 潛 在 風(fēng) 險(xiǎn) ，提 出 了為 防 范 和 控 制 因 資金 集 中而 可 能 誘 發(fā) 的“ 過 度 投 資 ”沖 動(dòng) ，需 進(jìn) 一 步 細(xì) 分 內(nèi)部 市 場(chǎng) ，根 據(jù) 資 金 的 時(shí) 間 性 質(zhì) 提 出 新 的“ 內(nèi)部 貨 幣市場(chǎng) ”理

8、 論 ， 與 內(nèi)部 資 本 市 場(chǎng) 理 論 相 結(jié) 合 ，通 過 對(duì) 其 的劃 分 ，抑制 集 團(tuán)總部 的過 度 投 資 行 為 ，減 少 集 團(tuán) 內(nèi)部 資 源 的 無 效 配 置 行 為 ，增 加 有 效協(xié) 作 和 公平 分 配 “ 合 作 剩 余 ” 。本 文 的 不足 之 處 在 于 所 選 取 的 案 例 對(duì) 象— Y T 集 團(tuán) 目前 正 處 于 財(cái) 務(wù) 共享 服 務(wù) 平 臺(tái) 的整 體 搭 建 階 段 ，關(guān) 于 總 “ 資 金