徽商銀行利率風(fēng)險度量與免疫策略研究.pdf

1、市場利率的變化,必然導(dǎo)致銀行資產(chǎn)與負債市場價值的變化,從而引起銀行凈價值的變化,進而導(dǎo)致銀行股東財富的風(fēng)險,難以預(yù)料的利率變動會嚴重影響商業(yè)銀行的盈利水平、管理方式及創(chuàng)新發(fā)展能力,隨著我國利率市場化的推進,利率風(fēng)險管理已成為銀行經(jīng)營的核心問題。
　　徽商銀行作為安徽省唯一的一家城市商業(yè)銀行,資本規(guī)模、營運模式、營業(yè)收入在全國城市商業(yè)銀行中均排名前列。對徽商銀行利率風(fēng)險管理進行研究,不僅可為該行提供決策參考,也對其他城市商業(yè)銀行開展

2、利率風(fēng)險管理具有借鑒意義。
　　本文共分為五個部分。第一部分闡述了論文的研究背景和意義、研究思路及利率風(fēng)險度量與免疫的相關(guān)研究綜述;第二部分概述了商業(yè)銀行利率風(fēng)險相關(guān)理論,即利率敏感性缺口分析理論和持續(xù)期缺口分析理論,為后文的研究分析奠定理論基礎(chǔ);第三部分從業(yè)務(wù)和經(jīng)營績效兩個角度概述了徽商銀行的發(fā)展慨況,為后文的實證分析奠定基礎(chǔ);第四部分運用利率敏感性缺口分析法和持續(xù)期缺口分析法對徽商銀行的利率風(fēng)險進行了度量,結(jié)論都表明徽商銀行存