華潤(rùn)燃?xì)猬F(xiàn)金流量表分析

1、華潤(rùn)燃?xì)猬F(xiàn)金流量表分析華潤(rùn)燃?xì)猬F(xiàn)金流量表分析摘要：現(xiàn)金流量表是我國(guó)會(huì)計(jì)制度與國(guó)際接軌改革過(guò)程中，要求企業(yè)編制和提供的一張報(bào)表。它對(duì)于報(bào)表使用者正確分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果有著舉足輕重的作用。為了說(shuō)明現(xiàn)金流量表對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)分析的重要性，通過(guò)華潤(rùn)燃?xì)猬F(xiàn)金流量表實(shí)例，分析了該企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況。在對(duì)華潤(rùn)燃?xì)猬F(xiàn)金流量表的分析中發(fā)現(xiàn)以下問(wèn)題：借款方式不科學(xué)，償債能力較差，應(yīng)收賬款管理不科學(xué)，資產(chǎn)利用率低，并針對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題提出改進(jìn)建議。下載關(guān)鍵

2、詞：現(xiàn)金流量表分析；應(yīng)收賬款；償債能力一、華潤(rùn)燃?xì)猓瘓F(tuán)）有限公司簡(jiǎn)介華潤(rùn)（集團(tuán)）有限公司是一家在香港注冊(cè)和運(yùn)營(yíng)的企業(yè)，近年逐步發(fā)展成為以實(shí)業(yè)為核心的多元化控股企業(yè)集團(tuán)。目前，華潤(rùn)集團(tuán)旗下共有18家一級(jí)利潤(rùn)中心，在香港擁有6家上市公司，其中，華潤(rùn)燃?xì)猓瘓F(tuán)）有限公司是華潤(rùn)（集團(tuán)）有限公司的全資附屬企業(yè)（一級(jí)利潤(rùn)中心），其營(yíng)業(yè)范圍是銷(xiāo)售燃?xì)猓òㄌ烊粴?、液化石油氣、煤層氣等）；瓶裝液化氣；汽車(chē)加氣站的建設(shè)與經(jīng)營(yíng)；燃?xì)夤こ痰脑O(shè)計(jì)、施工；燃?xì)?/p>

3、設(shè)備、器具的生產(chǎn)、銷(xiāo)售、安裝和維修；燃?xì)庠O(shè)施的維護(hù)；經(jīng)營(yíng)其他與燃?xì)庥嘘P(guān)的物資和服務(wù)以及其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)。二、華潤(rùn)燃?xì)猬F(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量表應(yīng)著重分析流動(dòng)結(jié)構(gòu)，因?yàn)樵诮?jīng)營(yíng)、投資和籌資活動(dòng)方面均能給華潤(rùn)燃?xì)鈳?lái)現(xiàn)金流入，通過(guò)分析流入各類(lèi)資金所占比重，揭示華潤(rùn)燃?xì)夤矩?cái)務(wù)狀況質(zhì)量的好與壞。（1）華潤(rùn)燃?xì)夤粳F(xiàn)金的流入結(jié)構(gòu)分析。華潤(rùn)燃?xì)獗酒诂F(xiàn)金流入量為2521346萬(wàn)元，在公司全部現(xiàn)金流入量中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得現(xiàn)金占總流入量的73.22%，投資

4、活動(dòng)收入的現(xiàn)金占總流入量的0.73%，籌資活動(dòng)收到的現(xiàn)金占總流入量的25.62%。造成其流入結(jié)構(gòu)如此的原因是：籌資活動(dòng)中發(fā)行債券的現(xiàn)金流入占籌資現(xiàn)金總流入的76.49%，是華潤(rùn)燃?xì)饣I資現(xiàn)金的主要來(lái)源；借款流入占籌資流入的18.57%，為次要來(lái)源。這是因?yàn)槿A潤(rùn)集團(tuán)擁有自己的金融機(jī)構(gòu)，華潤(rùn)燃?xì)庾鳛槠湟患?jí)利潤(rùn)中心，在向本集團(tuán)金融機(jī)構(gòu)籌措資金時(shí)享有較多的優(yōu)惠政策，而且發(fā)行債券風(fēng)險(xiǎn)較低，回報(bào)較高。因此華潤(rùn)燃?xì)庠谶x擇籌措資金方式時(shí)，大多會(huì)考慮通過(guò)金

5、融機(jī)構(gòu)發(fā)行債券。（2）華潤(rùn)燃?xì)猬F(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析。華潤(rùn)燃?xì)猬F(xiàn)金流出量為2084930萬(wàn)元，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流出的現(xiàn)金占總流出量的90.04%；投資活動(dòng)流出的現(xiàn)金占總流出量的7.39%；籌資活動(dòng)流出的現(xiàn)金占總流出量的2.77%。（3）流入流出比例分析。公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中現(xiàn)金流入量1886685萬(wàn)元，現(xiàn)金流出量1879220萬(wàn)元，公經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入流出比為1.004（18866851879220），表明該公司1萬(wàn)元的現(xiàn)金流出可換回1.004萬(wàn)元現(xiàn)金流

6、入。華潤(rùn)燃?xì)猬F(xiàn)正處于快速成長(zhǎng)階段，該公司投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入流出比為0.20（15730149780），該數(shù)值在正常范圍內(nèi)?；I資活動(dòng)中現(xiàn)金流入量617000萬(wàn)元，現(xiàn)金流出量55850萬(wàn)元，籌資活資本金能夠及時(shí)到達(dá)，合理利用。（二）提升應(yīng)收賬款科學(xué)管理水平。應(yīng)收賬款的控制和催收是保障充足自由現(xiàn)金流的重要手段，目前，針對(duì)這一問(wèn)題，華潤(rùn)燃?xì)鈶?yīng)收賬款規(guī)范制度正在形成，燃?xì)鈽I(yè)務(wù)、接駁安裝、百尊銷(xiāo)售等應(yīng)把握各業(yè)務(wù)事項(xiàng)的源頭，從簽訂合同時(shí)做起，提高預(yù)收

7、款比例，減少應(yīng)收條款。接駁合同中的提高預(yù)收比例；增加階段收款的有利條款，工、商業(yè)接駁費(fèi)要求一次收款；銷(xiāo)氣合同中增加預(yù)收氣款及保證金。對(duì)客服抄表員訂立指標(biāo)，量化考核，以計(jì)件工資方式兌現(xiàn)，提高抄收率；對(duì)長(zhǎng)期拒交氣費(fèi)的用戶(hù)，聯(lián)合燃?xì)夤芾聿块T(mén)和執(zhí)法機(jī)構(gòu)，有針對(duì)性的查收，降低壞賬損失。擴(kuò)大各類(lèi)用戶(hù)的IC卡表使用范圍，加大檢表力度，控制IC卡盜氣風(fēng)險(xiǎn)，減少公司整體應(yīng)收賬款比例。（三）提高資產(chǎn)利用率，加強(qiáng)償債能力。由于行業(yè)特殊性，天然氣的購(gòu)入、存儲(chǔ)、

8、輸送等環(huán)節(jié)需要大量的工程物資用品幫助才得以實(shí)現(xiàn)天然氣的合理安全的使用。因此，無(wú)論是燃?xì)夤緸榇鎯?chǔ)燃?xì)舛鴳?yīng)具備的場(chǎng)站、LNG低溫存儲(chǔ)器等，或是向工商業(yè)用戶(hù)、居民用戶(hù)輸送提供天然氣所需的管網(wǎng)管線(xiàn)等工程物資，都是公司資產(chǎn)，且占用公司大量資產(chǎn)。因此提高這部分資產(chǎn)的利用率對(duì)于整個(gè)公司的資產(chǎn)利用率的提高都有著至關(guān)重要的意義。（作者單位：上海立信會(huì)計(jì)學(xué)院審計(jì)碩士教育中心）參考文獻(xiàn)：周冶芳.姚碧霞.現(xiàn)金流量表分析――基于企業(yè)投資者、債權(quán)人和經(jīng)營(yíng)者的不同