借鑒超主權(quán)貨幣的效能推進(jìn)世界貨幣體系的探索

1、借鑒超主權(quán)貨幣的效能推進(jìn)世界貨幣體系借鑒超主權(quán)貨幣的效能推進(jìn)世界貨幣體系的探索的探索摘要：文章對(duì)比特幣的利弊進(jìn)行揚(yáng)清抑濁式的解讀，對(duì)它的產(chǎn)生背景與內(nèi)涵、作為支付手段和交易機(jī)制等性能進(jìn)行理性研討，分析其存在的缺陷與風(fēng)險(xiǎn)，闡述這種源于分布式數(shù)據(jù)庫(kù)的數(shù)字貨幣的特性及其效能對(duì)革新世界貨幣體系的試驗(yàn)與探索途徑，將比特幣與黃金充當(dāng)國(guó)際本位貨幣的異同、與美元作為世界貨幣的差異性進(jìn)行比較，論證它的“超主權(quán)化”、“去中心化”的效能有助于建構(gòu)新的國(guó)際貨幣體

2、系的試驗(yàn)，具有案例作用與借鑒意義。下載關(guān)鍵詞：比特幣案例借鑒超主權(quán)貨幣效能試驗(yàn)探索世界貨幣體系中圖分類(lèi)號(hào)：F820文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：10044914（2014）0407104一、比特幣的缺陷和使用風(fēng)險(xiǎn)（一）發(fā)行與交易機(jī)制比特幣是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，不同于通常定義的貨幣，不由某個(gè)政府、企業(yè)或央行發(fā)行，沒(méi)有任何國(guó)家或經(jīng)濟(jì)體做信用背書(shū)，其購(gòu)買(mǎi)力不與任何經(jīng)濟(jì)體的GDP有關(guān)聯(lián)，不與任何現(xiàn)實(shí)貨幣掛鉤。它是根據(jù)一套互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議發(fā)行的網(wǎng)絡(luò)虛擬

3、貨幣（可以用來(lái)購(gòu)買(mǎi)現(xiàn)實(shí)中的商品和服務(wù)），已經(jīng)在全球范圍內(nèi)形成自由流動(dòng)的比特幣交易平臺(tái)，整個(gè)網(wǎng)絡(luò)是它的支付系統(tǒng)。它的“超主權(quán)化”“去中心化”特質(zhì)是其核心價(jià)值所在，在當(dāng)今國(guó)際信用違約泛濫的背景下，對(duì)重構(gòu)世界貨幣體系具有探索性的意義。比特幣出現(xiàn)于2009年，由中本聰（SatoshiNakamoto，化名）在《Bitcoin：APeertoPeerElectronicCashSystem》一文中率先提出，不久，這種利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)造的虛擬貨幣就

4、開(kāi)始在互聯(lián)網(wǎng)上使用。在比特幣實(shí)現(xiàn)其交易功能后，中本聰本人便從此消失，真正體現(xiàn)了比特幣“去中心化”的特性。比特幣并沒(méi)有官方發(fā)行機(jī)構(gòu)，是一種“去中心化”的虛擬貨幣，基于密碼學(xué)而產(chǎn)生，其產(chǎn)生機(jī)制俗稱(chēng)為“挖礦”（意即解題）活動(dòng)。想獲得比特幣，只需安裝一個(gè)“挖礦”軟件，比特幣系統(tǒng)就會(huì)不斷地給玩家的計(jì)算機(jī)提供全靠苦力死算的題目，玩家的計(jì)算機(jī)便可開(kāi)始進(jìn)行大量運(yùn)算，誰(shuí)先算好就能獲得一定數(shù)量的比特幣――相當(dāng)于發(fā)行了這一數(shù)量的比特幣，其本質(zhì)是一種遍布世界各

5、個(gè)角落的計(jì)算機(jī)解題活動(dòng)，即整個(gè)比特幣網(wǎng)絡(luò)上各個(gè)節(jié)點(diǎn)的計(jì)算機(jī)都同時(shí)運(yùn)行一種“算法”一起驗(yàn)證。換句話(huà)說(shuō)，比特幣交易的有效性根據(jù)一種“算法”在整個(gè)網(wǎng)絡(luò)上產(chǎn)生。從第一筆比特幣的交易發(fā)生之時(shí)，關(guān)于比特幣交易的有效性的驗(yàn)證工作就已開(kāi)始進(jìn)行，而驗(yàn)證工作是有報(bào)酬的，這就是比特幣的發(fā)行規(guī)則。與此相應(yīng)的是比特幣的產(chǎn)生機(jī)制，在全網(wǎng)中最先完成每組交易有效性驗(yàn)證運(yùn)算的網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)（“礦工”）得到50單位比特幣的報(bào)酬，此后每完成21萬(wàn)組交易的有效性驗(yàn)證，報(bào)酬就會(huì)減少一

6、半（從50比特幣降至25比特幣），以此類(lèi)推。比特幣的發(fā)行總量是固定的，總共只有2100萬(wàn)個(gè)比特幣，相互結(jié)合，相互補(bǔ)充，為改進(jìn)現(xiàn)有的主權(quán)貨幣主導(dǎo)體系從正反兩方面提供試驗(yàn)案例，并隨著人們對(duì)貨幣體系更深入的探索而最終改進(jìn)自身的性能，這是一個(gè)有待解決的重大課題。二、產(chǎn)生的背景及其特性的效能（一）互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的金融創(chuàng)新目前，世界上流通的貨幣主要是主權(quán)貨幣（如美元等），主權(quán)貨幣體系蘊(yùn)含著巨大的“道德風(fēng)險(xiǎn)”，如日本和美國(guó)在用盡利率工具之時(shí)所采取的量化寬

7、松措施，其實(shí)質(zhì)就是政府不守信用的違約行為。2008年美國(guó)次貸危機(jī)和全球金融危機(jī)以后，獨(dú)立于主權(quán)貨幣體系之外的比特幣像是受到時(shí)代召喚一般，應(yīng)運(yùn)而生?！安祭最D森林體系”時(shí)期所采用的金匯兌本位制，曾經(jīng)發(fā)揮過(guò)類(lèi)似“去中心化”的作用，使當(dāng)時(shí)的國(guó)際貨幣結(jié)構(gòu)得以相對(duì)穩(wěn)定，但是，隨著信息時(shí)代的來(lái)臨，在知識(shí)經(jīng)濟(jì)爆發(fā)的今天，它已經(jīng)阻礙了貿(mào)易往來(lái)和生產(chǎn)力發(fā)展。中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川曾經(jīng)發(fā)表一篇論文《關(guān)于改革國(guó)際貨幣體系的思考》，該文有一個(gè)核心的觀(guān)點(diǎn)：建議以“

8、特別提款權(quán)”為藍(lán)本推出一種“超主權(quán)貨幣”，建立一個(gè)符合當(dāng)代需要的“去中心化”的貨幣體系。比特幣等虛擬貨幣雖然還缺少可供衡量的金融結(jié)構(gòu)和指標(biāo)數(shù)據(jù)，缺乏穩(wěn)定性，尚不具備“固定價(jià)值”，但仍具備完整貨幣職能的潛質(zhì)。在國(guó)內(nèi)，百度網(wǎng)的部分服務(wù)接受比特幣支付，壹基金慈善基金接受比特幣捐款。國(guó)際上的發(fā)達(dá)國(guó)家，比特幣已經(jīng)被IT從業(yè)人員廣泛接受，他們?cè)诮邮鼙忍貛诺牟蛷d使用比特幣。北美地區(qū)已經(jīng)出現(xiàn)幾家僅接受比特幣支付的網(wǎng)店，只用它購(gòu)買(mǎi)商品和服務(wù)，加拿大已經(jīng)開(kāi)

9、發(fā)出能夠進(jìn)行比特幣和主權(quán)貨幣兌換的自動(dòng)提款機(jī)，美國(guó)有專(zhuān)門(mén)的對(duì)沖基金從事比特幣外匯市場(chǎng)的套利活動(dòng)。德國(guó)財(cái)政部門(mén)表示，比特幣不歸類(lèi)為電子貨幣或外匯，而是在德國(guó)銀行條例下實(shí)施的一種金融工具，以這種方式“合法化”，允許用來(lái)繳稅以及從事貿(mào)易活動(dòng)。上述一系列活動(dòng)表明，比特幣已經(jīng)發(fā)揮一定的“流通手段”和“支付手段”的職能。面對(duì)這種新興虛擬貨幣，應(yīng)該避其害揚(yáng)其益，讓對(duì)其的認(rèn)可度隨著使用它的人數(shù)的增加而增長(zhǎng)，假如比特幣在世界主要經(jīng)濟(jì)體中占到一定流通比重，

10、例如能用比特幣對(duì)勞動(dòng)力進(jìn)行定價(jià)，進(jìn)而具備“價(jià)值尺度”、“儲(chǔ)藏手段”甚至“世界貨幣”的職能，換句話(huà)說(shuō)，當(dāng)比特幣具備履行貨幣的各種職能的能力時(shí)，就會(huì)為促進(jìn)世界貨幣體系的革新提供更多的啟示與借鑒。（二）源于分布式數(shù)據(jù)庫(kù)的數(shù)字貨幣的特性與效能比特幣系統(tǒng)基于對(duì)等網(wǎng)絡(luò)（peertopeer，P2P是一種通信模式，每個(gè)參與者都具有等同的能力，即整個(gè)網(wǎng)絡(luò)中各節(jié)點(diǎn)的地位平等，沒(méi)有主次之分）技術(shù)思想，是一種P2P形式的數(shù)字貨幣。這樣的傳輸意味著只要互聯(lián)網(wǎng)存

11、在，整個(gè)網(wǎng)絡(luò)便是比特幣的支付系統(tǒng)，不像其他虛擬貨幣那樣需要有一個(gè)支付中心，比特幣這種“去中心化”的特性，是其蘊(yùn)涵“超主權(quán)貨幣”的效能的根本原因。比特幣的交易活動(dòng)是在整個(gè)網(wǎng)絡(luò)上共同產(chǎn)生的，不需要中介機(jī)構(gòu)對(duì)交易的有效性進(jìn)行驗(yàn)證。由于比特幣交易沒(méi)有銀行系統(tǒng)、第三方支付平臺(tái)等中介機(jī)構(gòu)參與交易過(guò)程，不需要支付中介費(fèi)，這使得使用比特幣進(jìn)行交易沒(méi)有交易成本，沒(méi)有摩擦，這一特性使其交易在一個(gè)完全理想化的市場(chǎng)環(huán)境下進(jìn)行。比特幣的本質(zhì)與發(fā)行機(jī)制是基于密碼學(xué)