證劵組合投資問題及其用微粒群算法求解方法的研究.pdf

1、隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的加快，中國的金融市場和金融體制不斷完善。在國民人均可支配收入不斷增長的趨勢下，證券作為一種主要的大眾投資方式，在近幾年的時間內(nèi)，越來越受到人們的投資青睞。選取具有投資價值的證劵，追求高收益低風(fēng)險是每一個投資者的期望，對于實(shí)現(xiàn)這種期望有很多模型和方法。本文選取了因子分析法對證劵進(jìn)行選取評價，提出了優(yōu)化的組合投資模型對投資進(jìn)行組合，并用微粒群算法對模型進(jìn)行了求解。
　　 這對中國金融市場的穩(wěn)定發(fā)展，給投資者提供決策依據(jù)

2、都有一定的現(xiàn)實(shí)意義。本文主要做了以下幾方面的工作：
　　 首先，說明了對證劵選取評價的必要性，引入了因子分析法，并用其對上市公司的股票進(jìn)行了選取評價。
　　 其次，分析了Markowitz組合投資模型的不足，將峰度因素引入其中，提出了均值-方差-峰度模型。從理論上分析得出這種優(yōu)化改進(jìn)模型更接近現(xiàn)實(shí)，能更好地為投資者提供指導(dǎo)依據(jù)。
　　 然后，詳細(xì)介紹了微粒群算法，并用算法對均值-方差-峰度模型進(jìn)行了求解，還選取了