信用評分理論與應(yīng)用研究.pdf

1、市場的本質(zhì)是交換,市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中一個(gè)最顯著的特征就是交易雙方對彼此承諾的信任,在交易雙方進(jìn)行博弈的過程中由于牽涉到交易成本、信息不對稱等問題,因此很容易導(dǎo)致具有信息優(yōu)勢的一方通過違約獲得不當(dāng)?shù)美麖亩l(fā)道德風(fēng)險(xiǎn),也容易造成處于信息劣勢的一方的逆向選擇行為。如果這種現(xiàn)象比較嚴(yán)重,市場秩序?qū)⒈粐?yán)重?cái)_亂,最終結(jié)果是交易無法正常進(jìn)行,經(jīng)濟(jì)發(fā)展更無從談起。
　　 現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下信用是契約履行的保障,市場經(jīng)濟(jì)的信用問題主要表現(xiàn)為市場經(jīng)濟(jì)

2、的契約執(zhí)行問題。市場信用關(guān)系主要是靠契約來維系,而契約的不完全性和不完善的信用約束機(jī)制是導(dǎo)致契約執(zhí)行過程中違約風(fēng)險(xiǎn)的充分條件。要解決契約不完全的問題必須從契約關(guān)系內(nèi)部和外部同時(shí)著手,一方面通過成本最小化的途徑和方法準(zhǔn)確掌握和度量對方的履約意愿和能力,另一方面設(shè)計(jì)開發(fā)能最大限度約束和控制信用風(fēng)險(xiǎn)的有效技術(shù)工具,建立符合市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的信用監(jiān)督管理體系。
　　 信用本質(zhì)上表現(xiàn)為一種博弈均衡,信用行為策略的演化就是在內(nèi)外部條件的沖擊

3、下均衡的打破和重建過程。通過加入懲罰成本、法律規(guī)章制度、發(fā)現(xiàn)監(jiān)督機(jī)制等第三方約束條件可以證明通過加大失信主體的違約成本,增進(jìn)各方利益的一致性,可以促使博弈中的各方最終選擇守信策略。信用評分正是這樣一種對于日常經(jīng)濟(jì)交往博弈過程中的第三方非強(qiáng)制性的“軟”約束。
　　 本文擬從契約、信用、博弈理論的演進(jìn)路線和有機(jī)聯(lián)系出發(fā),深入分析三者的關(guān)系和作用機(jī)理,探尋影響契約履行和博弈策略的內(nèi)外部因素,研究信用關(guān)系的一次性博弈過渡到重復(fù)博弈過程中

4、外在約束條件的改變對博弈策略結(jié)果的影響,并證明信用評分作為一種第三方約束機(jī)制可以有效預(yù)測信用行為、加大違約失信成本、監(jiān)督和防范信用風(fēng)險(xiǎn)從而在全社會(huì)建立起良好的信用關(guān)系。然后闡述信用評分的基本原理、度量因素與應(yīng)用范圍,并將其應(yīng)用到政府監(jiān)管領(lǐng)域,將評分對象拓展到個(gè)體工商戶我國這一特定的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體;結(jié)合從“湖南省信用信息系統(tǒng)”中獲取的個(gè)體工商戶數(shù)據(jù),嘗試運(yùn)用各種不同的方法建立一種有實(shí)際應(yīng)用價(jià)值的“定制化”個(gè)體工商戶信用評分模型,同時(shí)對不同結(jié)

5、果的精確度及優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行分析;最終設(shè)計(jì)制作出個(gè)體工商戶信用評分卡,為我國工商行政監(jiān)管部門更精確有效的預(yù)測特定個(gè)體工商戶的信用風(fēng)險(xiǎn)、提早采取相關(guān)監(jiān)管措施加以防范并建立一套完善的守信激勵(lì)與失信懲戒機(jī)制提供決策參考依據(jù)。最后則對全文內(nèi)容進(jìn)行總結(jié)歸納,對今后的研究方向和發(fā)展趨勢進(jìn)行展望。
　　 目前針對信用評分理論及方法尤其是信用評分對契約執(zhí)行和博弈策略的作用機(jī)理及開發(fā)針對我國個(gè)體工商戶信用評分模型方面的系統(tǒng)、全面的研究還不多見,因此本論

6、文既是一項(xiàng)具有一定創(chuàng)新性的理論研究工作,又是一項(xiàng)現(xiàn)實(shí)服務(wù)性極強(qiáng)的研究。研究過程中有許多難題需要采取創(chuàng)新性的思維方法才能得以解決。以往的信用評分大多服務(wù)于信用交易中的授信方或征信中介機(jī)構(gòu)衡量特定交易對象的資信狀況及還款能力這一目標(biāo),側(cè)重于個(gè)人經(jīng)濟(jì)交往中的信用行為特征變量,我國目前的信用評分模型的運(yùn)用也主要集中在商業(yè)銀行信用產(chǎn)品違約風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測及征信中介機(jī)構(gòu)接受客戶委托對被征信人的信用狀況進(jìn)行評分,出于政府監(jiān)管的目的對特定監(jiān)管對象進(jìn)行的信用評分

7、研究不多,本論文將這方面進(jìn)行一些有益的嘗試。
　　 在可獲取的相應(yīng)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上如何選擇高效適用的評分方法是信用評分的關(guān)鍵,也是信用評分是否公正合理的最終評判標(biāo)準(zhǔn)和難點(diǎn)所在。本文嘗試運(yùn)用“湖南省信用信息系統(tǒng)”中所提供的某地區(qū)個(gè)體工商戶注冊登記與日常監(jiān)管信息,在大量數(shù)據(jù)篩選預(yù)處理的基礎(chǔ)上分別運(yùn)用統(tǒng)計(jì)學(xué)與非統(tǒng)計(jì)學(xué)方法進(jìn)行比較,結(jié)果發(fā)現(xiàn)統(tǒng)計(jì)學(xué)方法當(dāng)中Logistic回歸的穩(wěn)定性與精確性、適用性等方面都較為理想,非統(tǒng)計(jì)學(xué)方法中人工智能的前