財富傳承法律業(yè)務(wù)

1、,財富傳承法律業(yè)務(wù)探討,,,目錄,一、引言二、財富傳承的定義三、財富傳承的工具及比較1、家族信托；2、大額人壽保單；3、遺囑；4、工具比較四、國內(nèi)家族信托的發(fā)展現(xiàn)狀及障礙五、關(guān)于財富傳承法律業(yè)務(wù),,引言,招商銀行和貝恩咨詢公司共同發(fā)布的《2015中國私人財富報告》指出：1、2014年，可投資資產(chǎn)一千萬人民幣以上的中國高凈值人士數(shù)量已超過100萬人，人均持有可投資資產(chǎn)約三千萬人民幣；2、預(yù)計到2015年底，中國高凈值人群數(shù)量

2、將超過126萬人；3、盡管“財富保障”依然是高凈值人士追求的首要目標(biāo)，但與此同時“財富傳承”的重要性排序由兩年前的第五位躍居到了第二位。,,財富傳承的定義,財富傳承是指一個人生前對自己所擁有的、可支配的財產(chǎn)通過一定的安排使其按照自己的意志發(fā)揮該財產(chǎn)的價值。與繼承相比，其特點(diǎn)如下：1、財富傳承不同于財富的繼承，后者是財富的擁有者死亡之后其繼承人按照《繼承法》的規(guī)定依法承受其財產(chǎn)的行為；前者是財富的擁有者對自己財富的一種處置方式；2、

3、財富的傳承體現(xiàn)的是財富擁有者主動安排的意志；3、財富傳承的安排發(fā)生在財富擁有者死亡之前，財富繼承是財富擁有者死亡之后的事情。,,財富傳承的工具及其功能比較,1、家族信托：(1)洛克菲勒家族的興起源于石油，第一代創(chuàng)始人約翰·洛克菲勒創(chuàng)立了標(biāo)準(zhǔn)石油，在上個世紀(jì)初贏得了十?dāng)?shù)億美元的身家，成為那個年代數(shù)一數(shù)二的世界富豪。他的遺產(chǎn)通過信托的方式被傳承。勒克菲勒家族傳承至今已歷六代，他們雖不再是石油大王，但仍然控制著經(jīng)濟(jì)命脈，他們的后

4、代并沒有因?yàn)闋帄Z遺產(chǎn)而反目成仇。(2)根據(jù)我國《信托法》，信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。,,,(3)信托結(jié)構(gòu)圖,,,(4)家族信托是指財富所有人將財產(chǎn)裝進(jìn)信托機(jī)構(gòu)，該財產(chǎn)的名義所有人是信托機(jī)構(gòu)而非家族本身或家族中的某一個人，信托機(jī)構(gòu)根據(jù)與委托人的約定管理該財產(chǎn)、并在一定情況下將該財產(chǎn)的收益及財產(chǎn)本身分配給家族中的一些成員

5、，從而使其財產(chǎn)能夠按照自己的意志在家族中傳承下去。(5)信托的功能：a、私密性：《信托法》第二十三條規(guī)定，受托人對委托人、受益人以及處理信托事務(wù)的情況和資料負(fù)有依法保密的義務(wù)。,,,b、債務(wù)隔離：《信托法》第十七條規(guī)定，除因下列情形之一外，對信托財產(chǎn)不得強(qiáng)制執(zhí)行：(一)設(shè)立信托前債權(quán)人已對該信托財產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利，并依法行使該權(quán)利的；(二)受托人處理信托事務(wù)所產(chǎn)生債務(wù)，債權(quán)人要求清償該債務(wù)的；(三)信托財產(chǎn)本身應(yīng)擔(dān)負(fù)的稅款；(四

6、)法律規(guī)定的其他情形。對于違反前款規(guī)定而強(qiáng)制執(zhí)行信托財產(chǎn)，委托人、受托人或者受益人有權(quán)向人民法院提出異議。,,,c、關(guān)于高凈值人士比較關(guān)注的“避稅”。根據(jù)2010年《遺產(chǎn)稅暫行條例（草案）》，遺產(chǎn)稅以80萬元為起征點(diǎn)，100萬對應(yīng)征遺產(chǎn)稅15萬元，1500萬元對應(yīng)征遺產(chǎn)稅575萬元，從100萬元到1500萬元，財富增加15倍，但遺產(chǎn)稅卻增加了38倍，這對于高凈值人士來說是一個重大的打擊。將財產(chǎn)裝進(jìn)信托之后，即便委托人死亡，由于委托人已經(jīng)

7、不是信托財產(chǎn)的所有人，因此，該部分財產(chǎn)不屬于遺產(chǎn)，也就不產(chǎn)生遺產(chǎn)稅。這也是近年來高凈值人士比較熱衷信托的一個重要原因。當(dāng)然，由于我國遺產(chǎn)稅法并未正式實(shí)施，目前這一功能能否實(shí)現(xiàn)還有待觀察。,,,2、大額人壽保單：投保人購買大額的人壽保險，指定自己的親屬為受益人。(1)、關(guān)于人壽保險“避債”的功能：《保險法》第四十二條規(guī)定，被保險人死亡后，有下列情形之一的，保險金作為被保險人的遺產(chǎn)，由保險人依照《中華人民共和國繼承法》的規(guī)定履行給付保險金

8、的義務(wù)（一）沒有指定受益人，或者受益人指定不明無法確定的；（二）受益人先于被保險人死亡，沒有其他受益人的；（三）受益人依法喪失受益權(quán)或者放棄受益權(quán)，沒有其他受益人的。除上述情形外，保險金不屬于遺產(chǎn)。根據(jù)《繼承法》的規(guī)定，繼承人繳納被繼承人的稅款及清償債務(wù)以其繼承的遺產(chǎn)實(shí)際價額為限，也就是說被保險人死亡后，除非保險金作為遺產(chǎn)處理的情形，否則其債權(quán)人無權(quán)向受益人追償該保險金。,,,(2)、關(guān)于人壽保險“避稅”的功能。除保險金作為被保險人遺產(chǎn)

9、處理的情形外，由于該保險金并非被保險人的遺產(chǎn)，因此，在被保險人死亡后，即便起征遺產(chǎn)稅，也無需繳納遺產(chǎn)稅。3、遺囑。根據(jù),《繼承法》的規(guī)定，遺囑的形式包括公證遺囑、自書遺囑、代書遺囑、錄音遺囑、口頭遺囑等。,,,4、工具比較(1)傳承對象是否有限制？信托——所有人遺囑繼承——親屬及親屬外的任何人和機(jī)構(gòu)人壽保險——多為配偶父母子女孫子女(2)可否滿足傳承人個人意愿信托——滿足，委托人個人控制力強(qiáng)；遺囑繼承——多因遺囑效力、執(zhí)

10、行等無法滿足生前愿望；人壽保險——合同標(biāo)準(zhǔn)化，不能完全滿足生前愿望；,,,(3)傳承財產(chǎn)限制遺囑繼承——幾乎所有財產(chǎn)類型信托——國內(nèi)目前以現(xiàn)金為主逐漸展開；人壽保險——現(xiàn)金及可變現(xiàn)資產(chǎn)；(4)是否有數(shù)額限制遺囑繼承——無限制人壽保險——產(chǎn)品不同，有一定數(shù)額限制；信托——有限制，國內(nèi)一般一千萬一上，部分迷你型信托產(chǎn)品已低至300萬起；,,,(5)可否保值增值人壽保險——可增至，甚至部分超值回報；信托——安全、保值為目的

11、，專業(yè)團(tuán)隊(duì)打理多有增值遺囑繼承——不增值，有損耗(6)對后代的影響信托——受托人多是信托公司，可依協(xié)議付，可限制揮霍人壽保險——部分分期付保險金或年金產(chǎn)品，可防后代揮霍遺囑繼承——易給后代帶來負(fù)面影響,,,(7)合法節(jié)稅與稅費(fèi)成本信托——委托人轉(zhuǎn)移資金免稅，轉(zhuǎn)移房產(chǎn)、股權(quán)等稅費(fèi)待明確，受益不屬于遺產(chǎn)，免稅；人壽保險——理賠的保險金免稅費(fèi)；遺囑繼承——開征遺產(chǎn)稅后，需繳納遺產(chǎn)稅(8)是否具有避債功能信托——具有良好的避

12、債功能（惡意除外）人壽保險——一般認(rèn)為保障型理賠金避債，理財分紅投連萬能型壽險不具避債功能遺囑繼承——不能避債，在遺產(chǎn)范圍內(nèi)承擔(dān)債務(wù),,,(9)安全性信托——受托人多為大型信托公司，財產(chǎn)獨(dú)立，幾無風(fēng)險，人壽保險——保險公司負(fù)責(zé)理賠與支付，幾無風(fēng)險遺囑繼承——因執(zhí)行人等因素，風(fēng)險大。由于信托具有能滿足個人生前愿望且安全、私密、避債、節(jié)稅等多方面功能，因此家族信托在國內(nèi)受到越來越多的關(guān)注。,,國內(nèi)家族信托發(fā)展現(xiàn)狀及障礙,1、20

13、13年初平安信托成立了被多數(shù)認(rèn)為是首單真正意義上的家族財富傳承信托產(chǎn)品，即平安財富·鴻承世家系列單一萬全資金信托，委托人年過四十，該家族信托規(guī)模超過5000萬元，存續(xù)期為50年。同年5月，招商銀行聯(lián)合外貿(mào)信托在家族信托業(yè)務(wù)上實(shí)現(xiàn)了國內(nèi)私人銀行第一單的突破。盡管我國國內(nèi)家族信托起步比較晚，但由于很多“創(chuàng)一代”高凈值人士已人到花甲之年、信托公司為謀求轉(zhuǎn)型而竭力開拓私人信托業(yè)務(wù)、且遺產(chǎn)稅吵得高凈值人士不得安寧，因此，我國國內(nèi)家族信托

14、業(yè)務(wù)發(fā)展比較迅速。,,,2、我國家族信托發(fā)展的障礙(1)我國《信托法》第十條規(guī)定“設(shè)立信托，對于信托財產(chǎn)，有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)辦理登記手續(xù)的，應(yīng)當(dāng)依法辦理信托登記。未依照前款規(guī)定辦理信托登記的，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)辦登記手續(xù)；不補(bǔ)辦的，該信托不產(chǎn)生效力”，由于目前尚未設(shè)立信托登記制度，因此不動產(chǎn)、股權(quán)以及其他一些權(quán)益性資產(chǎn)還不能作為信托財產(chǎn)設(shè)立信托，目前能操作的還僅僅只是資金信托；(2)我國《信托公司管理辦法》第二條規(guī)定“本辦法所稱信托公司

15、，是指依照《中華人民共和國公司法》和本辦法設(shè)立的主要經(jīng)營信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)”，將信托公司定位為金融機(jī)構(gòu)顯然限制了民商事信托業(yè)務(wù)的發(fā)展。,,,(3)對于信托業(yè)務(wù)的發(fā)展而言，最大的障礙是公權(quán)力機(jī)關(guān)對私人產(chǎn)權(quán)的不尊重。即便不動產(chǎn)可以作為信托財產(chǎn)進(jìn)行信托業(yè)務(wù)的操作，如果委托人將自己的房屋設(shè)立信托后不久，該房屋就被強(qiáng)拆了，很顯然委托人的意志也無法實(shí)現(xiàn)。國外信托有的已存續(xù)達(dá)兩百年之久，這顯然與公權(quán)力機(jī)關(guān)尊重私人產(chǎn)權(quán)分不開。,,關(guān)于財富傳承法律業(yè)務(wù),

16、1、目前在財富傳承法律業(yè)務(wù)領(lǐng)域基本形成了“南李北陳”的局面?！澳侠睢敝傅氖巧钲谟坡蓭熓聞?wù)所李魏律師，他依托盈科律師事務(wù)所的平臺在全國各主要城市成立了眾多的盈科家族信托中心；“北陳”指的是北京市中凱律師事務(wù)所高級合伙人陳凱律師，他是中華遺囑庫管委會主任，發(fā)起成立中國財富傳承管理師聯(lián)盟，7月19日至20日組織了財富傳承管理師聯(lián)盟首次培訓(xùn)；目前正謀劃建立財富傳承產(chǎn)業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)和服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。2、《2013中國私人財富報告》指出有9個省市的高凈值