bea投資銀行部-業(yè)務指引

1、投行業(yè)務介紹投資銀行部,Investment Banking DepartmentJanuary 2014,,,5 2014年投行業(yè)務重點,4 拓寬企業(yè)海外融資渠道,3 銀團貸款,2 銀信合作通道類,1 銀信合作融資類,目 錄,分行面臨的市場競爭,,,,,……,房地產項目四證不齊，不滿足合規(guī)條件?,經濟下行，市場看不準？,RMD審批嚴格，競爭不過同業(yè)?,,,,,拿地融資,四證未齊融資,民營企業(yè)承接BT項目,政府平臺已

2、退出名單,傳統(tǒng)業(yè)務,投行業(yè)務,NO!,Welcome!,思考,大資管業(yè)務一覽,大資管業(yè)務一覽,單一類信托,集合類信托,信托公司接受二個或二個以上委托人委托、依據委托人確定的管理方式或由信托投資公司代為確定的管理方式管理和運用信托資金的行為。,受托人接受單個委托人（一般是銀行）的委托，單獨管理和運用信托財產（一般是單一資金）的方式,信托公司不需剛性兌付，風險由投資人自己承擔,信托公司承諾剛性兌付，風險由信托公司承擔,√,單一資金來源：

3、個人或企業(yè)投資資金銀行自有資金銀行理財產品資金池,信托公司各類產品定位,拿地階段,在建工程（四證已齊）,完工物業(yè),房產開發(fā)階段,,,,股權投資,開發(fā)貸,CIL+組合融資,介入形式,房產類信托 — 介入時點與融資方式,在建工程(四證未齊),,股權投資,介入主體,信托,信托,信托 / 銀行,信托+銀行,,,項目背景,信托方案,收益,,,,客戶需求,,房產類信托案例 — 地產商拿地融資,XX房地產開發(fā)有限公司:全國知名企業(yè)下屬開發(fā)

4、公司房地產行業(yè)百強企業(yè)四證情況：四證未齊,資金用途：支付項目土地款資金缺口：3億期限：不低于1年,資金進入：A信托成立信托計劃資金以公司增資+股東借款方式進入資金退出：償還股東借款回購股權抵押擔保：原股東股權質押付清土地款后土地使用權抵押集團公司擔保,,,,,客戶成本：12%銀行：無風險交易撮合手續(xù)費0.5%，實現中間收入150萬元/年監(jiān)管行日常結算資金沉淀約3000萬元,房產類信托案例

5、（續(xù)）,XX信托公司,信托計劃,XX房地產開發(fā)有限公司,項目土地款,②增資X億元，持股49% 股東借款（3-X）億元,公司原股東,— 交易結構,集團公司,①連帶擔保,②質押51%股權,④支付土地款,⑤土地質押,⑥到期回購股權,持股51%,,,5 2014年投行業(yè)務重點,4 拓寬企業(yè)海外融資渠道,3 銀團貸款,2 銀信合作通道類,1 銀信合作融資類,目 錄,分行面臨的市場競爭,,,,,……,L/D控制，吸存壓力很大

6、?,貸款額度限制，無法放款？,資金成本很高？,自營資金投資“信托受益權”,主要背景 受到貸存比約束，已批貸款無法及時發(fā)放，面臨客戶流失。 本模式不受存貸款規(guī)模約束，實現與授信客戶業(yè)務合作。,業(yè)務流程,注：“信托計劃受益權”投資計入“應收款項類投資”科目,業(yè)務初期準入標準：1. 建議融資規(guī)模1億以上； 2. 綜合收益至少同期基準

7、利率上浮20%； 3. 建議選擇“非房地產開發(fā)類”項目。,出資,設立,,,,,,,,,,,,,東亞中國,,,,,,,,,,陸家嘴國際信托,中融國際信托,華寶信托,中海信托,渤海國際信托,云南國際信托,華潤信托,安信信托,方正東亞信托,準入信托公司,,,直投非標準入標準：需為A類公司（東亞內部評級）且須同時滿足以下指標：信托賠償準備率不低于3%； 信托賠償準備率=信托賠償準備金余額/實收資本*100%不良率

8、不高于2%； 信托管理資產規(guī)模不低于人民幣500億； 持續(xù)經營三年（含）以上；最近三年連續(xù)盈利；,準入信托公司特點,準入信托公司特點,,,5 2014年投行業(yè)務重點,4 拓寬企業(yè)海外融資渠道,3 銀團貸款,2 銀信合作通道類,1 銀信合作融資類,目 錄,分行面臨的市場競爭,,,,,……,單一客戶收益較低？,單一客戶貸款額度太大？,單一集團融資總額超過我行資本凈額的15%？,銀團貸款業(yè)務,同一貸款協(xié)議,目標客

9、戶群,大型企業(yè),關系密切,集團客戶,建議選擇：大型企業(yè)集團，項目金額10-15億元左右融資利率：基準利率上浮15%以上,,,,公司背景,貸款限制,銀團貸款,,,,項目背景,,銀團貸款業(yè)務案例,XX集團:房地產行業(yè)百強企業(yè)我行重點客戶,東北省會城市商業(yè)物業(yè)13年9月開業(yè)有穩(wěn)定租金收入已取得產證物業(yè)抵押：LTV50%公司擔保：100%控股公司,申請額度：10億元集團在我行原授信余額13.87億元如全

10、額發(fā)放，將超過本行單一集團授信,,,,,我行參貸：4億元其他銀行：6億元我行牽頭銀團貸款獲較參貸份額應得利息更高的總收益,信托融資,,資管投資券商系資管計劃保險系資管計劃基金系資管計劃…,委托貸款,金團融資業(yè)務,融資結構：融資方提供資產抵押，銀行第一順位抵押權，合作方第二順位抵押權融資總額與抵押資產評估價值比例（抵押率）不超過50%融資期限1-10年不等，銀行貸款期限不超過10年，CIL及有房產抵押的TL融

11、資監(jiān)管由銀行主導進行，包括抵押物、資金和借款人的持續(xù)監(jiān)管,,注意點：企業(yè)經營現金流需覆蓋融資本息建議選擇可分拆銷售的商業(yè)物業(yè)或者有其他可產生穩(wěn)定現金流項目的集團,,,5 2014年投行業(yè)務重點,4 拓寬企業(yè)海外融資渠道,3 銀團貸款,2 銀信合作通道類,1 銀信合作融資類,目 錄,分行面臨的市場競爭,,,,,……,境內融資成本高？,境內投資收益低？,境內資金流動性差？,海外發(fā)債業(yè)務,香港點心債,其他,臺灣寶島債,,

12、,5 2014年投行業(yè)務重點,4 拓寬企業(yè)海外融資渠道,3 銀團貸款,2 銀信合作通道類,1 銀信合作融資類,目 錄,業(yè)務開展方式,不符合我行信貸政策的房產或平臺項目,開展銀信投顧撮合服務,海外上市發(fā)債需求,開展海外融資業(yè)務,大型集團客戶融資需求我行無法滿足,開展銀團融資業(yè)務,我行額度無法滿足企業(yè)需求的商業(yè)地產項目,開展銀信組合融資業(yè)務,業(yè)務落地,與客戶洽談時，應重點關注以下事項：融資方式與規(guī)模 / 融資成