2018年基金從業(yè)考試復(fù)習(xí)資料

1、1、相關(guān)系數(shù)的大小范圍為1和1之間之間）2、從業(yè)務(wù)功能的角度，下列不是基金管理公司內(nèi)設(shè)的專業(yè)委員會的是財(cái)務(wù)管理委員會財(cái)務(wù)管理委員會3、遠(yuǎn)期交易為凈價(jià)交易，全價(jià)結(jié)算凈價(jià)交易，全價(jià)結(jié)算4、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)包括夏普比率、特雷諾比率、詹森a、信息比率與跟蹤誤差。5、下列關(guān)于贖回債券的說法，錯(cuò)誤的是（D）A.約定的價(jià)格為贖回價(jià)格，包括面值和贖回溢價(jià)B.大部分可贖回債券約定在發(fā)行一段時(shí)間后才可執(zhí)行贖回權(quán)C.贖回條款是發(fā)行人的權(quán)利而非持有者D.贖回

2、條款是保護(hù)債權(quán)人的條款，不是保護(hù)債務(wù)人的條款6、回購業(yè)務(wù)的結(jié)算中，第二次結(jié)算稱為債券到期交割日債券到期交割日7、財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指通過對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行解析，挖掘企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的相關(guān)信息，從而為評估企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況提供幫助。8、基金業(yè)績評價(jià)需要考慮基金管理規(guī)模、時(shí)間區(qū)間、綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益基金管理規(guī)模、時(shí)間區(qū)間、綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益等因素9、我國證券交易所是在權(quán)益登記日次一交易日權(quán)益登記日次一交易日對該證券作除權(quán)

3、、除息處理。10、根據(jù)2005年3月25日中國證監(jiān)會下發(fā)的《關(guān)于貨幣市場基金投資等相關(guān)問題的通知》規(guī)定，當(dāng)日申購的基金份額自下一個(gè)工作日下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日自下一個(gè)工作日起不享有基金的分配權(quán)益。11、跨境投資風(fēng)險(xiǎn)主要分為政治風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)、投資研究風(fēng)險(xiǎn)、交易和估值風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)六個(gè)部分。12、下列關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的說法錯(cuò)誤的是（C）A.是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率的，且

4、可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓的金融工具B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的一級市場即發(fā)行市場C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的二級市場一般采取發(fā)行者制度（市商制度）D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)13、可轉(zhuǎn)換債券的基本要素包括標(biāo)的股票、票面利率、轉(zhuǎn)換期限、轉(zhuǎn)換價(jià)格、轉(zhuǎn)換比例、贖回條款、回售條款等14、夏普指數(shù)=（基金的平均收益率基金的平均無風(fēng)險(xiǎn)利率）基金的標(biāo)準(zhǔn)差15、截止2016.12.31，我國QDII基金數(shù)目為177只，基金凈值為984.27億

5、元人民幣。16、債券的發(fā)行人包括中央政府、地方政府、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)。17、基金凈值增長率的波動程度可以用標(biāo)準(zhǔn)差來計(jì)量，并通常按月計(jì)算。18、基金份額凈值=（資產(chǎn)負(fù)債）基金份數(shù)19、上市公司再融資的方式有：向原有股東配售股份，向不特定不特定對象公開募集，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，非公開非公開發(fā)行股票。20、允許基金組合在滿足特定的披露要求后投資股權(quán)掛鉤的掉期協(xié)議等衍生金融工具的是UCITS三號指令三號指令21、期貨市場風(fēng)險(xiǎn)管理的功能是通過套期

6、保值套期保值實(shí)現(xiàn)的。22、總體上看，AIFMD代表了迄今為止包括對沖基金、私募股權(quán)基金在內(nèi)的眾多另類投資基金最嚴(yán)格的監(jiān)督立法。23、下列不屬于基金業(yè)績評估的意義是（D）A.投資者可以有足夠的信息來了解自己的投資狀況B.投資者可以決定是否繼續(xù)使用現(xiàn)有的投資經(jīng)理C.基金管理公司可以決定一個(gè)基金經(jīng)理是否可以管理更多的基金D.投資者可以了解投資的風(fēng)險(xiǎn)狀況24、目前我國債券市場的質(zhì)押式回購中，1天和7天回購是交易量最大、最為活躍的品種25、基金會

7、計(jì)報(bào)表附注包括重要會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)，會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說明，報(bào)表重要項(xiàng)目的說明和關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易等內(nèi)容26、銀行間債券市場的交易品種包括債券、回購和遠(yuǎn)期交易，回購分為買斷式回購和質(zhì)押式回購27、盯市是期貨交易最大的特征，又稱為“逐日結(jié)算”，即在每個(gè)營業(yè)日的交易停止以后，成交的經(jīng)紀(jì)人之間不直接進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算，而是將所有清算事務(wù)都交由清算機(jī)構(gòu)辦理。28、馬科維茲馬科維茲于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

8、29、UCITS四號指令在基金信息披露、注冊手續(xù)與基金合并等方面進(jìn)一步簡化，允許主從結(jié)構(gòu)基金跨境運(yùn)營，敦促各國監(jiān)督層開放信息平臺進(jìn)行跨國協(xié)作，以期達(dá)到以下目的：第一，更好的整合內(nèi)部市場，使投資者能以更低的62、在證券市場上選擇一些具有代表性的證券（或全部證券），通過對證券的交易價(jià)格進(jìn)行平均和動態(tài)對比從而生成指數(shù)，借此來反映某一類證券（或整個(gè)市場）價(jià)格的變化情況，這就是證券價(jià)格指數(shù)證券價(jià)格指數(shù)。常見的證券價(jià)格指數(shù)有股票價(jià)格指數(shù)和債券價(jià)格指

9、數(shù)。目前股票價(jià)格指數(shù)編制的方法主要有三種。即算術(shù)平均法、幾何平均法和加權(quán)平算術(shù)平均法、幾何平均法和加權(quán)平均法均法63、對投資管理能力的評價(jià)包括三部分：業(yè)績度量、業(yè)績歸因和績效評估業(yè)績度量、業(yè)績歸因和績效評估64、執(zhí)行缺口算法執(zhí)行缺口算法，是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時(shí)的市場成交價(jià)格來完成交易的最優(yōu)化算法65、在基金投資者選擇現(xiàn)金分紅的方式時(shí)，基金分拆和基金分紅有很大的區(qū)別：一是選擇現(xiàn)金分紅方式的投資者在獲得現(xiàn)金

10、分紅的同時(shí)，其所擁有的基金份額并不發(fā)生改變。二是在這樣的情況下，基金分紅有大量的現(xiàn)金流出，基金的資產(chǎn)規(guī)模也會發(fā)生變化。三是基金分紅時(shí)機(jī)的選擇與基金分拆時(shí)機(jī)的選擇有所不同66、房地產(chǎn)權(quán)益基金通常以開放式基金開放式基金形式發(fā)行，定期開放申購和贖回67、股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策實(shí)施前，上市公司股息紅利個(gè)人所得稅的稅負(fù)為10%68、基金費(fèi)用一般包括管理人報(bào)酬、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)、交易費(fèi)用、利息支出和其他費(fèi)用。由于目前管理人報(bào)管理人報(bào)酬、托管

11、費(fèi)和銷售服務(wù)費(fèi)酬、托管費(fèi)和銷售服務(wù)費(fèi)是按凈值的一定比例計(jì)提支付，在計(jì)算基金凈值時(shí)已經(jīng)將費(fèi)用扣除扣除，大部分股票基金投資者對此并不太敏感69、經(jīng)濟(jì)附加值經(jīng)濟(jì)附加值指標(biāo)克服了傳統(tǒng)業(yè)績衡量指標(biāo)的缺陷（股東價(jià)值與市場價(jià)值不一致問題）比較準(zhǔn)確地反映了上市公司在一定時(shí)期內(nèi)為股東創(chuàng)造的價(jià)值70、所有境內(nèi)投資者對單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的30%71、衍生工具的杠桿性杠桿性，只要支付少量保證金或權(quán)利金就可以買入72、在見款

12、付券結(jié)算方式下，由于付款方資金可能會出現(xiàn)銀行資金在途時(shí)間，因此在中央結(jié)算公司的中債綜合業(yè)務(wù)平臺中，允許結(jié)算資金有一個(gè)延遲到賬的期限，即結(jié)算寬限期，為指定結(jié)算日后的次一營業(yè)日定結(jié)算日后的次一營業(yè)日73、混合基金的投資主要取決于股票與債券的配置比例股票與債券的配置比例74、夏普比率數(shù)值越大，代表單位風(fēng)險(xiǎn)超額回報(bào)率越高，基金業(yè)績越好75、按照衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類，可以分為獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具76、政策投資說明書的內(nèi)容一般包括投資回報(bào)

13、率目標(biāo)、投資范圍、投資限制（包括期限、流動性、合規(guī)及特殊需求等）、業(yè)績比較基準(zhǔn)。有些機(jī)構(gòu)還將投資決策流程、投資策略與交易機(jī)制等內(nèi)容納入投資政策說明書77、收益性收益性是股票最基本的特征78、債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長不得超過365天79、基金會計(jì)核算中的費(fèi)用核算主要包括計(jì)提基金管理費(fèi)、托管費(fèi)、預(yù)提費(fèi)用、攤銷費(fèi)用、交易費(fèi)用等80、投資期限是指投資者從購買金融資產(chǎn)到兌現(xiàn)日之間的時(shí)間長度指投資者從購買金融資產(chǎn)到兌現(xiàn)日之間的時(shí)間長

14、度81、在理想交易中，投資者可以迅速地以決策時(shí)的基準(zhǔn)價(jià)格完成一定數(shù)量的證券交易，且不存在交易成本交易成本82、在基金投資管理領(lǐng)域中，我們經(jīng)常應(yīng)用中位數(shù)中位數(shù)來作為評價(jià)基金經(jīng)理業(yè)績的基準(zhǔn)。83、實(shí)行分級結(jié)算原則主要是防范結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)防范結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)84、監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)采取下述各種監(jiān)管措施確保投資者的合法權(quán)益，向投資者充分披露有關(guān)信息，保護(hù)客戶資產(chǎn)，公平、準(zhǔn)確地進(jìn)行資產(chǎn)評估和定價(jià)，證券投資基金的份額贖回85、內(nèi)在價(jià)值又稱絕對價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照

15、未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評估。其具體又分為股利貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型、經(jīng)濟(jì)附加值模型等86、看漲期權(quán)買方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權(quán)價(jià)格，而盈利可能是無限大的，相反，看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權(quán)價(jià)格，而虧損可能是無限大的87、資產(chǎn)負(fù)債表可以為收益把關(guān)88、資產(chǎn)收益率高資產(chǎn)收益率高，表明企業(yè)有較強(qiáng)的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力，企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果89、投資組合管理的基本步驟包

16、括規(guī)劃、執(zhí)行和反饋三部分，其中規(guī)劃主要包括四部分內(nèi)容：（1）確定并量化投資者的投資目標(biāo)和投資限制（2）指定投資政策說明書（3）形成資本市場預(yù)期（4）建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置90、實(shí)值期權(quán)是指如果期權(quán)立即被執(zhí)行，買方具有正的現(xiàn)金流；平價(jià)期權(quán)是指買方此時(shí)的現(xiàn)金流為零；虛值期權(quán)是指買方此時(shí)具有負(fù)的現(xiàn)金流91、貝塔系數(shù)大于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動方向與市場一致；貝塔系數(shù)小于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動方向與市場相反。貝塔系數(shù)等于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變