上市公司獨(dú)立董事行為治理研究.pdf

1、獨(dú)立董事制度是公司治理結(jié)構(gòu)中的一個重要組成部分,是完善上市公司治理結(jié)構(gòu)、促進(jìn)上市公司規(guī)范運(yùn)作的一個重要手段。中國的獨(dú)立董事制度是在上市公司董事會被大股東控制,頻頻損害中小投資者利益的情況下,為了維護(hù)中小股東的利益,由監(jiān)管機(jī)構(gòu)借鑒其他國家的經(jīng)驗引入的。2001年8月,中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》,標(biāo)志著中國上市公司獨(dú)立董事制度的正式實施。經(jīng)過近十年的發(fā)展、探索和實踐,獨(dú)立董事制度建設(shè)取得了較大的進(jìn)展。通過研究

2、獨(dú)立董事行為治理相關(guān)問題,可以為上市公司強(qiáng)化董事會的監(jiān)督權(quán),保護(hù)中小股東利益,改善公司治理提供有益的借鑒,因此具有較強(qiáng)的實用性和現(xiàn)實意義。
　　本文對國內(nèi)外獨(dú)立董事研究的文獻(xiàn)進(jìn)行綜述及評論,從中揭示出獨(dú)立董事制度研究的新視野。借鑒了以往學(xué)者對獨(dú)立董事制度、執(zhí)行成效及相關(guān)領(lǐng)域的研究成果,將其研究方法應(yīng)用于獨(dú)立董事具體行為方面,對獨(dú)立董事行為治理進(jìn)行了深入分析。在對獨(dú)立董事行為治理理論研究的基礎(chǔ)上,結(jié)合具體的案例進(jìn)行論述。運(yùn)用數(shù)學(xué)模型

3、和SPSS統(tǒng)計分析軟件,選取2009年滬深兩市主板上市公司數(shù)據(jù)為樣本,對我國上市公司獨(dú)立董事行為治理影響因素進(jìn)行了實證研究,發(fā)現(xiàn)激勵約束機(jī)制和風(fēng)險規(guī)避意識對獨(dú)立董事行為治理產(chǎn)生重要影響。針對我國獨(dú)立董事行為治理方面存在的主要問題,提出了切實可行的具體建議。本文的研究主要得到了以下結(jié)論:第一,獨(dú)立董事行為治理開始發(fā)揮積極作用。第二,獨(dú)立董事對重大事項的監(jiān)督能力和表決情況有待進(jìn)一步提高。第三,我國目前各種配套制度和外部環(huán)境還不完善,在一定程