我國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)及其風(fēng)險(xiǎn)管理.pdf

1、我國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)及其風(fēng)險(xiǎn)管理我國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)及其風(fēng)險(xiǎn)管理THESETTLEMENTRISKSMANAGEMENTINCHINANATIONALADVANCEDPAYMENTSYSTEMTHESETTLEMENTRISKSMANAGEMENTINCHINANATIONALADVANCEDPAYMENTSYSTEM學(xué)位申請(qǐng)人：楊陽年級(jí)：2005級(jí)學(xué)科專業(yè)：計(jì)算機(jī)技術(shù)應(yīng)用研究方向：支付結(jié)算指導(dǎo)教師：張寬海教授定稿時(shí)間：

2、2007年11月2年上半年，現(xiàn)代化支付系統(tǒng)、同城票據(jù)交換系統(tǒng)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的行內(nèi)支付系統(tǒng)和銀行卡跨行支付系統(tǒng)共處理支付業(yè)務(wù)23.1億筆金額335.8萬億元，同比增長(zhǎng)分別為35.4%和40.1%。非現(xiàn)金支付的廣泛應(yīng)用基本滿足了社會(huì)經(jīng)濟(jì)多樣化的需求，對(duì)減少現(xiàn)金流通、降低交易成本、提高支付效率、培育社會(huì)信譽(yù)、促進(jìn)金融創(chuàng)新和塑造新型文化等發(fā)揮了重要的作用。隨著中國(guó)金融業(yè)全面開放，中國(guó)支付體系必將與國(guó)際支付清算系統(tǒng)SWIFT連接成為國(guó)際支付體系

3、的重要組成部分，這都使支付交易的業(yè)務(wù)量和金額空前增加，支付清算參與者所面臨的支付清算風(fēng)險(xiǎn)也將隨之增加，支付系統(tǒng)成了一個(gè)國(guó)家國(guó)內(nèi)和跨國(guó)金融危機(jī)的潛在發(fā)源地。因此，在注重效率的同時(shí)還應(yīng)關(guān)注我國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)潛在的風(fēng)險(xiǎn)和隱患。在現(xiàn)代支付系統(tǒng)中存在兩類風(fēng)險(xiǎn)，一是和金融業(yè)務(wù)相關(guān)的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，它包括信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，二是和系統(tǒng)類型相關(guān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。其中，信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)在支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)鏈中處于核心地位。所謂信用風(fēng)險(xiǎn)，是指“交易對(duì)方不能在到期日或此日

4、后任何時(shí)間結(jié)算其負(fù)債的全部金額”，即交易參與者未得到應(yīng)有的款項(xiàng)，這里參與者指交易者自身、結(jié)算工具的發(fā)出者，有時(shí)還包括相對(duì)應(yīng)的實(shí)物和勞務(wù)交易涉及到的中介機(jī)構(gòu)等；所謂流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指“交易一方(或結(jié)算系統(tǒng)參與者)不能在到期日結(jié)算負(fù)債的全部金額的風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)并不意味著這一方或參與方破產(chǎn)而無力償還，他有可能在到期日之后的某一個(gè)不確定時(shí)間結(jié)算他的借記債務(wù)”，即指脫欠資金的一方不能按時(shí)滿足支付要求，由此也影響到收方不能收到本應(yīng)收到的流動(dòng)頭寸，結(jié)

5、算的拖延、非同時(shí)結(jié)算和結(jié)算工具的發(fā)出者的拖欠等都會(huì)引起信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。從目前國(guó)外的情況來看，主要大國(guó)幣種的支付清算系統(tǒng)都已經(jīng)相當(dāng)完善。其采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施主要有：1、對(duì)每家參與行設(shè)定凈借記限額；2、縮短支付信息與完成最終清算之間的時(shí)間差，如增加軋差次數(shù)；3、央行提供日間回購(gòu)機(jī)制；4、日間透支；5、CLS（ContinuousLinkedSettlement）用于消除由于時(shí)差導(dǎo)致的跨國(guó)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)問題。相對(duì)而言，現(xiàn)在我國(guó)支付清算系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)