銀行從業(yè)資格考試風(fēng)險管理講義

1、1銀行從行從業(yè)資業(yè)資格考格考試風(fēng)險試風(fēng)險管理管理講義講義第1章風(fēng)險風(fēng)險管理基管理基礎(chǔ)風(fēng)險管理水平是現(xiàn)代商業(yè)銀行核心競爭力的重要組成部分，具備領(lǐng)先的風(fēng)險管理能力和水平成為商業(yè)銀行最重要的核心競爭力。1.1風(fēng)險風(fēng)險與風(fēng)險風(fēng)險管理管理1.1.1風(fēng)險風(fēng)險與收益與收益1.風(fēng)險的三種定義（1）風(fēng)險是未來結(jié)果的不確定性：抽象、概括；（2）風(fēng)險是損失的可能性：損失的概率分布；符合金融監(jiān)管當(dāng)局對風(fēng)險管理的思考模式；（3）風(fēng)險是未來結(jié)果（如投資的收益率）對

2、期望的偏離，即波動性，符合現(xiàn)代金融風(fēng)險管理理念，馬科威茨資產(chǎn)組合理論：風(fēng)險既是損失的來源，同時也是盈利的基礎(chǔ)。2.風(fēng)險與收益的關(guān)系：匹配性3.風(fēng)險和損失的區(qū)別：事前和事后風(fēng)險：事前概念，損失發(fā)生前的狀態(tài)損失：事后概念4.損失類型預(yù)期損失——提取準備金和沖減利潤非預(yù)期損失——資本金（第四節(jié)）災(zāi)難性損失——保險手段1.1.2風(fēng)險風(fēng)險管理與商管理與商業(yè)銀業(yè)銀行經(jīng)營經(jīng)營320世紀60年代前，偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，強調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性；基本原則

3、：穩(wěn)健經(jīng)營，提高安全度，同時也意味著保守。2.負債風(fēng)險管理20世紀60年代－70年代，為擴大資金來源，避開金融監(jiān)管限制，變被動負債為積極性的主動負債；同時，加大了經(jīng)營風(fēng)險。華爾街的第一次數(shù)學(xué)革命：馬科維茨資產(chǎn)組合理論、夏普的資本資產(chǎn)定價模型，金融產(chǎn)品的定價3.資產(chǎn)負債風(fēng)險管理模式20世紀70年代，通過匹配資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營目標互相代替和資產(chǎn)分散，實現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險控制，缺口分析、久期分析成為重要手段。華爾街第二次數(shù)學(xué)革命：歐式期權(quán)定

4、價模型（布萊克—斯科爾斯期權(quán)定價模型、B—S期權(quán)定價模型），通過期權(quán)這種結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品為金融衍生產(chǎn)品定價。4.全面風(fēng)險管理模式20世紀80年代后，非利息收入比重增加，重視風(fēng)險中介業(yè)務(wù)。1988年《巴塞爾資本協(xié)議》標志全面風(fēng)險管理原則體系基本形成。（1）全球的風(fēng)險管理體系（2）全面的風(fēng)險管理范圍，隨時隨處都有風(fēng)險（3）全程的風(fēng)險管理過程（4）全新的風(fēng)險管理方法（5）全員的風(fēng)險管理文化全面風(fēng)險管理模式已經(jīng)能夠成為現(xiàn)代商業(yè)銀行謀求發(fā)展和保持競爭優(yōu)