證監(jiān)會(huì)考試-財(cái)經(jīng)綜合類之證券基礎(chǔ)知識(shí)

1、1證券基礎(chǔ)知識(shí)證券基礎(chǔ)知識(shí)1.1證券與證券市場(chǎng)的定義、特征和功能。證券與證券市場(chǎng)的定義、特征和功能。1.證券的定義：各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證。2.有價(jià)證券的特征：收益性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性、期限性3.證券市場(chǎng)定義：股票、債券、投資基金等有價(jià)證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所。4.證券市場(chǎng)的特征：（1）價(jià)值直接交換的場(chǎng)所（2）財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場(chǎng)所（3）風(fēng)險(xiǎn)直接交換場(chǎng)所5.證券市場(chǎng)的功能：（1）籌資投資功能（2）資本定價(jià)功能（3）資本配置功能1.2

2、證券市場(chǎng)參與者的構(gòu)成，機(jī)構(gòu)投資者的種類；各類機(jī)構(gòu)投資者投資證券市場(chǎng)的相關(guān)規(guī)定證券市場(chǎng)參與者的構(gòu)成，機(jī)構(gòu)投資者的種類；各類機(jī)構(gòu)投資者投資證券市場(chǎng)的相關(guān)規(guī)定1.證券市場(chǎng)參與者：（1）證券發(fā)行人：公司（企業(yè)）、政府和政府機(jī)構(gòu)（2）證券投資人：機(jī)構(gòu)投資者、個(gè)人投資者（3）證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)：證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)（4）自律性組織：證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券等級(jí)結(jié)算機(jī)構(gòu)（5）證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)2.機(jī)構(gòu)投資者的種類，各類機(jī)構(gòu)投資者投資證券市場(chǎng)

3、的相關(guān)規(guī)定（1）政府機(jī)構(gòu)：政府機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時(shí)，可以通過購(gòu)買政府債券、金融債券投資于證券市場(chǎng)。（2）金融機(jī)構(gòu)：?證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)：證券公司投資范圍包括：股票、基金、認(rèn)股權(quán)證、國(guó)債、公司或企業(yè)債券等上市證券以及證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他證券。?銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)：可用自有資金夠買政府債券和金融債券，除規(guī)定外，不得從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資?保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)：債券、股票、證券投資基金份額等有價(jià)證券均屬

4、于保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用范圍，可以成立證券?合格境外機(jī)構(gòu)投資者：?jiǎn)蝹€(gè)境外投資者持有一家上市公司股票的，持有比例不超過該公司股份總數(shù)的10%，所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過該公司股份總數(shù)的20%，同時(shí)，境外投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資的，持股比例不受上述限制。?主權(quán)財(cái)富基金：中投公司2007年9月29日成立。?其他金融機(jī)構(gòu)：信托投資公司可以經(jīng)營(yíng)資金信托、有價(jià)證券信托和投資基金；企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司達(dá)到規(guī)定也可以申請(qǐng)從事對(duì)金融機(jī)構(gòu)

5、的股權(quán)投資和證券投資業(yè)務(wù)。（3）企業(yè)和事業(yè)法人：各類企業(yè)可參與股票配售，也可投資于股票二級(jí)市場(chǎng)；事業(yè)法人可進(jìn)行證券投資（4）各類基金：?證券投資基金：可投資于股票、債券和其他證券品種31.主板市場(chǎng)主板市場(chǎng)：證券交易所市場(chǎng)，是指在有組織交易所進(jìn)行集中競(jìng)價(jià)交易的市場(chǎng)，主要是為大型、成熟企業(yè)的融資和轉(zhuǎn)讓提供服務(wù)；2.二板市場(chǎng)：二板市場(chǎng)：又稱為創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，指與主板市場(chǎng)相對(duì)應(yīng)，在主板之外專為處于幼稚階段中后期和產(chǎn)業(yè)化階段初期的中小企業(yè)及高科技企業(yè)

6、提供資金融通的股票市場(chǎng)，此市場(chǎng)還可解決這些企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值（包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)）評(píng)價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)分散和創(chuàng)業(yè)投資的股權(quán)交易問題；3.三板市場(chǎng)三板市場(chǎng)(場(chǎng)外市場(chǎng)場(chǎng)外市場(chǎng))：包括柜臺(tái)市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)，主要解決企業(yè)發(fā)展過程中處于初創(chuàng)階段中后期和幼稚階段初期的中小企業(yè)在籌集資本性資金方面的問題，以及這些企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值（包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)）評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)投資的股權(quán)交易問題。1.6主板市場(chǎng)與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的區(qū)別。主板市場(chǎng)與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的區(qū)別。（1）經(jīng)營(yíng)年限相對(duì)較短，可

7、不設(shè)最低盈利要求。（2）股本規(guī)模相對(duì)較小。一般要求總股本二千萬即可。（3）主營(yíng)業(yè)務(wù)單一。要求創(chuàng)業(yè)板企業(yè)只能經(jīng)營(yíng)一種主營(yíng)業(yè)務(wù)（4）必須是全流通市場(chǎng)。（5）主要股東最低持股量及出售股份有限制。股東在公司上市時(shí)所持有的股本至少占已發(fā)行股本的35％，公司上市后，這些主要股東必須接受讓出若干股份的制度。管理層在公司上市后的兩年內(nèi)不得出售名下股份；兩年限期屆滿后，亦不得在連續(xù)六個(gè)月之內(nèi)出售名下股份超過25％。創(chuàng)業(yè)股東方面，有關(guān)限制期為一年，待公司上

8、市滿一年后即可隨時(shí)出售名下分，并且，出售時(shí)要公告。（6）股票發(fā)行由指標(biāo)管理改為標(biāo)準(zhǔn)控制。只要申請(qǐng)企業(yè)達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)，就允許其發(fā)行股票并在一定時(shí)間后上市。（7）在某些國(guó)家的資本市場(chǎng)中，高新技術(shù)企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)滿兩年后可申請(qǐng)轉(zhuǎn)主板上市。（8）開設(shè)退出機(jī)制。為敦促創(chuàng)業(yè)板上市的高新技術(shù)企業(yè)不斷提高業(yè)務(wù)實(shí)績(jī)，其在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的掛牌期限定為五年，五年后經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)審查，凡不符合上主扳市場(chǎng)條件者，均給予摘牌處理。1.7證券交易市場(chǎng)的分類、定義、特征和職能。

9、證券交易市場(chǎng)的分類、定義、特征和職能。1.證券交易市場(chǎng)的分類：通常分為證券交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)2.證券交易所的定義：是證券買賣雙方公開交易的場(chǎng)所，是一個(gè)高度組織化、集中進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)，是整個(gè)證券市場(chǎng)的核心3.證券交易所的特征：a：有固定的交易場(chǎng)所和交易時(shí)間；b：參加交易者為具備會(huì)員資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)交易采取經(jīng)紀(jì)制，即一般的投資者不能直接進(jìn)入交易所買賣證券，只能委托會(huì)員作為經(jīng)紀(jì)人間接進(jìn)行交易；c：交易的對(duì)象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證

10、券；d：通過公開競(jìng)價(jià)的方式?jīng)Q定交易價(jià)格；e：集中了證券的供求雙方，具有較高的成交速度和成交率；f：實(shí)行公開公平公正原則，并對(duì)證券交易加以嚴(yán)格管理。4.證券交易所的職能：a：提供證券交易的場(chǎng)所和設(shè)施；b：制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則；c：接收上市申請(qǐng)、安排證券上市；d：組織、監(jiān)督證券交易；e：對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)管；f：對(duì)上市公司進(jìn)行監(jiān)管；g：設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)；h：管理和公布市場(chǎng)信息；i：中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可的其他職能。5.場(chǎng)外交易市場(chǎng)的定義：是證券交

11、易所意外的證券交易市場(chǎng)的總稱6.場(chǎng)外交易市場(chǎng)的特征：a：是一個(gè)分散的無形市場(chǎng)；b：組織方式大多采取做市商機(jī)；c：是一個(gè)擁有眾多證券種類和證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)，以未能或無須在證券交易所批準(zhǔn)上市的股票和債券為住；d：是一個(gè)以議價(jià)方式進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)；e：場(chǎng)外交易市場(chǎng)的管理比證券交易所寬松。7.場(chǎng)外交易市場(chǎng)的職能：a：是證券發(fā)行的主要場(chǎng)所；b：為政府債券、金融債券、企業(yè)債券以及按照有關(guān)法規(guī)公開發(fā)行而又不能或一時(shí)不能到證券交易所上市交易的股票提