對我國開展投資連結(jié)保險的思考.pdf

1、西南財經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文對我國開展投資連結(jié)保險的思考姓名：汪春慧申請學(xué)位級別：碩士專業(yè)：金融學(xué)指導(dǎo)教師：艾孫麟20020401和中國實(shí)際仔細(xì)研究。本文試圖通過努力，對此作些探討，以期拋磚引玉之效。本文的思路是這樣的，首先對壽險保單的基本功能進(jìn)行理論闡述，接著結(jié)合投資連結(jié)保險的發(fā)展歷程、產(chǎn)品設(shè)計、基本特征，對投資連結(jié)保險在國外的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行分析，得出投資連結(jié)保險的成功發(fā)展需要五個方面的條件，隨后對我國投資連結(jié)保險的現(xiàn)狀、存在的問題作深入的

2、理論思考，指出我國大面積推廣投資連結(jié)保險的條件尚不具備，并對現(xiàn)階段我國壽險公司的產(chǎn)品市場定位提出建議。具體來說，全文分五大章：第一章：投資連結(jié)保險發(fā)展歷程和產(chǎn)生的意義。首先，筆者從分析購買保險的動機(jī)入手，分析保險結(jié)構(gòu)說明典型的人壽保險單如何由保險因素和投資因素兩部分組成，從而演示人壽保險單的兩大功能：保障和投資功能。隨后在“投資連結(jié)保險的發(fā)展歷程”中，闡述了投資連結(jié)保險產(chǎn)品設(shè)計的理論基礎(chǔ)——消費(fèi)者物價水準(zhǔn)與證券市場股票價格在長期狀況下，

3、雙方的走勢走向相同。第三節(jié)主要闡述了投資連結(jié)保險產(chǎn)生的動因和意義。高通貨膨脹率和市場利率波動頻繁、投資工具之問的激烈競爭、客戶需求的變化以及信息技術(shù)帶來的機(jī)遇使得壽險公司做出的反應(yīng)是改善傳統(tǒng)的壽險產(chǎn)品形象，增強(qiáng)壽險產(chǎn)品中的投資因素，不斷開發(fā)設(shè)計引導(dǎo)人們投資動機(jī)的壽險產(chǎn)品，使新的壽險產(chǎn)品與其他金融產(chǎn)品一樣具有競爭力。第二章：投資連結(jié)保險的產(chǎn)品設(shè)計和特征。投資連結(jié)保險分成“普通用戶”和“獨(dú)立賬戶”進(jìn)行管理，客戶繳納的保費(fèi)按照～定的規(guī)則分配，

4、分別進(jìn)入兩個賬戶。在普通賬戶內(nèi)的資金按傳統(tǒng)方式運(yùn)作，用于保證對客戶的最低保險責(zé)任，獨(dú)立賬戶下有若干個投資組合。每個投資組合都分成若干個等價值的基金單位，客戶有權(quán)決定保費(fèi)在投資組合之間的分配比例，進(jìn)入獨(dú)立賬戶的保費(fèi)全部注入客戶選定的投資組合，用于現(xiàn)金價值積累，其投資損益直接導(dǎo)致現(xiàn)金價值增減，最終決定對客戶的給付金額。隨后通過比較投資連結(jié)保險與傳統(tǒng)險種的區(qū)別來展示投資連結(jié)保險的五個特征：1、投保人自選投資工具和自擔(dān)投資風(fēng)險；2、獨(dú)立賬戶；3