專業(yè)自保公司理論初探

1、專業(yè)自保公司理論初探什么是專業(yè)自保公司？專業(yè)自保公司是有母公司創(chuàng)立和控制的實(shí)體，其主要目的在于為母公司提供保險(xiǎn)（EmmettJ.VaughanThereseM.Vaughan2001）。專業(yè)自保公司的特征：（1）公司的所有權(quán)歸母公司，從公司治理結(jié)構(gòu)來(lái)說(shuō)母公司是最大股東，對(duì)公司擁有所有權(quán)。并委托高級(jí)經(jīng)理人行駛對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)權(quán)。（2）專業(yè)自保公司提供服務(wù)的對(duì)象是母公司及子公司，或者相關(guān)公司。（3）符合一般保險(xiǎn)公司的特征。如運(yùn)用大數(shù)法則承擔(dān)保險(xiǎn)

2、業(yè)務(wù)，依法運(yùn)營(yíng)公司?？梢詫?duì)所承擔(dān)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行再保險(xiǎn)等。專業(yè)自保公司發(fā)展概況實(shí)際上自保的方式在19世紀(jì)中期就己經(jīng)出現(xiàn)當(dāng)時(shí)的美國(guó)船舶所有人對(duì)倫敦勞合社市場(chǎng)提供的海上保險(xiǎn)表示強(qiáng)烈不滿遂于1840年成立大西洋相互保險(xiǎn)社。自保公司的設(shè)立則是在20世紀(jì)20年代末到30年代初但直到20世紀(jì)60年代以后自保公司才真正得到發(fā)展到70年代在美國(guó)的非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域尤其是工商企業(yè)保險(xiǎn)領(lǐng)域自保已產(chǎn)生重大影響。80年代中期美國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)上出現(xiàn)一場(chǎng)責(zé)任保險(xiǎn)危機(jī)使商

3、業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)大幅上漲嚴(yán)重打擊了企業(yè)購(gòu)買保險(xiǎn)的積極性從而進(jìn)一步推動(dòng)了自保公司的發(fā)展。20世紀(jì)90年代跨國(guó)公司得到了空前的發(fā)展全球跨國(guó)公司的數(shù)量急劇增長(zhǎng)跨國(guó)公司紛紛選擇在國(guó)外保險(xiǎn)稅負(fù)較輕的地區(qū)或國(guó)家設(shè)立自保公司借以減免稅負(fù)并承保無(wú)法由傳統(tǒng)保險(xiǎn)市場(chǎng)所提供的保險(xiǎn)。到2007年底全球自保公司的數(shù)量已超過(guò)5100家。在自保公司最發(fā)達(dá)的美國(guó)500家最大的公司中擁有自保公司的占90%英國(guó)200家最大公司中設(shè)立自保公司的也占到了80%。對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)目前只有

4、中國(guó)海洋石油總公司(以下簡(jiǎn)稱“中海油”)一家組建成立了自保公司。中海油從1995年開(kāi)始采取與國(guó)際接軌的保險(xiǎn)集中管理模式2000年由中海油的兩家海外全資子公司共同投資在香港注冊(cè)成立自保公司負(fù)責(zé)管理母公司及子公司、分公司等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)過(guò)9年來(lái)的實(shí)際運(yùn)行證明中海油自保公司運(yùn)作非常成功從初期的200萬(wàn)港幣注冊(cè)資本靠自身發(fā)展到2005年底資本超過(guò)1億港幣年贏利水平5000多萬(wàn)港幣同時(shí)進(jìn)一步提高了集團(tuán)各單位的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。中海油自保公司

5、的成立拉開(kāi)了中國(guó)專業(yè)自保公司發(fā)展的序幕。而中國(guó)遠(yuǎn)洋運(yùn)輸公司、寶鋼集團(tuán)、中國(guó)五礦、中石化集團(tuán)、中糧集團(tuán)、招商集團(tuán)等國(guó)內(nèi)大型企業(yè)都參股組建了保險(xiǎn)公司、經(jīng)紀(jì)公司太平洋、平安、華泰、安邦財(cái)險(xiǎn)公司和中怡經(jīng)紀(jì)公司都有這些大企業(yè)的股份有的還在境外成立了經(jīng)紀(jì)公司如招商集團(tuán)較早在境外收購(gòu)一家英國(guó)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司。有專家指出中石化等巨頭入股保險(xiǎn)公司算是國(guó)外巨頭公司“自?！钡囊环N變相形式。同時(shí)這些大企業(yè)在保險(xiǎn)管理上采取集中管理的辦法成立專門的保險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)

6、的管理和轉(zhuǎn)移如中化成立保險(xiǎn)部。相信隨著中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈程度的加深自保公司將成為中國(guó)大型企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要方式自保公司在中國(guó)有著美好的發(fā)展前景。為什么需要專業(yè)自保公司？專業(yè)自保公司是個(gè)體危險(xiǎn)自留的高級(jí)形式。它的出現(xiàn)有其客觀必然性。專業(yè)自保公司是企業(yè)所面臨危險(xiǎn)的危險(xiǎn)管理方式之一，有必要對(duì)其從危險(xiǎn)處理方式的大框架下進(jìn)行討論。企業(yè)危險(xiǎn)處理的方式主要有三大類。一類是危險(xiǎn)回避，一類是自我承擔(dān)表格二危險(xiǎn)共擔(dān)危險(xiǎn)回避危險(xiǎn)共擔(dān)損高失程度低危險(xiǎn)

7、自留危險(xiǎn)自留低高損失頻率從這個(gè)角度來(lái)看危險(xiǎn)按照其損失頻率和損失程度的特征分類就給危險(xiǎn)自留以存在的空間。低損失程度和低損失頻率企業(yè)完全可以以消極的危險(xiǎn)自留方式應(yīng)對(duì)。而高損失頻率低損失程度的危險(xiǎn)就得采取積極的危險(xiǎn)自留方式如建立危險(xiǎn)基金和專業(yè)自保公司。對(duì)建立危險(xiǎn)基金和專業(yè)自保公司的選擇通過(guò)下表表格三類型分類危險(xiǎn)基金自保公司創(chuàng)設(shè)成本低高管理成本低高成本危險(xiǎn)承受能力低高基金管理水平低高管理水平管理獨(dú)立性低高投資收益低高收益稅前扣除低高資金挪用風(fēng)險(xiǎn)

8、高低面臨風(fēng)險(xiǎn)其他風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況自身運(yùn)營(yíng)狀況對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平促進(jìn)低高外部效應(yīng)能否參與再保險(xiǎn)否能準(zhǔn)入門檻低高限制條件技術(shù)要求低高通過(guò)表格的比較我們發(fā)現(xiàn)建立自保公司可以獲得較高的收益和外部效應(yīng)，但它的準(zhǔn)入門檻高，技術(shù)要求高是它的限制條件。對(duì)于擁有雄厚的資本和大量專業(yè)技術(shù)人才的大型公司選擇專業(yè)自保公司做為危險(xiǎn)自留的主要形式是較優(yōu)的選擇。以上的分析對(duì)專業(yè)自保公司的討論是基于危險(xiǎn)自留方式的選優(yōu)。通過(guò)表格一我們發(fā)現(xiàn)企業(yè)的危險(xiǎn)處理方式中還有一種重