金融違規(guī)的經(jīng)濟(jì)分析.pdf

1、金融違規(guī)是指在發(fā)生融資活動(dòng)中的違反規(guī)則的行為.規(guī)則所指的是法律和自律規(guī)則,違規(guī)行為也就是指違法、犯罪行為和違反自律規(guī)則的行為.金融違規(guī)對中國金融產(chǎn)生著重要的影響,在有的情況下金融違規(guī)己成為金融活動(dòng)的日常狀態(tài).對中國金融的研究者和實(shí)踐者來說,金融違規(guī)都是無法回避的問題.對金融違規(guī)的系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)分析目前在中國屬于空白.行為人獲取和保護(hù)經(jīng)濟(jì)利益的行為構(gòu)成了人的經(jīng)濟(jì)行為,保護(hù)是防止侵占發(fā)生的行為.保護(hù)的方式分為私人保護(hù)方式和公共保護(hù)方式,保護(hù)行為

2、帶來的費(fèi)用會(huì)使經(jīng)濟(jì)利益減少.由于保護(hù)服務(wù)具有規(guī)模經(jīng)濟(jì),國家專門提供保護(hù)服務(wù)的成本低于社會(huì)個(gè)體自我保護(hù)的總成本,但公共保護(hù)在降低社會(huì)保護(hù)費(fèi)用的同時(shí)也帶來了新的問題,例如,壟斷、尋租、代理人問題.保護(hù)行為的目的在于使社會(huì)的經(jīng)濟(jì)利益不因侵占行為而減少,為此,就要把侵占行為的外部性內(nèi)在化.這需要建立一個(gè)外部的懲罰機(jī)制,對發(fā)生的侵占行為進(jìn)行懲罰.規(guī)則是一個(gè)組織約束其成員行為的規(guī)范,按照在功能上的分工,可以將規(guī)則分為權(quán)益規(guī)則、侵權(quán)規(guī)則、預(yù)防規(guī)則和義

3、務(wù)規(guī)則四種類型.立法者決定了規(guī)則要求,但立法者還控制著一些規(guī)則的屬性.這些屬性作為中介變量決定著規(guī)則實(shí)效,包括:排他性、透明性和嚴(yán)整性.保護(hù)行為是一種經(jīng)濟(jì)行為,規(guī)則實(shí)現(xiàn)是這種經(jīng)濟(jì)行為的產(chǎn)品,這一產(chǎn)品的數(shù)量可以用規(guī)則被遵守或執(zhí)行的比例來衡量.決定規(guī)則實(shí)現(xiàn)的外部因素為違規(guī)行為的隱蔽性、違規(guī)收益、執(zhí)法資源.規(guī)則要求的懲罰給定,行為人是否遵守某項(xiàng)規(guī)則取決于規(guī)則的懲罰率.由于大多數(shù)人行為合規(guī)狀態(tài)變化的臨界點(diǎn)非常接近,違規(guī)率隨懲罰率下降過程中存在懸