物流責(zé)任成本與財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)估

1、物流責(zé)任成本與財(cái)務(wù)績(jī)效 評(píng)估,本章學(xué)習(xí)的目標(biāo)：了解物流責(zé)任中心的概念掌握物流責(zé)任中心的成本管理指標(biāo)掌握物流企業(yè)的財(cái)務(wù)評(píng)估指標(biāo)體系了解物流企業(yè)的綜合績(jī)效評(píng)估體系掌握貨主企業(yè)物流管理部門的財(cái)務(wù)績(jī)效考核方法重點(diǎn)及難點(diǎn)：物流責(zé)任中心的種類物流績(jī)效評(píng)估方法,6.1 物流責(zé)任成本與財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)估概述物流財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)估是以對(duì)物流活動(dòng)實(shí)施分權(quán)管理為基礎(chǔ),將企業(yè)整個(gè)物流過程劃分為各種不同形式的責(zé)任中心,

2、對(duì)每個(gè)責(zé)任中心明確其權(quán)責(zé)及其財(cái)務(wù)績(jī)效計(jì)量和評(píng)估方式,特別是物流成本的計(jì)量與評(píng)估方式,建立起一種以責(zé)任中心為主體,責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一的機(jī)制，通過信息的積累、加工、反饋而形成的物流系統(tǒng)內(nèi)部的一種嚴(yán)密控制系統(tǒng)。,6.1.1 物流財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)估的基礎(chǔ)工作1、合理劃分責(zé)任中心,明確規(guī)定責(zé)權(quán)范圍2、定期編制責(zé)任預(yù)算,明確各物流中心的考核標(biāo)準(zhǔn)3、區(qū)分各個(gè)物流責(zé)任中心的可控與不可控費(fèi)用4、建立健全的物流責(zé)任記錄、報(bào)告系統(tǒng)5、制定合理而有

3、效的獎(jiǎng)懲制度,6.1.2 物流財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)估的步驟物流活動(dòng)進(jìn)行了一段時(shí)間后,需要對(duì)成本效益情況進(jìn)行評(píng)估,以便發(fā)現(xiàn)問題、及時(shí)反饋。物流財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)估的實(shí)施步驟如下：1，確定評(píng)估工作組織機(jī)構(gòu)2，制定評(píng)估工作方案3，收集和整理基礎(chǔ)資料和數(shù)據(jù)4，評(píng)估計(jì)分5，編制報(bào)告6，評(píng)估工作總結(jié),6.1.3 物流財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)估的基本原則成本與服務(wù)協(xié)調(diào)原則動(dòng)態(tài)性原則例外性原則,6.2 物流責(zé)任成本管理,責(zé)任成本管理：將企業(yè)內(nèi)部劃分為不同的責(zé)任

4、中心，明確責(zé)任成本，并根據(jù)各責(zé)任中心的權(quán)責(zé)利關(guān)系，來(lái)考核其工作業(yè)績(jī)的一種成本管理模式。物流責(zé)任會(huì)計(jì)就是根據(jù)不同級(jí)別的物流管理人員和管理部門應(yīng)負(fù)的責(zé)任，收集、匯總和報(bào)告其有關(guān)的會(huì)計(jì)資料的一種會(huì)計(jì)制度。是物流管理制度的一個(gè)組成部分是物流系統(tǒng)成本控制的有效手段,6.2.1、物流責(zé)任會(huì)計(jì)的內(nèi)容明確責(zé)任中心的劃分，以各中心為對(duì)象，收集報(bào)告計(jì)劃與實(shí)際數(shù)據(jù)，并加以控制、分析和評(píng)估，以促使計(jì)劃和控制不斷相互作用。1、事前編制責(zé)任預(yù)算或

5、責(zé)任成本預(yù)算2、事中進(jìn)行日?？刂坪秃怂?、事后進(jìn)行績(jī)效考核,6.2.2 物流責(zé)任中心所謂物流責(zé)任中心,是指由一個(gè)主管人員負(fù)責(zé),承擔(dān)著規(guī)定責(zé)任并具有相應(yīng)權(quán)利的內(nèi)部物流單位.作為物流活動(dòng)中心,必須有十分明確的、由其控制的物流活動(dòng)范圍。企業(yè)物流責(zé)任中心通常分為三大類：物流成本（費(fèi)用）中心、物流利潤(rùn)中心和物流投資中心。,1，物流成本（費(fèi)用）中心物流成本中心也稱物流費(fèi)用中心，是指對(duì)物流成本進(jìn)行歸集、分配，對(duì)物流成本能加以控制、考核的責(zé)

6、任單位，亦即對(duì)物流成本具有可控性的責(zé)任單位?？煽匦裕桥c具體的責(zé)任中心相聯(lián)系的，而不是某一個(gè)成本項(xiàng)目所固有的性質(zhì)。一般來(lái)說，直接成本是變動(dòng)的、可控的，間接成本是固定的，不可控的。但并非所有直接成本都是變動(dòng)的、可控制的。,一般地說來(lái)，可控成本必須符合以下三個(gè)條件：（一）責(zé)任中心有辦法知道將發(fā)生什么耗費(fèi)；（二）責(zé)任中心有辦法計(jì)量它的耗費(fèi)；（三）責(zé)任中心有辦法控制并調(diào)節(jié)它的耗費(fèi)。凡不符合上述三條件的，則為不可控成本。,考核指標(biāo)：

7、（1）預(yù)算成本節(jié)約額=實(shí)際產(chǎn)量預(yù)算責(zé)任成本-實(shí)際責(zé)任成本（2）預(yù)算成本節(jié)約率=預(yù)算成本節(jié)約額/實(shí)際產(chǎn)量預(yù)算責(zé)任成本例題:某企業(yè)內(nèi)部車間為成本中心，生產(chǎn)甲產(chǎn)品，預(yù)算產(chǎn)量3500見，單位成本150元，實(shí)際產(chǎn)量4000件，成本145.5元， 計(jì)算該成本中心的考核指標(biāo),答案：預(yù)算成本節(jié)約額=150*4000-145.5*4000=18000預(yù)算成本節(jié)約率=18000/（150*4000）*100%=3%結(jié)果表明，該成本中心的成本節(jié)約

8、額為18000元，節(jié)約率為3%,,2，物流利潤(rùn)中心物流利潤(rùn)中心是指既負(fù)責(zé)物流收入，又負(fù)責(zé)物流支出，并負(fù)責(zé)管理一定量資產(chǎn)的物流責(zé)任單位。亦即對(duì)物流收入、成本的發(fā)生都能加以控制的責(zé)任單位。作為物流利潤(rùn)中心，其領(lǐng)導(dǎo)者必須具有控制物流服務(wù)價(jià)格、物流業(yè)務(wù)和所有相關(guān)費(fèi)用的權(quán)力。,物流利潤(rùn)中心可分為兩類：一是實(shí)際物流利潤(rùn)中心，二是內(nèi)部人為物流利潤(rùn)中心。,利潤(rùn)中心的考核指標(biāo),例：某企業(yè)內(nèi)部乙車間是人為利潤(rùn)中心，本期實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷售收入200萬(wàn)元，銷售變動(dòng)

9、成本為120萬(wàn)元，該中心負(fù)責(zé)人可控固定成本為20萬(wàn)元，不可控但應(yīng)由該中心負(fù)擔(dān)的固定成本10萬(wàn)元。眼球：計(jì)算該利潤(rùn)中心的考核指標(biāo)，并進(jìn)行簡(jiǎn)要說明個(gè)指標(biāo)的使用范圍,邊際貢獻(xiàn)=200-120=80 萬(wàn)元該指標(biāo)反映了利潤(rùn)中心的盈利能力，但對(duì)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)沒有太大作用?？煽剡呺H貢獻(xiàn)=80-20=60 萬(wàn)元是評(píng)價(jià)利潤(rùn)中心管理者的理想指標(biāo)部門邊際貢獻(xiàn)=60-10=50 萬(wàn)元反映了部門為企業(yè)利潤(rùn)和彌補(bǔ)與生產(chǎn)能力有關(guān)的成本所作的貢獻(xiàn)，用于評(píng)價(jià)部門業(yè)

10、績(jī),3，物流投資中心物流投資中心是指既負(fù)責(zé)收入、成本，又負(fù)責(zé)投資的物流責(zé)任單位，它不但要計(jì)算利潤(rùn)，還要計(jì)算投資回收率。投資中心是最高層次的責(zé)任中心，他擁有最大的決策權(quán)，也承擔(dān)最大的責(zé)任。注：投資中心必然是利潤(rùn)中心，但利潤(rùn)中心并不都是投資中心。,考核指標(biāo)：（1）投資報(bào)酬率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/平均營(yíng)業(yè)資產(chǎn)其中：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是指息稅前利潤(rùn)平均營(yíng)業(yè)資產(chǎn)=（期中營(yíng)業(yè)資產(chǎn)+期末營(yíng)業(yè)資產(chǎn)）/2（2）剩余收益=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-（平均營(yíng)業(yè)資產(chǎn)*最低投資報(bào)酬率

11、）其中：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=平均營(yíng)業(yè)資產(chǎn)*投資報(bào)酬率剩余收益=平均營(yíng)業(yè)資產(chǎn)*（投資報(bào)酬率-最低投資報(bào)酬率）,某公司的投資報(bào)酬率如表所示,假設(shè)A投資中心面臨一個(gè)投資額為1000萬(wàn)元的投資機(jī)會(huì)，可獲利潤(rùn)131萬(wàn)元，投資報(bào)酬率為13.1%，假定公司的預(yù)期最低投資報(bào)酬率為12%要求，分別用投資報(bào)酬率和剩余收益評(píng)價(jià)A投資中心的這個(gè)投資機(jī)會(huì)。,答案：,（1）用投資報(bào)酬率指標(biāo)衡量業(yè)績(jī)?nèi)鬉投資中心接受該投資，則A\B投資中心的相關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算如下：,（2）用

12、剩余收益指標(biāo)衡量業(yè)績(jī),A投資中心接受新投資前的剩余收益=280-2000*12%=40 萬(wàn)元A投資中心接受新投資后的剩余收益=411-3000*12%=51 萬(wàn)元所以A投資中心應(yīng)接受這項(xiàng)投資。思考：公司剩余收益呢？公司接受新投資前的剩余收益=360-3000*12%=0公司接受新投資后的剩余收益=491-4000*12%=11所以A投資中心應(yīng)接受這項(xiàng)投資。,,,1）物流成本費(fèi)用中心的成本管理a)物流責(zé)任成本管理更注重于各級(jí)

13、責(zé)任中心的預(yù)算和考核，更加強(qiáng)調(diào)責(zé)任人和責(zé)任中心，它是按照各級(jí)責(zé)任成本中心進(jìn)行層層的預(yù)算細(xì)化管理。b)物流成本費(fèi)用中心管理所分析和考核的是各責(zé)任中心的可控成本，對(duì)于責(zé)任中心無(wú)法控制的成本，不進(jìn)行預(yù)算和考核，或者進(jìn)行單獨(dú)的預(yù)算和管理。2）物流利潤(rùn)中心的成本管理a)對(duì)于幾個(gè)責(zé)任中心共同負(fù)擔(dān)的費(fèi)用，應(yīng)根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)，按照誰(shuí)受益誰(shuí)負(fù)擔(dān)，受益多的多負(fù)擔(dān)，受益少的少負(fù)擔(dān)的分配原則。b)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定要合理。,6.2.3、物流責(zé)任會(huì)計(jì)在物流成

14、本管理中應(yīng)用,物流內(nèi)部結(jié)算價(jià)格——指運(yùn)輸、裝卸、包裝、倉(cāng)儲(chǔ)等人為利潤(rùn)中心之間相互提供物流業(yè)務(wù)的結(jié)算價(jià)格。1）成本定價(jià)法：根據(jù)實(shí)際成本或標(biāo)準(zhǔn)成本來(lái)制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格。一般以標(biāo)準(zhǔn)成本定價(jià)，避免供方向需方轉(zhuǎn)嫁不利成本差異。在標(biāo)準(zhǔn)成本制度下，成本差異，是指一定時(shí)期生產(chǎn)一定數(shù)量的產(chǎn)品所發(fā)生的實(shí)際成本與相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)成本之間的差額。用量差異是反映由于直接材料、直接人工等要素實(shí)際用量消耗與標(biāo)準(zhǔn)用量消耗不一致而產(chǎn)生的成本差異。 用量差異＝標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格&

15、#215;（實(shí)際用量一標(biāo)準(zhǔn)用量）價(jià)格差異＝（實(shí)際價(jià)格一標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格）×實(shí)際用量,2）利潤(rùn)定價(jià)法：各利潤(rùn)中心間結(jié)轉(zhuǎn)物流業(yè)務(wù)時(shí)除成本外，還要加利潤(rùn)結(jié)算。成本加成定價(jià)是最常見的一種，它是指在標(biāo)準(zhǔn)成本基礎(chǔ)上加上一定比例的利潤(rùn)確定轉(zhuǎn)移價(jià)格，另外，也可參考市場(chǎng)價(jià)格來(lái)定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格。,1、物流責(zé)任目標(biāo)成本測(cè)算（1）物流總目標(biāo)成本測(cè)算物流目標(biāo)成本=服務(wù)收入-目標(biāo)利潤(rùn)，因此只要測(cè)算出物流目標(biāo)利潤(rùn)，物流目標(biāo)成本也隨之確定。A 目標(biāo)利潤(rùn)率法

16、目標(biāo)利潤(rùn)=預(yù)計(jì)服務(wù)收入×同類企業(yè)平均服務(wù)利潤(rùn)率目標(biāo)利潤(rùn)=本企業(yè)凈資產(chǎn)×同類企業(yè)平均凈資產(chǎn)利潤(rùn)率目標(biāo)利潤(rùn)=本企業(yè)總資產(chǎn)×同類企業(yè)平均資產(chǎn)利潤(rùn)率B 上年利潤(rùn)基數(shù)法目標(biāo)利潤(rùn)=上年利潤(rùn)×利潤(rùn)增長(zhǎng)率,6.2.4 物流責(zé)任目標(biāo)成本管理,（2）物流單項(xiàng)目標(biāo)成本測(cè)算——單位服務(wù)或作業(yè)的目標(biāo)成本A 倒扣法物流單位服務(wù)目標(biāo)成本=預(yù)計(jì)單價(jià)-單位服務(wù)目標(biāo)利潤(rùn)-預(yù)計(jì)單位服務(wù)稅金-預(yù)計(jì)單位服務(wù)期間費(fèi)用B

17、 比價(jià)預(yù)算法將新服務(wù)或作業(yè)與原來(lái)相似的服務(wù)或作業(yè)進(jìn)行對(duì)比，對(duì)于與原來(lái)一樣的環(huán)節(jié)，按原成本指標(biāo)測(cè) 定，對(duì)新的不同環(huán)節(jié)，按新材料標(biāo)準(zhǔn)成本、作業(yè)工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)等加以估算測(cè)定。,2、物流責(zé)任目標(biāo)成本管理的步驟設(shè)置物流總目標(biāo)成本明確物流責(zé)任中心的成本責(zé)任設(shè)置下級(jí)物流目標(biāo)成本研究物流目標(biāo)成本可行性分解物流目標(biāo)成本將物流目標(biāo)成本分解為材料費(fèi)用目標(biāo)、人工費(fèi)用目標(biāo)等將物流目標(biāo)成本分解到各級(jí)具體責(zé)任中心或負(fù)責(zé)人將物流目標(biāo)成本分解為年度、

18、季度、月度目標(biāo)成本,6.3 物流企業(yè)的財(cái)務(wù)評(píng)估,物流績(jī)效評(píng)估是評(píng)價(jià)物流效率的一種手段，它源于物流發(fā)展目標(biāo)，根據(jù)目標(biāo)制定相應(yīng)的指標(biāo)體系對(duì)其進(jìn)行評(píng)價(jià)，通過對(duì)評(píng)價(jià)結(jié)果的分析，修訂發(fā)展目標(biāo)。它是一個(gè)連續(xù)的流程，也是一個(gè)系統(tǒng)的評(píng)價(jià)體系。,6.2.3 物流責(zé)任會(huì)計(jì)在物流成本管理中的應(yīng)用1,物流成本(費(fèi)用)中心的成本管理一個(gè)物流系統(tǒng)可以劃分成各個(gè)物流成本(費(fèi)用)中心.通過將物流成本總預(yù)算按照每個(gè)成本費(fèi)用中心的一步步細(xì)化,并明確自身的成本管理職責(zé)

19、,并對(duì)其進(jìn)行相應(yīng)的績(jī)效考核.物流成本費(fèi)用中心的責(zé)任會(huì)計(jì)又是預(yù)算管理的一部分,其不同之處在于:物流責(zé)任成本管理更注重于各級(jí)責(zé)任中心的預(yù)算和考核,更加強(qiáng)調(diào)責(zé)任人和責(zé)任中心,它是按照各級(jí)責(zé)任成本中心進(jìn)行層層的預(yù)算細(xì)化管理.,物流成本費(fèi)用中心管理所分析和考核的是各責(zé)任中心無(wú)法控制的成本,不進(jìn)行預(yù)算和考核,或者進(jìn)行單獨(dú)的預(yù)算與管理.2,物流利潤(rùn)中心的成本管理物流利潤(rùn)中心不僅要考核責(zé)任成本中心的成本,還要考核其收入.對(duì)于物流系統(tǒng)內(nèi)部的某個(gè)部門

20、來(lái)說,本來(lái)可能是一個(gè)成本中心,通過內(nèi)部結(jié)算價(jià)格的確定,將其確定為一個(gè)內(nèi)部人為利潤(rùn)中心,這對(duì)于責(zé)任中心的成本控制來(lái)說也具有一定的促進(jìn)作用.這,樣做可以提高每個(gè)部門的經(jīng)營(yíng)意識(shí),了解物流成本的節(jié)約對(duì)自己部門績(jī)效的重要性,從而促使他們改善自己的管理和物流技術(shù).在利用人為利潤(rùn)中心管理來(lái)進(jìn)行成本控制的過程中,應(yīng)注意解決以下幾個(gè)問題:對(duì)于幾個(gè)責(zé)任中心共同負(fù)擔(dān)的費(fèi)用要根據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)合理分配.一定要避免由于共同費(fèi)用分配不合理而挫傷各個(gè)責(zé)任中心的積極性

21、.內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定要合理.合理確定內(nèi)部結(jié)算價(jià)格是客觀評(píng)估各利潤(rùn)中心工作成績(jī)的重要手段.,物流內(nèi)部結(jié)算價(jià)格是指運(yùn)輸、裝卸、包裝、倉(cāng)儲(chǔ)等人為利潤(rùn)中心之間相互提供物流業(yè)務(wù)的計(jì)算價(jià)格。內(nèi)部結(jié)算價(jià)格一般可分為成本定價(jià)和利潤(rùn)定價(jià)兩大類。成本定價(jià)法是依據(jù)實(shí)際成本或標(biāo)準(zhǔn)成本來(lái)制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格。一般可以以標(biāo)準(zhǔn)成本進(jìn)行定價(jià)，因?yàn)樵趯?shí)際成本定價(jià)下供方可能向需方轉(zhuǎn)嫁不利成本差異，不利于分清責(zé)任。而按標(biāo)準(zhǔn)成本定價(jià)則可以克服這一缺陷，但它不符合利潤(rùn)中心要考核

22、收益，評(píng)定利潤(rùn)的要求。,利潤(rùn)定價(jià)法是指各利潤(rùn)中心之間結(jié)轉(zhuǎn)物流業(yè)務(wù)時(shí),除成本外還要加上一定的利潤(rùn)結(jié)算。其中成本加成定價(jià)是最常見的一種，它是指在標(biāo)準(zhǔn)成本基礎(chǔ)之上加上一定比例的利潤(rùn)確定轉(zhuǎn)移價(jià)格，另外，也可以參考市場(chǎng)價(jià)格來(lái)制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格。,8.2.4 物流責(zé)任目標(biāo)成本管理1，物流責(zé)任目標(biāo)成本的測(cè)算1）物流總目標(biāo)成本的測(cè)算目標(biāo)利潤(rùn)率法。目標(biāo)利潤(rùn)率法是使用經(jīng)營(yíng)相同或相似業(yè)務(wù)的物流企業(yè)的平均報(bào)酬率來(lái)預(yù)計(jì)本企業(yè)利潤(rùn)。 目標(biāo)利潤(rùn)=預(yù)計(jì)服務(wù)收

23、入*同類企業(yè)平均利潤(rùn)率 =本企業(yè)凈資產(chǎn)*同類企業(yè)平均凈資產(chǎn)利潤(rùn)率 =本企業(yè)總資產(chǎn)*同類企業(yè)平均資產(chǎn)利潤(rùn)率,上年利潤(rùn)基數(shù)法。本年利潤(rùn)是上年利潤(rùn)的延續(xù)，但隨著競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的改變和企業(yè)自身的進(jìn)步，管理層會(huì)提出利潤(rùn)增長(zhǎng)率的要求。 目標(biāo)利潤(rùn)=上年利潤(rùn)*利潤(rùn)增長(zhǎng)率2）物流單項(xiàng)目標(biāo)成本測(cè)算倒扣法。倒扣法是根據(jù)調(diào)查確定客戶或服務(wù)對(duì)象可接受的單位價(jià)格，扣除企業(yè)預(yù)期達(dá)到的單位服務(wù)目標(biāo)利潤(rùn)、預(yù)計(jì)單位服務(wù)稅

24、金以及預(yù)計(jì)單位服務(wù)期間費(fèi)用倒算出單位服務(wù)目標(biāo)成本的方法。,物流單位服務(wù)目標(biāo)成本=預(yù)計(jì)單價(jià)-單位服務(wù)目標(biāo)利潤(rùn)-預(yù)計(jì)單位服務(wù)稅金-預(yù)計(jì)單位服務(wù)期間費(fèi)用。比價(jià)測(cè)算法。比價(jià)測(cè)算法是將新服務(wù)或作業(yè)與原來(lái)相似的服務(wù)或作業(yè)進(jìn)行對(duì)比，對(duì)于與原來(lái)一樣的環(huán)節(jié)，按原成本指標(biāo)測(cè)定，對(duì)新的不同環(huán)節(jié)，按新材料標(biāo)準(zhǔn)成本、作業(yè)工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)等加以估算測(cè)定。,2，物流責(zé)任目標(biāo)成本管理的步驟1）設(shè)置物流總目標(biāo)成本2）明確物流責(zé)任中心的成本責(zé)任3）設(shè)置下級(jí)物流目標(biāo)成本4

25、）研究物流目標(biāo)成本可行性5）分解物流目標(biāo)成本,8.3 物流企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)估8.3.1 物流企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)估指標(biāo)體系企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效可以在對(duì)財(cái)務(wù)比率的分析基礎(chǔ)上進(jìn)行評(píng)估.財(cái)務(wù)比率一般可以分為三類:即償債能力比率、營(yíng)運(yùn)能力比率、獲利能力比率和現(xiàn)金流量比率等，每類比率分別從不同的角度反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)層面和狀況。,1，償債能力比率企業(yè)的償債能力指標(biāo)分為兩類，一類是反映企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)，主要有流動(dòng)比率和速動(dòng)比率；另一類是反映

26、企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)，主要是資產(chǎn)負(fù)債率和已獲利息倍數(shù)。1）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)比率可以反映企業(yè)的短期償債能力。企業(yè)能否償還短期債務(wù)要看有多少短期債務(wù)，以及有多少可變現(xiàn)償債的流動(dòng)資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，則償債能力越強(qiáng)。,一般認(rèn)為，較為合理的流動(dòng)比率為2，但不能為一個(gè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。2）速動(dòng)比率速動(dòng)比率是從流動(dòng)資產(chǎn)中扣除存貨部分，再除以流動(dòng)負(fù)債的比值，又稱酸性測(cè)驗(yàn)比率，它反映企業(yè)短期內(nèi)可變現(xiàn)資產(chǎn)償還到期債務(wù)的能力。

27、速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)是短期內(nèi)可變現(xiàn)的資產(chǎn)，等于流動(dòng)資產(chǎn)減去存貨后的金額，包括貨幣資金、短期投資和應(yīng)收賬款。,通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率為1，低于1的速動(dòng)比率被認(rèn)為是短期償債能力偏低。3）資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過借款來(lái)籌資的，也可以衡量企業(yè)在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益的程度資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額不同的投資者對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率的期望截然不同：從債券人的立場(chǎng)看，他們最關(guān)心的是貸給企業(yè)的

28、款項(xiàng)的安全程度，也就是能否按期收回本金和利,息。因此，他們希望債務(wù)比例越低越好，企業(yè)償債有保證，貸款不會(huì)有太大的風(fēng)險(xiǎn)。從股東的角度看，股東所關(guān)心的是全部資本利潤(rùn)率是否超過借入款項(xiàng)的利率，在企業(yè)的全部資本利潤(rùn)率超過因借款而支付的利息率時(shí)，負(fù)債比例大一些好，否則反之。從經(jīng)營(yíng)者的立場(chǎng)看，企業(yè)應(yīng)當(dāng)審時(shí)度勢(shì)，全面考慮，在利用資產(chǎn)負(fù)債率制定借入資本決策時(shí)，必須充分估計(jì)預(yù)期的利潤(rùn)和增加的風(fēng)險(xiǎn)，在二者之間權(quán)衡利害得失，做出正確決策。,4）已獲利息倍

29、數(shù)已獲利息倍數(shù)又稱為利息保障倍數(shù)，是衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)之一。已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用公式中利息費(fèi)用是支付給債權(quán)人的全部利息，包括財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息和計(jì)入固定資產(chǎn)的利息。已獲利息倍數(shù)反映企業(yè)用經(jīng)營(yíng)所得支付債務(wù)利息的能力，倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付利息。,2，營(yíng)運(yùn)能力比率營(yíng)運(yùn)能力是企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)行能力，反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源的開發(fā)、使用及資本的有效利用。它是通過企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)狀況表現(xiàn)出來(lái)的。資金周轉(zhuǎn)狀況良好，說明企業(yè)經(jīng)

30、營(yíng)管理水平高，資金利用效率高。營(yíng)運(yùn)能力又稱為資產(chǎn)管理比率，包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。,1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在流動(dòng)資產(chǎn)中有著舉足輕重的地位。及時(shí)收回應(yīng)收賬款，不僅可以增強(qiáng)企業(yè)的短期償債能力，也反映出企業(yè)管理應(yīng)收賬款方面的的效率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =平均應(yīng)收賬款*360/銷售收入,2）流動(dòng)資

31、產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)其中，平均流動(dòng)資產(chǎn)=（年初流動(dòng)資產(chǎn)+年末流動(dòng)資產(chǎn)）/2。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。周轉(zhuǎn)速度快，會(huì)相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)，增強(qiáng)企業(yè)盈利能力；而延緩周轉(zhuǎn)速度，需要補(bǔ)充流動(dòng)資產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，形成資金浪費(fèi)，降低企業(yè)盈利能力。,3）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均資產(chǎn)總額其中，平均資產(chǎn)總額=（年初資產(chǎn)總額+年末資產(chǎn)總額）/2。該項(xiàng)指標(biāo)反映資產(chǎn)總額的周轉(zhuǎn)速度。周轉(zhuǎn)越快，銷售能力越強(qiáng)。

32、企業(yè)可以通過薄利多銷的辦法，加速資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，帶來(lái)利潤(rùn)絕對(duì)額的增加。,3，獲利能力比率一個(gè)企業(yè)不但應(yīng)有較好財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和較高的營(yíng)運(yùn)能力，更重要的是要有較強(qiáng)的獲利能力。通常，反映獲利能力的指標(biāo)有：營(yíng)業(yè)凈利率、資產(chǎn)凈利率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率等。1）營(yíng)業(yè)凈利率營(yíng)業(yè)凈利率是反映企業(yè)凈利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)收入的比率，這項(xiàng)指標(biāo)越高，說明企業(yè)從營(yíng)業(yè)收入中獲取利潤(rùn)的能力越強(qiáng)。營(yíng)業(yè)凈利率=凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入凈額,2）資本凈利潤(rùn)率資本凈利潤(rùn)率是企業(yè)凈利潤(rùn)率與實(shí)收資本的

33、比率，其計(jì)算公式為：資本凈利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/實(shí)收資本會(huì)計(jì)期間實(shí)收資本有變動(dòng)時(shí)，公式中的實(shí)收資本應(yīng)采用平均數(shù)。資本凈利率越高說明企業(yè)獲利能力越強(qiáng)。,3）所有者權(quán)益報(bào)酬率所有者權(quán)益報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/所有者權(quán)益平均余額其中，所有者權(quán)益平均余額=（期初所有者權(quán)益+期末所有者權(quán)益）/2。所有者權(quán)益報(bào)酬率越高，說明企業(yè)所有者權(quán)益的獲利能力越強(qiáng)。影響該指標(biāo)的因素，除了企業(yè)的獲利水平以外，還有企業(yè)所有者權(quán)益的大小。對(duì)所有者權(quán)益來(lái)說，這個(gè)比率很

34、重要。該比率越大，投資者投入資本獲利能力越強(qiáng)。在我國(guó)，該指標(biāo)既是上市公司對(duì)外必須披露的信息內(nèi)容之一，也是決定上市公司能否配股的重要依據(jù)。,4）資產(chǎn)凈利率資產(chǎn)凈利率是企業(yè)凈利潤(rùn)與資產(chǎn)平均總額的比率。資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)/資產(chǎn)平均總額其中，資產(chǎn)平均總額=（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2。把企業(yè)一定期間的凈利與企業(yè)資產(chǎn)相比較，說明企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果。指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好

35、的效果。,5）成本費(fèi)用利潤(rùn)率成本費(fèi)用利潤(rùn)率是企業(yè)利潤(rùn)總額與成本費(fèi)用總額的比率。成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額成本費(fèi)用總額包括物流企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中投入的各項(xiàng)營(yíng)業(yè)成本和期間費(fèi)用。成本費(fèi)用利潤(rùn)率也可以看做是投入產(chǎn)出的比率，其配比關(guān)系反映了企業(yè)每投入單位成本費(fèi)用所獲取的利潤(rùn)額。,4，現(xiàn)金流量比率1）現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比這個(gè)比率越高，表明公司承擔(dān)短期債務(wù)的能力越強(qiáng)?，F(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債2）營(yíng)業(yè)現(xiàn)金比率該

36、比率反映每一元營(yíng)業(yè)收入得到的凈現(xiàn)金，其數(shù)值越大越好。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金比率=營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量/銷售額,3）全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率該指標(biāo)反映了公司資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力。全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/全部資產(chǎn),8.3.2 物流企業(yè)財(cái)務(wù)綜合評(píng)估單個(gè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)不能全面系統(tǒng)地對(duì)整個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果做出評(píng)估.財(cái)務(wù)綜合評(píng)估,就是將企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和獲利能力等諸方面的分析納入一個(gè)有機(jī)體中，認(rèn)真分析其相互關(guān)系，全方位評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成

37、果的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，這對(duì)判斷企業(yè)的綜合財(cái)務(wù)情況具有重要作用。綜合分析的方法中杜邦分析法應(yīng)用最為廣泛。,杜邦分析法通過分析各主要財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的關(guān)系來(lái)揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。我們可以利用杜邦分析圖來(lái)揭示財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的關(guān)系。,所有者權(quán)益報(bào)酬率,,資產(chǎn)凈利率,權(quán)益乘數(shù)=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）,營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn),資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,凈利潤(rùn),營(yíng)業(yè)收入,營(yíng)業(yè)收入,資產(chǎn)總額,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,在杜邦分析系統(tǒng)中，可以提供以下幾種主要的財(cái)務(wù)比率

38、關(guān)系：所有者權(quán)益報(bào)酬率=營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)*資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)其中，權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益 =資產(chǎn)總額/（資產(chǎn)總額-負(fù)債總額) =1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）在上述公式中，所有者權(quán)益報(bào)酬率是一個(gè)綜合性最強(qiáng)的財(cái)務(wù)比率，也是杜邦財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)的核心指標(biāo)。,所有者權(quán)益報(bào)酬率反映了所有投資者投入資金的獲利能力，反映了企業(yè)籌資、投資、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)等活動(dòng)的效率，提高所有者權(quán)益報(bào)

39、酬率是所有者利潤(rùn)最大化的基本保證。從公式上看，決定所有者權(quán)益報(bào)酬率高低的因素有三個(gè)方面：營(yíng)業(yè)凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)，而這三個(gè)指標(biāo)恰好反映了物流企業(yè)在運(yùn)營(yíng)獲利能力、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力以及籌資結(jié)構(gòu)方面的運(yùn)作情況。,1，運(yùn)營(yíng)獲利能力對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的影響企業(yè)的營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)越高，能夠獲取的經(jīng)濟(jì)利益就越高。營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)的高低受收入和利潤(rùn)的影響，實(shí)際上是由收入和成本的大小來(lái)決定的。通過分析這兩個(gè)因素，可得出營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)率的變化情況，進(jìn)而分析其對(duì)所有者權(quán)益

40、報(bào)酬率的影響。物流企業(yè)的營(yíng)業(yè)凈利率受其從事行業(yè)與提供服務(wù)功能、成本的控制與降低的影響。,2，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的影響資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)行能力，反映了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源的開發(fā)、使用以及資本的有效利用程度。它是通過企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)狀況表現(xiàn)出來(lái)的。資金周轉(zhuǎn)狀況良好，說明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平高,資金利用效率高。資金只有順利地通過各個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)，才能完成一次循環(huán)；完成一次循環(huán)，就為企業(yè)產(chǎn)生一次增值。企業(yè)使資產(chǎn)運(yùn)作起來(lái)才能產(chǎn)生收入和利潤(rùn)，資

41、產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力的大小，并對(duì)所有者權(quán)益報(bào)酬率的大小產(chǎn)生影響。,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)周轉(zhuǎn)能力的綜合指標(biāo)。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的高低取決于各個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)所占用資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，包括流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)、存貨周轉(zhuǎn)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)等各個(gè)因素，對(duì)其進(jìn)行分析，判定哪些因素使得資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率發(fā)生變化，找出“癥結(jié)”所在，為物流企業(yè)的所有者權(quán)益報(bào)酬率和整體經(jīng)濟(jì)效益分析提供依據(jù)。,3，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的影響企業(yè)應(yīng)保持一定的資產(chǎn)負(fù)債比率，不同的資產(chǎn)

42、負(fù)債比率對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)程度和所有者權(quán)益報(bào)酬率的影響是不同的。有效地利用負(fù)債經(jīng)營(yíng)，能使企業(yè)的所有者享受到一定的利益，但負(fù)債過多，必然會(huì)使企業(yè)的償債負(fù)擔(dān)增加，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增大。因此，在籌資過程中，應(yīng)合理安排籌資結(jié)構(gòu)，尋求籌資方式的最優(yōu)組合，以便在負(fù)債經(jīng)營(yíng)過程中，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的最佳平衡。,對(duì)于經(jīng)營(yíng)狀況良好的企業(yè)，運(yùn)用較高的負(fù)債比率可以給企業(yè)帶來(lái)較多的經(jīng)濟(jì)利益，但同時(shí)也要承擔(dān)較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)講，當(dāng)企業(yè)的投資報(bào)酬率大于債務(wù)利息率時(shí)，借債能產(chǎn)生正的

43、財(cái)務(wù)杠桿作用，使所有者可能享受到一定的好處，反之，當(dāng)企業(yè)的投資報(bào)酬率小于債務(wù)利息率時(shí)，借債會(huì)產(chǎn)生負(fù)的財(cái)務(wù)杠桿，有損股東利益。企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)除資本成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響外，還受到其他許多因素制約的影響。包括企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成情況、企業(yè)的增長(zhǎng)速度、企業(yè)的獲利,能力、管理人員的態(tài)度、貸款人和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的態(tài)度等。企業(yè)在設(shè)計(jì)資本結(jié)構(gòu)時(shí)，應(yīng)充分考慮各種因素的影響，定性分析與定量分析相結(jié)合，在此基礎(chǔ)上做出正確的選擇。所有者權(quán)益報(bào)酬率與企業(yè)的銷售規(guī)模、

44、成本水平、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、資本結(jié)構(gòu)有著密切的關(guān)系，這些因素構(gòu)成一個(gè)相互依存的系統(tǒng)。只有把這個(gè)系統(tǒng)內(nèi)的各個(gè)因素協(xié)調(diào)好，才能保證所有者權(quán)益最大，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的整體經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)。,8.3.3 物流企業(yè)的綜合績(jī)效評(píng)估財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)估被企業(yè)廣泛應(yīng)用,但財(cái)務(wù)指標(biāo)存在重短期利益而輕長(zhǎng)期利益,重局部利益而輕整體利益等許多缺陷.因此,人們提出了將財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合的企業(yè)績(jī)效評(píng)估方法,如平衡計(jì)分卡法.1,平衡計(jì)分卡概述將績(jī)效評(píng)估指標(biāo)與公司戰(zhàn)略相聯(lián)系,使

45、其不僅僅局限于成本和利潤(rùn)這些傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo),還包括創(chuàng)新能力等新指標(biāo),把財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合,彌,補(bǔ)傳統(tǒng)績(jī)效評(píng)估體系的不足,并將績(jī)效評(píng)估與企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展聯(lián)系起來(lái),這就是平衡計(jì)分卡的綜合評(píng)價(jià)方法.平衡計(jì)分卡將企業(yè)的遠(yuǎn)景、使命和發(fā)展戰(zhàn)略與企業(yè)的績(jī)效評(píng)價(jià)系統(tǒng)聯(lián)系起來(lái)，把企業(yè)的使命和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變?yōu)榫唧w的目標(biāo)和評(píng)測(cè)指標(biāo)，以實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略和績(jī)效的有機(jī)結(jié)合。平衡計(jì)分卡主要從四個(gè)方面來(lái)觀察和評(píng)估公司：,1）財(cái)務(wù)角度其目標(biāo)是解決“股東如何看待我們”的問題。

46、從財(cái)務(wù)角度說明公司是如何滿足股東要求的。它通過設(shè)置一系列財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)顯示公司的戰(zhàn)略及其執(zhí)行是否有助于公司利潤(rùn)的增加，公司的財(cái)務(wù)目標(biāo)是否實(shí)現(xiàn)。典型的財(cái)務(wù)目標(biāo)包括盈利、股東價(jià)值實(shí)現(xiàn)與增長(zhǎng)。,2）客戶角度其目標(biāo)是解決“客戶如何看待我們”的問題。從客戶角度說明公司是如何在滿足客戶的價(jià)值主張中獲取收益的。該部分運(yùn)用各種方式包括自己組織或委托第三者進(jìn)行客戶調(diào)查，從交貨時(shí)間、新產(chǎn)品上市、產(chǎn)品質(zhì)量性能和服務(wù)等方面了解客戶對(duì)公司的評(píng)價(jià)，并將此與其他

47、競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)行比較。這樣使公司與客戶建立直接聯(lián)系，實(shí)現(xiàn)較高的市場(chǎng)反饋水平，有助于市場(chǎng)份額的提高。,3）內(nèi)部業(yè)務(wù)方面其目標(biāo)是解決“我們擅長(zhǎng)什么”的問題。從內(nèi)部業(yè)務(wù)角度說明我們必須擅長(zhǎng)什么或如何高效產(chǎn)出，才能滿足客戶要求（包括內(nèi)部客戶）。要滿足客戶要求必須要求公司內(nèi)部組織中有一套有效的程序、決策和行為。該部分通過設(shè)置一系列內(nèi)部測(cè)量指標(biāo)，及時(shí)反饋影響客戶評(píng)價(jià)的程序、決策和行為是否有效。,4）創(chuàng)新與學(xué)習(xí)方面其目標(biāo)是“能否繼續(xù)提高并創(chuàng)造價(jià)值”的

48、問題。從創(chuàng)新與學(xué)習(xí)角度說明公司成員必須具備哪些素質(zhì)、技術(shù)、技能才能滿足前三者的需求，其實(shí)是在說明如何才能提高并創(chuàng)造價(jià)值的后勁。創(chuàng)新和學(xué)習(xí)能力包括公司技術(shù)領(lǐng)先能力、產(chǎn)品成熟所需時(shí)間、開創(chuàng)新市場(chǎng)能力和對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手新產(chǎn)品的靈敏程度。,2，基于平衡計(jì)分卡的企業(yè)綜合績(jī)效評(píng)估1）財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)估指標(biāo),2）客戶層面績(jī)效評(píng)估指標(biāo),3）內(nèi)部業(yè)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià),4）創(chuàng)新與學(xué)習(xí)層面績(jī)效評(píng)估,8.4 貨主企業(yè)物流部門的財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)估一般來(lái)說,對(duì)貨主企業(yè)物流部門的評(píng)估可以

49、通過對(duì)企業(yè)占用資金額的分析以及物流成本的節(jié)約額等指標(biāo)來(lái)進(jìn)行考核和評(píng)估.6.4.1 貨主企業(yè)存貨資金定額及其考核評(píng)估在貨主企業(yè)中,存貨占流動(dòng)資金的比重一般都比較大,因此,存貨資金管理對(duì)于貨主企業(yè)的物流管理來(lái)說是至關(guān)重要的.保持一定量的存貨投資是企業(yè)開展正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的前提,而同時(shí)存貨保持需要一定的成本支出,,如果存貨物資儲(chǔ)備量過大,就會(huì)發(fā)生額外的支出.因此,進(jìn)行存貨管理的主要目的就是要在滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的前提下,盡可能使存貨投

50、資最少,存貨周轉(zhuǎn)率最高.核定存貨資金定額的方法通常有周轉(zhuǎn)期計(jì)算法、因素分析法和比例分析法。1，周轉(zhuǎn)期計(jì)算法周轉(zhuǎn)期計(jì)算法又稱定額日數(shù)計(jì)算法，是根據(jù)各種存貨平均每天的周轉(zhuǎn)額和其資金周轉(zhuǎn)日數(shù)來(lái)確定資金定額的一種方法。,存貨資金定額的大小取決于兩個(gè)基本因素：一是資金完成一次循環(huán)所需要的日數(shù)，即資金定額周轉(zhuǎn)日數(shù)；二是每日平均周轉(zhuǎn)額，即每日平均資金占用額。存貨資金定額的計(jì)算公式如下：存貨資金定額=每日平均周轉(zhuǎn)額*資金定額周轉(zhuǎn)日數(shù)對(duì)于外貿(mào)企

51、業(yè)來(lái)說,每日平均的周轉(zhuǎn)額可以用每日平均的銷售成本來(lái)反映,而資金定額周轉(zhuǎn)日數(shù)是指從商品購(gòu)進(jìn)一直到商品售出過程中所要經(jīng)歷的定額天數(shù).,2，因素分析法因素分析法是以存貨項(xiàng)目上一年度的實(shí)際平均占用額為基礎(chǔ)，根據(jù)計(jì)劃年度的生產(chǎn)任務(wù)情況以及加速資金周轉(zhuǎn)的要求，進(jìn)行一定的分析整理，來(lái)計(jì)算存貨或流動(dòng)資金定額的一種方法，其計(jì)算公式如下：資金數(shù)額=（上年資金實(shí)際平均占用額-不合理占用額）*（1±計(jì)劃年度營(yíng)業(yè)額增減百分比）*（1-加速資金周轉(zhuǎn)百

52、分比）這種方法適用于物資品種繁多、用量較少、資金占用較少的原材料和輔助材料等項(xiàng)目的物資資金定額的計(jì)算，也可以用來(lái)匡算整個(gè)企業(yè)存貨資金定額的數(shù)量。,3, 比例分析法比例分析法是根據(jù)存貨資金需要量和相關(guān)指標(biāo)因素之間的比例關(guān)系,按比例來(lái)測(cè)算資金數(shù)額的方法.它主要用于輔助材料和修理用備件等資金數(shù)額的確定,同樣也可以用來(lái)匡算全部存貨資金或全部流動(dòng)資金需要量.以銷售收入存貨資金率為例,資金定額的計(jì)算公式如下:存貨資金數(shù)額=計(jì)劃年度商品銷售收入

53、計(jì)劃額*計(jì)劃銷售收入存貨資金率計(jì)劃銷售收入存貨資金率=(上年存貨資金平均余額-不合理占用額)/上年實(shí)際銷售收入*(1-計(jì)劃年度資金周轉(zhuǎn)加速度)*100%,6.4.2 貨主企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率1,存貨周轉(zhuǎn)率分析存貨的流動(dòng)性將直接影響企業(yè)的流動(dòng)比率,也是貨主企業(yè)物流管理水平的體現(xiàn).存貨的流動(dòng)性一般可以用存貨的周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)來(lái)反映,即存貨周轉(zhuǎn)率或存貨周轉(zhuǎn)天數(shù).存貨周轉(zhuǎn)率是衡量和評(píng)估貨主企業(yè)購(gòu)入存貨、投入生產(chǎn)、銷售收回等各物流環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性

54、指標(biāo)。,存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率 =平均存貨*360/銷售成本一般來(lái)講，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。存貨周轉(zhuǎn)率是分析企業(yè)物流運(yùn)營(yíng)情況的一項(xiàng)重要指標(biāo)。存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，周轉(zhuǎn)天數(shù)少，說明存貨周轉(zhuǎn)快，企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)會(huì)相應(yīng)增加；否則，存貨周轉(zhuǎn)緩慢，往往會(huì)造成企業(yè)利潤(rùn)下降。如果存貨周轉(zhuǎn)速度緩慢，企業(yè)應(yīng)

55、加強(qiáng)物流,管理水平，并采取必要的措施，加快存貨的周轉(zhuǎn)。對(duì)于生產(chǎn)企業(yè)來(lái)說，企業(yè)的周轉(zhuǎn)速度可進(jìn)一步細(xì)分為原材料周轉(zhuǎn)天數(shù)、在制品周轉(zhuǎn)天數(shù)指標(biāo)，以更好地加強(qiáng)對(duì)每個(gè)存貨環(huán)節(jié)的物流庫(kù)存管理的考核與改善。原材料周轉(zhuǎn)天數(shù)=原材料平均存貨*360/全年原材料消耗總金額在制品周轉(zhuǎn)天數(shù)=在制品平均存貨*360/全年總產(chǎn)值產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)天數(shù)=產(chǎn)成品平均存貨*360/全年銷售成本,2，存貨資金的相對(duì)節(jié)約和絕對(duì)節(jié)約企業(yè)由于加速存貨資金周轉(zhuǎn)，可以在生產(chǎn)銷售任務(wù)

56、不變的情況下減少存貨資金占用，并且從周轉(zhuǎn)中騰出一部分流動(dòng)資金，這種從周轉(zhuǎn)中騰出的存貨資金的情況，稱為存貨資金的絕對(duì)節(jié)約，從周轉(zhuǎn)中騰出的資金數(shù)額就是絕對(duì)節(jié)約額。另外，企業(yè)加速存貨資金周轉(zhuǎn)，還能夠以原有的存貨資金占用數(shù)額來(lái)完成更多的生產(chǎn)和銷售任務(wù)，做到多增產(chǎn)少增資，甚至增產(chǎn)不增資，這種,情況下，企業(yè)雖然沒有從周轉(zhuǎn)中騰出流動(dòng)資金，但是減少了需要增加的存貨資金投入，這種相對(duì)減少流動(dòng)資金需要量的情況稱為存貨資金的相對(duì)節(jié)約，相對(duì)減少的流動(dòng)的資金需

57、要數(shù)額就是相對(duì)節(jié)約額。例如：某企業(yè)上年度商品銷售收入為14400元，存貨資金平均占用額為1800萬(wàn)元，則該企業(yè)上年度的存貨資金周轉(zhuǎn)次數(shù)為8次，存貨資金周轉(zhuǎn)天數(shù)為45天。,假設(shè)計(jì)劃年度銷售收入保持不變，而流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)天數(shù)從每年8次提高到每年10次，則該企業(yè)可絕對(duì)節(jié)約的存貨資金數(shù)額可計(jì)算為：1800-14400/10=360萬(wàn)元假設(shè)計(jì)劃年度企業(yè)的商品銷售收入提高到18000萬(wàn)元，企業(yè)的流動(dòng)資金占用額保持1800萬(wàn)元不邊，則企業(yè)存貨資金

58、的相對(duì)節(jié)約額可以計(jì)算為： 18000/8-1800=450萬(wàn)元,8.4.3 貨主企業(yè)物流成本的分析與評(píng)估在企業(yè)能夠進(jìn)行物流成本核算的基礎(chǔ)上,可以利用物流成本性態(tài)分析、物流成本預(yù)算、物流責(zé)任成本管理等方法來(lái)進(jìn)行有效的成本控制。這里僅從幾個(gè)常用的指標(biāo)來(lái)進(jìn)行貨主企業(yè)物流成本的分析評(píng)估。在計(jì)算出物流成本之后，可以計(jì)算以下各種全面分析指標(biāo)。用這些指標(biāo)同上年度或前些年度比較來(lái)考察企業(yè)物流成本的實(shí)際狀況，如果可能的話，還可與同行業(yè)其他企業(yè)比

59、較，或者與其他行業(yè)比較。,1，單位銷售額物流成本率單位銷售額物流成本率=物流成本/銷售額這個(gè)比率越高，則其對(duì)價(jià)格的彈性越低，從本企業(yè)歷年的數(shù)據(jù)中，大體可以了解其動(dòng)向，另外，通過與同行業(yè)和行業(yè)外進(jìn)行比較，可以進(jìn)一步了解企業(yè)的物流服務(wù)成本水平。該比率受價(jià)格變動(dòng)和交易條件的變化影響較大，因此作為考核指標(biāo)還存在一定的缺陷。,2，單位成本物流成本率單位成本物流成本率=物流成本/總成本這是考察物流成本占總成本比率的一個(gè)指標(biāo)，一般作為企業(yè)內(nèi)部

60、的物流合理化目標(biāo)或檢查企業(yè)是否達(dá)到合理化目標(biāo)的指標(biāo)來(lái)使用，這個(gè)比率受原材料價(jià)格變動(dòng)和工廠設(shè)備折舊的影響較大。,3，單位營(yíng)業(yè)費(fèi)用物流成本率單位營(yíng)業(yè)費(fèi)用物流成本率=物流成本/（銷售費(fèi)用+一般管理費(fèi)用）對(duì)于外貿(mào)企業(yè)而言，物流成本一般集中在銷售費(fèi)用和一般管理費(fèi)用之中。因此，通過物流成本占營(yíng)業(yè)費(fèi)用的比率，可以判斷企業(yè)物流成本的比重，而且這個(gè)比率不受制造成本變動(dòng)的影響，得出的數(shù)值比較穩(wěn)定，從而適合于做企業(yè)物流合理化指標(biāo)。,4，物流職能成本率物

61、流職能成本率=物流職能成本/物流總成本該指標(biāo)可明確包裝、運(yùn)輸費(fèi)、保管費(fèi)、裝卸費(fèi)、流通加工費(fèi)、信息流通費(fèi)、物流管理費(fèi)等各項(xiàng)物流職能成本占總物流成本的比率。,5，單位產(chǎn)品的物流成本單位產(chǎn)品的物流成本=物流成本/產(chǎn)品數(shù)值該指標(biāo)是指單位的物流成本，它不受產(chǎn)品價(jià)格變化和交易條件變化的影響，因此，廣泛應(yīng)用于企業(yè)內(nèi)部管理。而且，通過歷史數(shù)據(jù)比較，可以比較準(zhǔn)確地反映物流成本的實(shí)際變動(dòng)情況。,8.4.4 貨主企業(yè)獨(dú)立核算物流部門的經(jīng)濟(jì)效益越來(lái)越多

62、的貨主企業(yè)把原有的物流部門分離出來(lái),成立單獨(dú)的物流公司,并且企業(yè)和物流公司簽訂一個(gè)聯(lián)營(yíng)合作協(xié)議,首先要保證原企業(yè)的物流服務(wù),同時(shí),可自行向外開放,經(jīng)營(yíng)牟利.對(duì)貨主企業(yè)來(lái)說,把物流部門分離出來(lái),可以減輕企業(yè)的負(fù)擔(dān),專心搞生產(chǎn)經(jīng)營(yíng);同時(shí),對(duì)于物流部門而言,分離出來(lái)之后,除,了為本企業(yè)服務(wù)外,還能向社會(huì)提供物流服務(wù),提高了物流軟件和硬件設(shè)施的利用效率,可以取得更好的經(jīng)濟(jì)效益.雙方均可實(shí)現(xiàn)專業(yè)化的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),實(shí)現(xiàn)互利雙贏.獨(dú)立核算的物流部門或物