在三網融合大背景下有線網絡行業(yè)的發(fā)展趨勢—整理報告

1、1,在三網融合大背景下有線網絡行業(yè)的發(fā)展趨勢—整理報告,,三網融合有線（電視）網絡行業(yè)分析新背景下有線（電視）網絡行業(yè),2,三網融合,1.三網融合概念2.三網融合歷史進程3.三網融合好處4.三網融合發(fā)展前景,3,1.三網融合概念,“三網融合”中的三網是指以因特網為代表的數字通信網、以電話網（包括移動通信網）為代表的傳統(tǒng)電信網和以有線電視為代表的廣播電視網。三網代表現代信息產業(yè)中三個不同行業(yè)，即電信業(yè)、計算機業(yè)和有線電視業(yè)。

2、必然性：電信網、廣播電視網、互聯網分別在向下一代電信網、下一代廣播電視網、下一代互聯網的發(fā)展和演進過程中，網絡的功能趨于一致、業(yè)務范圍趨于相同，都可以為用戶提供打電話、上網和看電視等多種服務?，F代信息技術融合發(fā)展的必然趨勢。本質：是未來的電信網、廣電網和互聯網都可以承載多種信息化業(yè)務，創(chuàng)造出更多種融合業(yè)務，而不是三張網合成一張網，因此三網融合不是三網合一。體現：“未來，我們可以用電視遙控器打電話，在手機上看電視劇，隨需選擇網絡和

3、終端，只要拉一條線、接入一張網，甚至可能完全通過無線接入的方式就能搞通信、電視、上網等各種應用需求了?！?4,三網融合,1.三網融合概念2.三網融合歷史進程3.三網融合好處4.三網融合發(fā)展前景,5,2.三網融合歷史進程,2010年初，在國務院政策推動下，三網融合進入實質發(fā)展階段。1998年提出了“三網合一”還是“三網融合”的辯論。1999年國辦發(fā)82號文件指出，“電信部門不得從事廣電業(yè)務，廣電部門不得從事通信業(yè)務，雙方必須堅

4、決貫徹執(zhí)行”。文件還指出：“廣播電視及其傳輸網絡，已成為國家信息化的重要組成部分?！?001年3月15日通過的十五計劃綱要，第一次明確提出三網融合：“促進電信、電視、計算機三網融合”。2006 年3月14日通過的十一五規(guī)劃綱要，再度提出三網融合：“積極推進三網融合”。2008 年1月1日，國務院辦公廳轉發(fā)六部委《關于鼓勵數字電視產業(yè)發(fā)展若干政策的通知》，提出：以有線電視數字化為切入點，加快推廣和普及數字電視廣播，加強寬帶通信網、數

5、字電視網和下一代互聯網等信息基礎設施建設，推進三網融合，形成較為完整的數字電視產業(yè)鏈，實現數字電視技術研發(fā)、產品制造、傳輸與接入、用戶服務相關產業(yè)協調發(fā)展。2009年5月19日，國務院批轉發(fā)改委《關于2009 年深化經濟體制改革工作意見》的通知（國發(fā)〔2009〕26 號），文件指出：“落實國家相關規(guī)定，實現廣電和電信企業(yè)的雙向進入，推動“三網融合”取得實質性進展。2010年1月13日，國務院總理溫家寶主持召開國務院常務會議，決定加快

6、推進電信網、廣播電視網和互聯網三網融合。會議上明確了三網融合的時間表。2010年3月12日,工業(yè)和信息化部部長李毅中接受了新華社記者的獨家專訪，透露三網融合試點方案預計5 月出臺，6月啟動，其核心就是要在雙向進入上找到切入點：廣電行業(yè)可以進入規(guī)定的一些電信行業(yè)的業(yè)務，國有電信企業(yè)根據規(guī)定可以進入一些廣播影視的業(yè)務。。 我國在2010 年至2012 年廣電和電信業(yè)務雙向進入試點，2013年至2015 年，全面實現三網融合發(fā)展。,7月1

7、日消息，國務院對外正式公布了第一批三網試點名單 （名單資料附上）,6,,,7,三網融合,1.三網融合概念2.三網融合歷史進程3.三網融合好處4.三網融合發(fā)展前景,8,3.三網融合好處,國家層面： 加快推進三網融合，是我國當前和今后一個時期應對國際金融危機的重大舉措，是培育戰(zhàn)略性新興產業(yè)的重要任務社會層面：1.應用廣泛 2.拓展了業(yè)務提供范圍 3.降低運營維護成本4.打破了長期的惡性競爭狀態(tài)：打破電信運營商和廣電運

8、營商在視頻傳輸領域長期的惡性競爭狀態(tài)，在國家政策調控下，形成良性競爭，通過和作尋求共同發(fā)展。5.帶動產業(yè)鏈發(fā)展：包括內容提供商、服務提供商、運營商以及光纖通訊設備制造商在內的多家上市公司均將受益。其中內容提供商將成為其中最大的受益者。,9,三網融合,1.三網融合概念2.三網融合歷史進程3.三網融合好處4.三網融合發(fā)展前景,10,4.三網融合發(fā)展前景,為了適應“三網融合”的要求，廣電總局2 0 0 9年7月2 9號發(fā)了一個文件《關

9、于加強廣播電視有線網絡發(fā)展的若干意見》。這個文件給我們提出來了有線網絡發(fā)展改革的總體要求和工作目標，概括起來就是四句話，由小網向大網轉變、由模擬向數字轉變、由單向向雙向轉變，由用戶看電視向用電視轉變。最終全國有線網絡連成一張網的時候，要向下一代廣電網（NGB）演進。“下一代廣播電視網”(NGB)在未來10年左右時間計劃將聯通全國各地數億有線電視用戶家庭。有專家稱，這一將傳統(tǒng)廣播電視網、互聯網、通信網進行“三網融合”的新一代國家信息基

10、礎設施。NGB電視核心業(yè)務將是高清和互動的“視頻服務”，電視將為家庭用戶提供直播、點播、回看、錄制搜索、關聯等。在此基礎上，家庭用戶可以享受財經、游戲等增值服務和衣食住行、醫(yī)療教育等信息服務。還可以通過電視繳納水電煤等費用。對產業(yè)影響：傳統(tǒng)的電視內容提供商將會變成信息系統(tǒng)的綜合服務商。內容與網絡強強聯手，對電視數字產業(yè)乃至整個廣電行業(yè)發(fā)展具重要意義。NGB對運營商而言，處處蘊涵商機。,11,在三網融合大背景下有線網絡行業(yè)的發(fā)展趨

11、勢—整理報告,,三網融合有線（電視）網絡行業(yè)分析新背景下有線（電視）網絡行業(yè),12,有線（電視）網絡行業(yè)分析,有線（電視）網絡行業(yè)的概念與特征有線（電視）網絡行業(yè)制度變遷有線（電視）網絡行業(yè)的產業(yè)鏈,13,有線（電視）網絡行業(yè)的概念與特征,狹義的有線電視網絡行業(yè)是指從事有線電視網絡的建設、運營、管理等業(yè)務的企業(yè)的集合，包括日前上市的歌華有線，前期通過投資參于有線網建設、運營的中信國安、東方明珠、青鳥天橋等公司。廣義的有線電視網

12、絡行業(yè)還包括從事電視節(jié)目的制作、有線電視網絡設備的制造、有線電視網絡軟件的開發(fā)等業(yè)務的企業(yè)，如生產 Cable Modem 的大顯股份，生產機頂盒的鼎天科技等公司。通常研究對象為狹義有線電視網絡行業(yè)。廣電和有線網絡并不對等,廣電還包括內容制作和播控部分。,概念,14,有線（電視）網絡行業(yè)的概念與特征,l 壟斷性2 地域性3 公益性4 政策性5 強拓展性6 高收益性,特征,15,有線（電視）網絡行業(yè)的概念與特征,1.有線

13、網絡行業(yè)的產品是準公共產品2.有線網絡行業(yè)具有區(qū)域壟斷性3.有線網絡屬于基礎設施簡言之,有線網絡行業(yè)的產品——有線電視收看服務具有準公共產品的性質,有線網絡行業(yè)屬于城市公用事業(yè),這是有線網絡行業(yè)最基本的特點。,特征,16,有線（電視）網絡行業(yè)分析,有線（電視）網絡行業(yè)的概念與特征有線（電視）網絡行業(yè)制度變遷有線（電視）網絡行業(yè)的產業(yè)鏈,17,有線（電視）網絡行業(yè)制度變遷,1.從事業(yè)單位到企業(yè)的變遷1982年前,我國是

14、兩級辦廣播電視,1983年中央37號文件確定了“四級辦電視、四級混合覆蓋”的方針,允許國家、省、市、縣四級辦(有線)電視臺,各地有線電視隨之取得了蓬勃發(fā)展,有線網絡作為有線電視臺的一部分也開始出現,顯然,此時的有線網絡作為事業(yè)單位的有線電視臺的一部分,自然也是事業(yè)單位。,18,有線（電視）網絡行業(yè)制度變遷,1.從事業(yè)單位到企業(yè)的變遷而隨著市場經濟的發(fā)展 ,有線網絡行業(yè)的網臺一體、事業(yè)單位的模式已極大地約束了其發(fā)展。鑒于此 ,1999

15、年11月,國務院辦公廳轉發(fā)了信息產業(yè)部和國家廣播電影電視總局《關于加強廣播電視有線網絡建設管理的意見》 (國辦 [ 1999 ] 82號文) ,要求停止四級辦臺 ,有線與無線合并 ,同時進行網臺分離。由此 , 20世紀 90年代末 ,各地的事業(yè)單位的有線電視網絡中心 /廣電網絡中心紛紛從有線電視臺中分離出來,成立了獨立的省市有線電視網絡公司或廣電網絡公司（例如北京歌華有線、深圳市天威視訊）,19,有線（電視）網絡行業(yè)制度變遷,2.從壟斷

16、經營到市場競爭的變遷各地有線網絡公司雖然在當地保持了對有線電視傳輸的壟斷性,但普遍存在著內部管理薄弱、組織結構不合理、經營理念還以產品為中心、用戶的利益被忽視等問題,距離建立現代企業(yè)制度還相差很遠。特別是由于四級辦電視形成的省網、市網、縣網、鄉(xiāng)網并存,互不隸屬,造成我國的有線網絡企業(yè)普遍規(guī)模小、實力差。,20,有線（電視）網絡行業(yè)制度變遷,2.從壟斷經營到市場競爭的變遷國家出臺各種政策鼓勵有線網絡企業(yè)從單位制、層級式向集團制、網

17、絡式轉變。各省市有線網絡企業(yè)也通過資本運作、 股份制改造等形式 ,對本地的網絡資源進行整合 ,力圖實現“一省一網、 一市一網“結果：大多數地方的有線網絡整合舉步艱難 ,成效不大 ,有線網絡企業(yè)規(guī)模小、 實力差的情況沒有根本改善。,21,有線（電視）網絡行業(yè)制度變遷,曙光：有線網絡行業(yè)自然壟斷 +行政壟斷的根基卻已經在動搖。對自然壟斷：是新材料、 數字技術和三網合一等技術進步對有線網絡自然壟斷性的影響 ,光纖等新材料技術會導致有

18、線網絡的自然壟斷性變弱 ,而數字電視 /三網融合更是基本瓦解了有線網絡的自然壟斷性。對行政壟斷：自有線電視臺網分離后 ,有線網絡企業(yè)只承擔電視節(jié)目傳輸的任務 ,在保持對電視臺的政府管制的前提下 ,有線網絡企業(yè)所承擔的宣傳輿論導向的政治任務已經很微弱了 ,這就為國家在適當時候打破有線網絡行業(yè)的行政壟斷創(chuàng)造了條件。,22,有線（電視）網絡行業(yè)分析,有線（電視）網絡行業(yè)的概念與特征有線（電視）網絡行業(yè)制度變遷有線（電視）網絡行業(yè)的產業(yè)

19、鏈,23,,24,盈利模式,在數字電視推出前：中國的有線網絡運營商開展的是模擬有線電視傳輸業(yè)務，主要從事的是基礎網絡傳輸運營。從運營順序上看大體分為3部分：第一、新建房產有線電視配套（以住宅主），把有線電視線路鋪設到用戶家中。第二、接受用戶的有線電視服務開通。第三、有線電視日常收費和運維。 在這個階段有線網絡運營商的盈利模式簡單：向上對房產開發(fā)商收取工程配套費、向下對用戶收取每月一定金額的收視維護費，運營重心只在工程施工、基礎網絡運

20、維、收視維護費繳納這三部分。,25,盈利模式,在數字電視推出后：1.基本收視費得以提高2.付費節(jié)目包、視頻點播等增值服務從無到有3.寬帶接入和數字電話等非電視業(yè)務的增值服務成為未來業(yè)績持續(xù)增長的另一強大動力,26,有線（電視）網絡行業(yè)的產業(yè)鏈,27,,三網融合有線（電視）網絡行業(yè)分析新背景下有線（電視）網絡行業(yè),28,新背景下有線（電視）網絡行業(yè),1.三網融合行業(yè)產業(yè)鏈2.有線網絡的盈利模式3.有線運營商和電信運營商的優(yōu)

21、勢4.有線（電視）網絡的機遇和挑戰(zhàn)5.有線（電視）網絡近幾年動向趨勢6.概括有線網絡行業(yè)的發(fā)展趨勢,29,新背景下有線（電視）網絡行業(yè),三網融合行業(yè)產業(yè)鏈,30,新背景下有線（電視）網絡行業(yè),中國的電信網和互聯網經過十多年的發(fā)展已經實現了融合，三網融合的關鍵在于廣播電視網和電信網的融合。,消費者是產業(yè)發(fā)展的最終決定力量。有線和電信運營商的競爭最終會體現在服務的性價比上面，包括視頻和數據.,31,新背景下有線（電視）網絡行業(yè),有線

22、網絡的盈利模式從網絡使用費向服務內容收費轉變，將進入寬帶接入和語音市場，新的盈利模式和新業(yè)務將會為國內有線網絡公司帶來 ARPU的大提升,32,新背景下有線（電視）網絡行業(yè),在三網融合蓄勢待發(fā)的大背景下，有線網絡行業(yè)面臨著幾十年來難得一遇的發(fā)展機會——小網變大網、模擬變數字、單向變雙向、標清變高清、事業(yè)變企業(yè)——這些都將一一變成現實。1.數字化/雙向化改造有望加快，網絡改造有利于提升有線網絡的質量，增強有線運營商的長期競爭力；

23、2.體制深化改革3.由于目前有線運營商都是地區(qū)壟斷、家數多、規(guī)模小，規(guī)?；\營將迫使有線企業(yè)走向整合，網絡整合有望加速，省網整合和跨省擴張，有利于有線運營商用戶規(guī)模效應和市場集中度的提高。4.有望得到進一步的政策支持5.互動增值業(yè)務和與電信運營商的錯位競合業(yè)務，有利于提升有線運營商的 ARPU值。 6.與電信的競爭與合作－－與移動的合作,機遇,33,新背景下有線（電視）網絡行業(yè),1.有線網絡基本是區(qū)域網絡、資本和運營能力比電信較

24、低2.同時為了開展寬帶和數字電視增值業(yè)務，需要大量資本開支，短期業(yè)績將面臨較大壓力。3.與電信運營商的差距巨大：市場規(guī)模比較；市場集中度比較4.承擔較多的公益功能：ROE數據5.扶持政策難以持續(xù)6.電信FTTH(光纖到戶)，在業(yè)務層面上的開展已無壟斷,挑戰(zhàn),34,新背景下有線（電視）網絡行業(yè),有線運營商的優(yōu)勢：仍在于受廣電支持的內容運營方面；有線網絡的覆蓋（同軸電纜寬帶優(yōu)勢）；政策扶持；電信運營商的優(yōu)勢：技術優(yōu)勢、網絡

25、優(yōu)勢、資金優(yōu)勢,35,新背景下有線（電視）網絡行業(yè),在三網融合的背景下，廣電運營商獲得了2-3年的非對稱準入形式的政策保護。1.未來3-5年，為盡快完成網絡改造，有線運營商資本開支將會提升，預計累計資本開支約600億元，從而壓低短期凈利潤水平。2.強化內容優(yōu)勢，大力發(fā)展電視增值業(yè)務。內容將是未來有線運營商與電信運營商競爭的核心優(yōu)勢之一，“臺網聯動”將是未來演進趨勢。,36,新背景下有線（電視）網絡行業(yè),有線網絡行業(yè)的發(fā)展趨勢就整體

26、而言，在中國的競爭地位處于相對弱勢。三網融合對有線網絡上市公司形成長期利好，短期內仍需注意投資風險1.盈利模式由網絡使用費向服務內容收費推進，業(yè)務趨向多元化（增值服務，擴展服務）2.短期資金支出壓力較大，但中長期看營業(yè)收入會有明顯增長（ARPU）3.行業(yè)集中度和市場規(guī)模經過三網融合洗禮后得到大提升（網絡整合，網絡改造，體制改革），最終會整合形成幾大市場區(qū)域主體4.市場化更為明顯，管理機制和運營機制變得更為復雜，提出了更高的要求