已閱讀1頁，還剩46頁未讀， 繼續(xù)免費(fèi)閱讀
版權(quán)說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內(nèi)容提供方，若內(nèi)容存在侵權(quán)，請進(jìn)行舉報(bào)或認(rèn)領(lǐng)
文檔簡介
1、文章著重研究中國企業(yè)債市場收益率變動(dòng)特征,首先從收益率波動(dòng)性入手,利用GARCH模型檢驗(yàn)企業(yè)債指數(shù)收益率的條件異方差性的存在,并檢驗(yàn)了波動(dòng)性與信息到達(dá)速度之間的關(guān)系.然后,著眼于收益率曲線,利用主成分分析分離出收益率曲線變動(dòng)的三大因子,并由此建立免疫組合.最后,我們考慮國債市場與企業(yè)債市場收益率變動(dòng)的聯(lián)動(dòng)關(guān)系,檢驗(yàn)其協(xié)整性,構(gòu)建誤差修正模型,動(dòng)態(tài)分析兩者收益率變動(dòng)的長短期關(guān)系.實(shí)證檢驗(yàn)深層次地刻畫了中國企業(yè)債市場特征,一方面為企業(yè)債套期
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預(yù)覽，若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間，僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理，對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯，并不能對任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容，請與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時(shí)也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 中債登收益率算法
- 交易所企業(yè)債收益率波動(dòng)研究.pdf
- 國開債收益率曲線研究.pdf
- 中國地方債到期收益率的影響因素分析.pdf
- 中債收益率曲線和指數(shù)日評
- 中國國債收益率曲線的變動(dòng)研究.pdf
- 中債收益率曲線趨于平坦中債指數(shù)沖高回落
- 信用債發(fā)行成交雙放量收益率多數(shù)下行
- 匯率變動(dòng)對資產(chǎn)收益率的影響
- 中債收益率曲線陡峭化上行中債凈價(jià)指數(shù)小幅下跌
- 大類資產(chǎn)配置跟蹤：美國10債收益率明顯上行
- 利率市場化環(huán)境下銀行理財(cái)收益率對政策性銀行債收益率的影響研究.pdf
- 美債收益率曲線倒掛的信號加息尾聲將近！
- 人民幣匯率對美債收益率影響效應(yīng)的實(shí)證分析
- 中國股市日收益率波動(dòng)特征研究.pdf
- 實(shí)際收益率
- 中國股市收益率特征的實(shí)證研究
- 我國國債收益率與股票收益率動(dòng)態(tài)相關(guān)性的實(shí)證分析.pdf
- 企業(yè)收益率波動(dòng)性的對比分析
- 中國股市收益率復(fù)雜波動(dòng)特征及其成因分析.pdf
評論
0/150
提交評論