中級(jí)財(cái)務(wù)管理公式匯總

1、110第二章第二章財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)貨幣時(shí)間價(jià)值貨幣時(shí)間價(jià)值復(fù)利終值：F＝P（1＋i）n復(fù)利現(xiàn)值：P＝F（1＋i）－n普通年金終值：普通年金現(xiàn)值：預(yù)付年金終值：F＝A（FA，i，n）（1＋i）或＝A[（FA，i，n＋1）－1]預(yù)付年金現(xiàn)值：P＝A（PA，i，n）（1＋i）或＝A[（PA，i，n－1）＋1]遞延年金現(xiàn)值：P＝A（PA，i，n）（PF，i，m）或A[（PA，i，m＋n）－（PA，i，m）]或P＝A（FA，i，n）（PF

2、，i，m＋n）永續(xù)年金現(xiàn)值：P＝Ai年償債基金：年資本回收額：插值法插值法利率的推算：利率的計(jì)算利率的計(jì)算有效年利率的推算：i＝（1＋rm）m－1實(shí)際利率＝（1＋名義利率）（1＋通貨膨脹率）－1一次性收付款的折現(xiàn)率：1－－inpF資產(chǎn)的收益與收益率資產(chǎn)的收益與收益率單期資產(chǎn)的收益率＝資產(chǎn)價(jià)值（價(jià)格）的增值期初資產(chǎn)價(jià)值（價(jià)格）＝[利息（股息）收益＋資本利得]期初資產(chǎn)價(jià)值（價(jià)格）＝利息（股息）收益率＋資本利得收益率預(yù)期收益率E（R）310外

3、部融資額＝敏感性資產(chǎn)增加額－敏感性負(fù)債增加額－預(yù)計(jì)利潤(rùn)留存預(yù)計(jì)利潤(rùn)留存＝預(yù)測(cè)期銷售收入預(yù)測(cè)期銷售凈利率（1－預(yù)計(jì)股利支付率）資金總額（Y）＝不變資金（a）＋變動(dòng)資金（bX）資本成本：資本成本：資本成本率＝年資金占用費(fèi)（籌資總額－籌資費(fèi)用）銀行借款資本成本率計(jì)算銀行借款資本成本率計(jì)算（每年支付一次利息）：一般模式：Kb＝年利率（1－所得稅稅率）（1－手續(xù)費(fèi)率）貼現(xiàn)模式：借款額（1－手續(xù)費(fèi)率）＝年利息（1－所得稅稅率）（PA，Kb，n）＋借

4、款額（PF，Kb，n）公司債券資本成本率計(jì)算公司債券資本成本率計(jì)算（每年支付一次利息）：一般模式：Kb＝年利息（1－所得稅稅率）（債券籌資總額－手續(xù)費(fèi)）貼現(xiàn)模式：籌資總額（1－手續(xù)費(fèi)率）＝年利息（1－所得稅稅率）（PA，Kb，n）＋債券面值（PF，Kb，n）融資租賃資本成本率計(jì)算：融資租賃資本成本率計(jì)算：年末支付租金：設(shè)備價(jià)款－殘值（PF，Kb，n）＝年租金（PA，Kb，n）年初支付租金：設(shè)備價(jià)款－殘值（PF，Kb，n）＝年租金[（PA

5、，Kb，n－1）＋1]普通股資本成本率計(jì)算：普通股資本成本率計(jì)算：股利增長(zhǎng)模型法：KS＝預(yù)計(jì)第一期股利[當(dāng)前股價(jià)（1－籌資費(fèi)率）]＋股利增長(zhǎng)率資本資產(chǎn)定價(jià)模型法：假定無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為Rf，市場(chǎng)平均報(bào)酬率為Rm，某股票貝塔系數(shù)為β，則普通股資本成本率為：Ks＝Rf＋β（Rm－Rf）杠桿效應(yīng)杠桿效應(yīng)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)：經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)：DOL＝（△EBITEBIT）（△QQ）＝（S－V）（S－V－F）＝（EBIT＋F）EBIT財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)：財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)

6、：DFL＝（△EPSEPS）（△EBITEBIT）＝EBIT（EBIT－I）總杠桿系數(shù)：總杠桿系數(shù)：DTL＝（△EPSEPS）（△QQ）＝（S－V）（S－V－F－I）＝DOLDFL第六章第六章投資管理投資管理投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)項(xiàng)目現(xiàn)金流量項(xiàng)目現(xiàn)金流量營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量＝營(yíng)業(yè)收入－付現(xiàn)成本－所得稅＝稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＋非付現(xiàn)成本＝收入（1－所得稅稅率）－付現(xiàn)成本（1－所得稅稅率）＋非付現(xiàn)成本所得稅稅率凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值（NPV

7、）＝未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值－原始投資額現(xiàn)值年金凈流量（年金凈流量（ANCFANCF）年金凈流量＝凈現(xiàn)值年金現(xiàn)值系數(shù)現(xiàn)值指數(shù)（現(xiàn)值指數(shù)（PVIPVI）現(xiàn)值指數(shù)＝未來(lái)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值原始投資額現(xiàn)值內(nèi)含報(bào)酬率內(nèi)含報(bào)酬率未來(lái)每年現(xiàn)金凈流量年金現(xiàn)值系數(shù)－原始投資額現(xiàn)值＝0，計(jì)算出年金現(xiàn)值系數(shù)對(duì)應(yīng)的貼現(xiàn)率i，就是方案的內(nèi)含報(bào)酬率?；厥掌诨厥掌陟o態(tài)回收期靜態(tài)回收期未來(lái)每年現(xiàn)金凈流量相等時(shí)：靜態(tài)回收期＝原始投資額每年現(xiàn)金凈流量動(dòng)態(tài)回收期動(dòng)態(tài)回收期未來(lái)每年現(xiàn)金