創(chuàng)業(yè)板ipo由于財務會計被否案例分析——基于2009年數(shù)據(jù) 【文獻綜述】

1、0畢業(yè)論文（設計）文獻綜述會計學創(chuàng)業(yè)板IPO因財務會計被否案例分析摘要關鍵詞：創(chuàng)業(yè)板IPO財務會計在現(xiàn)時的多層次資本市場體系的構(gòu)架下對于尚未達到主板上市標準的中小企業(yè)來說如何通過創(chuàng)業(yè)板這個直接融資場所使企業(yè)在發(fā)展期保持資金鏈運轉(zhuǎn)順暢促進企業(yè)的發(fā)展壯大是一個重要的課題。自從創(chuàng)業(yè)板開板以來，截止2011年10月31共有有一251家企業(yè)通過了中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會的審核，但也有不少企業(yè)的IPO申請被否決。本文結(jié)合2009年度創(chuàng)業(yè)板因財務會計

2、原因被否的五家企業(yè)的案例逐一分析被否的原因。有應收賬款風險、資金占用、資產(chǎn)完整性、以及關聯(lián)交易等原因。這些原因直接或間接導致公司盈利質(zhì)量大打折扣，財務資料有失公允，勢必對投資者造成一定損失。經(jīng)過深入分析，建議有關從事上市準備工作的人士提高財務報表的公允度，去除潛在的風險是獲得IPO許可在財務會計方面的重要途徑。二、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀(一)國外研究狀況2009年約翰森，黃大衛(wèi)和邁克爾千石，認為創(chuàng)業(yè)板IPO失利的原因有以下五點一.企業(yè)的主體資格

3、問題：發(fā)行上市條件對主體資格的要求主要包括：發(fā)行人歷史沿革清晰，應當是依法設立且合法存續(xù)的股份有限公司，主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛，股權(quán)清晰，主營業(yè)務和高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更等二.獨立性問題：發(fā)行上市條件要求企業(yè)資產(chǎn)完整，業(yè)務及人員、財務、機構(gòu)獨立，具有完整的業(yè)務體系和直接面向市場獨立經(jīng)營的能力，與控股股東、實際控制人及其他關聯(lián)企業(yè)間不存在同業(yè)競爭以及嚴重影響公司獨立性或者顯失公允的關聯(lián)交易。三.規(guī)范運作問

4、題：發(fā)行上市條件要求企業(yè)具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)和健2級的變電站綜合自動化系統(tǒng)，投放于中低端市場，技術門檻相對較低，競爭激烈。同在南京本地的占據(jù)大部分市場份額的國電南瑞、國電南自等龍頭企業(yè)相比，其成長空間受到明顯壓制。再如武漢銀泰科技的主要產(chǎn)品為通信用閥控電池，屬于傳統(tǒng)的鉛酸蓄電池，是目前使用最普遍的化學電源。在技術含量更高的鎳氫電池、鋰離子電池逐步興起的狀況下，公司業(yè)務很難體現(xiàn)“三高六新”的創(chuàng)業(yè)板特征，行業(yè)優(yōu)勢難以顯現(xiàn)。還有部分公司IP

5、O申請被否則是因產(chǎn)品成本受外部環(huán)境制約明顯，導致業(yè)績波動劇烈，經(jīng)營不夠穩(wěn)定，發(fā)展前景不明確，容易給公司持續(xù)盈利帶來重大不利影響。4股權(quán)結(jié)構(gòu)不完善。《暫行辦法》第十三條規(guī)定：發(fā)行人最近兩年內(nèi)主營業(yè)務和董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更。第十七條規(guī)定：發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份不存在重大權(quán)屬糾紛。股權(quán)結(jié)構(gòu)不清晰，或過于復雜，或存在權(quán)屬糾紛，或變動頻繁，很容易引發(fā)利益

6、爭執(zhí)，從而對企業(yè)的未來經(jīng)營產(chǎn)生不利影響?，F(xiàn)金流量，并由注冊會計師出具無保留意見的審計報告。真實、準確應是財務數(shù)據(jù)編制的基本原則，但從招股說明書披露的情況看，個別公司有粉飾財務數(shù)據(jù)的嫌疑參考文獻[1.]汪祖?zhèn)ィ秶鴥?nèi)創(chuàng)業(yè)板上市法律實務》[M]，北京，中國金融出版社，2010[2.]陳菊香，《企業(yè)改制與發(fā)行上市法律實務》[M]，北京，金融出版社，2007[3.]中國注冊會計師協(xié)會，《經(jīng)濟法》[M]，北京，中國財政經(jīng)濟出版社，2011[4.]

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