中小企業(yè)信用擔保風險分析與控制策略研究.pdf

1、中小企業(yè)(Smalland Medium-sized Enterprises,SMEs)在當今社會經(jīng)濟活動中的作用日益重要,信用不足和融資困難是其發(fā)展過程中面臨的主要障礙。在此背景下,一種由政府主導建立、專門破解SMEs融資問題的第三方信用工具—中小企業(yè)信用擔保(Smalland Medium-sized Enterprise Credit Guarantee,SMECG)機制應(yīng)運而生,現(xiàn)已在國際社會得到廣泛重視和應(yīng)用。SMECG在我國

2、尚屬新生事物,SMECG機構(gòu)的功能發(fā)揮和自身的持續(xù)發(fā)展,涉及到運作體系結(jié)構(gòu)、管理經(jīng)驗、價格決定、風險分擔與防范等一系列問題,其中信用擔保風險分析與控制是最為核心的問題。SMECG機構(gòu)是為中小企業(yè)提供信用擔保的專門機構(gòu),且在一定程度上體現(xiàn)出國家政策的扶持性,其高風險特征尤其明顯。如果缺乏有效的風險管理措施,SMECG機構(gòu)就有可能成為信用風險的“集合載體”,賠償損失的“歸集地”,導致信用擔保機構(gòu)陷入難以為繼的困境。因此,強化專業(yè)化的信用風險

3、控制能力,對于SMECG機構(gòu)的健康持續(xù)發(fā)展和功能發(fā)揮至關(guān)重要。本文針對SMECG風險管理的特點,立足于解決重點和難點問題,主要研究以下幾方面內(nèi)容:㈠定性的分析信用擔保機構(gòu)的風險以及風險管理的內(nèi)容,包括風險來源、作用機理、產(chǎn)生的后果、風險管理特點。分析了市場選擇運用SMECG這一工具對于其風險管理的基本要求,及擔保項目和機構(gòu)總體兩個層面的風險管理任務(wù)。㈡擔保機構(gòu)運行中的一個重要特征是高風險,因此,如何控制擔保風險成為論文研究的核心。對于申

4、請擔保的單個中小企業(yè),控制風險的關(guān)鍵是建立一套科學的審查、評估程序,論文提出了擔保風險度的評估方法,確定相關(guān)擔保項目關(guān)鍵參數(shù)計算方法,包括擔保收費率和擔保放大倍數(shù)等。在擔保機構(gòu)的整體風險控制方面,論文利用新巴塞爾協(xié)議的關(guān)于商業(yè)銀行風險管理思想,建立了擔保機構(gòu)資本充足率的計算方法,并從分散風險和風險準備金兩個方面考慮來控制擔保機構(gòu)的資本充足率水平。㈢在擔保機構(gòu)整體風險控制方面,提出用資本充足率來度量擔保機構(gòu)風險水平,并利用VAR方法來計算