從保險投資的市場環(huán)境——資本市場構建我國保險投資組合管理模型.pdf

1、西南財經大學碩士學位論文從保險投資的市場環(huán)境——資本市場構建我國保險投資組合管理模型姓名：林利英申請學位級別：碩士專業(yè)：金融學指導教師：韋生瓊彭韶兵20050401看，這需要資本市場有效性作為背景；也需要保險業(yè)培養(yǎng)自己的保險投資專業(yè)人才，運用各種投資品種進行有效的風險組合和管理a本文在結合我國資本市場現(xiàn)狀的背景下，分析了我國保險投資組合的現(xiàn)狀和原因。聯(lián)系我國的實際情況，運用資產負債管理等數(shù)學模型，試圖構建適合我國保險投資組合管理方式，希

2、望能為我國未來的保險投資組合管理提供一些參考價值。研究方法方面，本文主要采用理論研究一歷史統(tǒng)計～實證分析一數(shù)理模型一模型應用的分析方法，以保險投資組合基本概念一保險投資組合管理的數(shù)理模型一保險投資組合管理的應用環(huán)境(資本市場)分析一保險投資組合管理模型的應用為主線：第一章：保險投資組合的基本概念。本章為全文基本概念的介紹，，是第二章建立保險投資組合管理模型的基礎。由三部分組成：一是保險資金的來源及特征；二是保險投資的目標和基本原則；三是

3、保險投資組合的目標。這三部分的內在聯(lián)系是保險資金的來源決定了保險資金的特征；保險資金的特征決定了保險資金運用的基本原則；最后是保險資金運用的基本原則使得保險投資組合管理以“三性原則的統(tǒng)一與平衡”作為其必然的目標。第二章：保險投資組合管理理論及適用分析。這一章是全文的理論基礎章節(jié)，對第四章的保險投資組合模式應用做理論鋪墊。第7節(jié)是保險投資組合的一般理論分析，包括保險投資組合的基本決定因素、保險投資組合構建的基本原則兩方面。第二節(jié)：保險投資

4、組合的分析風險管理及其數(shù)理模型，它是本章的中心環(huán)節(jié)。這一節(jié)我國保險資金的特點為出發(fā)點，分別建立了以資產主導的資產負債管理模型(包括現(xiàn)金流匹配的資產主導的資產負債管理數(shù)學模型、免疫理論的資產主導的資產負債管理數(shù)學模型及擴展型的資產主導的資產負債的資產負債管理數(shù)學模型)、最優(yōu)投資組合比例模型，并結合保險業(yè)務的特點，界定其應用的大致范圍。第三節(jié)，國外保險投資組合的對比分析。本節(jié)旨在通過對國外成熟的保險投資組合實踐進行對比分析，希望對我國保險投