基于RMTS的上市公司虛假財(cái)務(wù)報(bào)告識(shí)別及其擴(kuò)展應(yīng)用研究.pdf

1、在成熟的證券市場(chǎng)上，上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告是各種機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者判斷上市公司運(yùn)營(yíng)狀況，預(yù)測(cè)公司發(fā)展前景和投資回報(bào)的最重要的工具。中國(guó)證券市場(chǎng)由于其獨(dú)特的發(fā)展歷史背景以及監(jiān)管當(dāng)局和地方政府的種種放縱，使得虛假財(cái)務(wù)報(bào)告成為普通投資人的最大的敵害。虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的識(shí)別對(duì)于投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義?！　”疚囊訰MTS模式識(shí)別工程為基礎(chǔ)，探討會(huì)計(jì)經(jīng)驗(yàn)分析與統(tǒng)計(jì)模式識(shí)別相結(jié)合識(shí)別虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的理論與方法。　　為方便實(shí)證研究，本文將虛假

2、財(cái)務(wù)報(bào)告的識(shí)別范疇界定到主業(yè)增長(zhǎng)型利潤(rùn)操縱，并對(duì)主業(yè)增長(zhǎng)型利潤(rùn)操縱的方法進(jìn)行了經(jīng)驗(yàn)分析。在此基礎(chǔ)上，詳細(xì)討論了上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的特征形成問(wèn)題。為了形成特征，本文設(shè)計(jì)了18對(duì)虛假財(cái)務(wù)公司與正常公司的配對(duì)樣本，然后從說(shuō)明字段、橫截面財(cái)務(wù)比率、財(cái)務(wù)比率的同比趨勢(shì)指標(biāo)三個(gè)方面提取了財(cái)務(wù)報(bào)告的特征，并使用了單變量顯著性檢驗(yàn)方法對(duì)所提取的特征進(jìn)行了單變量顯著性檢驗(yàn)，以考察配對(duì)樣本的財(cái)務(wù)報(bào)告的特征在統(tǒng)計(jì)上是否有顯著性差異。為了使財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)符合統(tǒng)計(jì)模型，

3、探討了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)一維正態(tài)分布、多元正態(tài)分布研究成果及其局限，并說(shuō)明高維空間多元正態(tài)密度可以以其邊緣一維正態(tài)分布來(lái)近似?！　≡谔摷儇?cái)務(wù)報(bào)告識(shí)別實(shí)證研究方面，首先介紹了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的歸一化處理，即評(píng)價(jià)和消除財(cái)務(wù)指標(biāo)的的行業(yè)差異的方法，包括行業(yè)差別的顯著性檢驗(yàn)及行業(yè)差別的消除計(jì)算方法。然后，敘述RMTS用于上市公司虛假財(cái)務(wù)報(bào)告識(shí)別的結(jié)構(gòu)模型。最后，以深滬兩地交易所上市公司為樣本進(jìn)行了實(shí)際計(jì)算。　　為了拓寬RMTS在財(cái)務(wù)分析領(lǐng)域的應(yīng)用研究，提出將