銀行監(jiān)管的邊界.pdf

1、銀行以其在國民經(jīng)濟運行中的樞紐作用和銀行自身的特殊性而受到監(jiān)管，對銀行的監(jiān)管在我國經(jīng)濟體制改革的背景下更具有了特殊的意義。然而百年銀行史中，對銀行的監(jiān)管一直是存在“加強監(jiān)管——放松監(jiān)管——再加強監(jiān)管”的循環(huán)，這一事實一方面說明了銀行監(jiān)管的重要性，一方面表明了監(jiān)管者在銀行監(jiān)管的問題上并沒有一致的認識。 從理論上看，銀行監(jiān)管存在著監(jiān)管有效論和監(jiān)管失效論的爭論。在實踐上，各國銀行監(jiān)管當局則在放松監(jiān)管和強化監(jiān)管之間舉棋不定。這種狀況在新

2、形式下更趨嚴重。一是銀行監(jiān)管的難度愈來愈大。高科技技術的普及使得銀行的運營和銀行使用的金融工具更難以得到精確而完備的監(jiān)管。二是銀行監(jiān)管愈來愈和其他金融機構的監(jiān)管連為一體。金融深化和金融創(chuàng)新使得銀行和其他金融機構之間的鴻溝逐漸消失。不考慮這些變化，銀行監(jiān)管僅僅為銀行的監(jiān)管而監(jiān)管的話，必然要面臨風險。 這種情況下，有必要找到一個切入點，使銀行監(jiān)管在放松和強化之間找到平衡，這一有力的工具無疑是成本收益分析方法，而其目的就在于確定銀行監(jiān)

3、管的邊界。這一邊界自然就是銀行監(jiān)管的邊界成本付出和邊界收益獲得的平衡點。這一平衡點路徑的得到需要兩個條件：一是明確銀行監(jiān)管的成本，二是明確銀行監(jiān)管的收益。如果這兩個問題得到了解決，那么銀行監(jiān)管的邊界也就可以得到確認。因此，本文立足于銀行監(jiān)管的成本和收益，對銀行監(jiān)管的成本和收益進行了深入的研究。 文章分三個部分，第一部分是引言部分，首先交代了本文的研究背景，及該背景下研究銀行監(jiān)管邊界的理論與現(xiàn)實意義，然后對銀行監(jiān)管的相關理論進行了

4、綜述并對成本收益分析方法進行了簡要介紹。最后闡述了本文的思路與研究方法、結構安排以及本文的創(chuàng)新與局限等內(nèi)容。 正文部分則分為四章：第一章闡述了銀行監(jiān)管邊界的概念。這章是本文的基礎，文章首先對銀行監(jiān)管和管制的概念進行了介紹和區(qū)分，并定義了銀行監(jiān)管邊界的概念，進而分析銀行監(jiān)管邊界的特點，從而得出銀行監(jiān)管的現(xiàn)實邊界和理論邊界。接著簡略探討了銀行監(jiān)管的成本和收益，并據(jù)此對銀行監(jiān)管的邊界進行了分析。這章的最后則介紹了成本收益分析方法下的銀

5、行監(jiān)管邊界的確定模型。 第二章詳細分析了銀行監(jiān)管的成本。銀行監(jiān)管所產(chǎn)生的成本可分為直接成本和間接成本兩大類。銀行監(jiān)管的直接成本包括由政府負擔的行政成本和由被監(jiān)管者負擔的執(zhí)行成本(守法成本)兩部分。間接成本指的是從現(xiàn)金角度無法觀測得到的，是一種既不表現(xiàn)在政府預算支出的增加，也不表現(xiàn)為個人負擔的成本加大，Ⅰ而是由于監(jiān)管使得整個社會的福利水平降低而產(chǎn)生的一種成本。本章的前兩節(jié)詳細列舉了這兩類成本。這章最后則介紹了由于我國處于經(jīng)濟改革進

6、程中這一特殊情況下，銀行監(jiān)管體制面臨的另一類成本，變遷成本。 第三章分析了銀行監(jiān)管的功能。這一章首先介紹了銀行監(jiān)管的目標，包括根本目標、現(xiàn)實目標和具體目標，進而通過對銀行監(jiān)管目標的實現(xiàn)和對金融穩(wěn)定與金融發(fā)展的比較，指出銀行監(jiān)管的核心功能是金融穩(wěn)定。接著通過我國經(jīng)濟改革進程中國有銀行改革的例子表明：銀行監(jiān)管的功能是通過金融穩(wěn)定的實現(xiàn)來促進經(jīng)濟發(fā)展。最后又通過銀行監(jiān)管和金融發(fā)展的反面例子表明，片面的追求金融發(fā)展的銀行監(jiān)管最終會造成經(jīng)

7、濟危機的風險。從而本章從正反兩方面論述了銀行監(jiān)管的核心功能，而該功能無疑就是銀行監(jiān)管的收益。 第四章從銀行監(jiān)管的供給和需求兩方面探討了銀行監(jiān)管的均衡。銀行監(jiān)管的供給者是政府，銀行監(jiān)管的需求是包括銀行在內(nèi)的整個金融體系的脆弱性，從而銀行監(jiān)管的需求者是包括了政府、銀行在內(nèi)的金融機構和金融服務消費者在內(nèi)的整個國民經(jīng)濟的參與者。于是，銀行監(jiān)管的供給短期“剛性”，而銀行監(jiān)管的需求則處于不斷變動的過程中，從而銀行監(jiān)管的均衡不是常態(tài)，而銀行監(jiān)

8、管的短期失衡則是常態(tài)。換言之，金融穩(wěn)定不是常態(tài)，從而使以金融穩(wěn)定度量銀行監(jiān)管的收益成為不可能。那么在銀行監(jiān)管的不均衡是常態(tài)的情況下，對銀行監(jiān)管的收益的確定就必須明確：銀行監(jiān)管有效下的金融亞穩(wěn)定狀態(tài)也是銀行監(jiān)管的收益。 最后以結論的方式結束全文，表明：銀行監(jiān)管的核心功能是金融穩(wěn)定而不是金融發(fā)展。銀行或金融體系的發(fā)展是經(jīng)濟發(fā)展后水到渠成的結果，金融穩(wěn)定是經(jīng)濟發(fā)展的先決條件之一。而金融發(fā)展不一定會促進經(jīng)濟發(fā)展，金融發(fā)展對經(jīng)濟的促進作用

9、需要其他許多因素的配合。因此銀行監(jiān)管的首要功能在于金融穩(wěn)定。因此銀行監(jiān)管的收益正是其核心功能的實現(xiàn)，即金融穩(wěn)定。那么顯然的，衡量銀行監(jiān)管的收益必須通過實證的方法確定金融穩(wěn)定在經(jīng)濟發(fā)展的份額。 銀行監(jiān)管的供給和需求是不匹配的，銀行監(jiān)管的均衡是非常態(tài)，不均衡是常態(tài)。也就是說，金融穩(wěn)定并不是常態(tài)。但金融亞穩(wěn)定即金融中介職能受阻卻是常態(tài)，而金融中介職能受阻卻不惡化也是銀行監(jiān)管的功能。所以金融亞穩(wěn)定也是銀行監(jiān)管的收益。衡量銀行監(jiān)管的收益可