我國上市公司盈余管理理論分析與實證研究.pdf

1、盈余管理問題對我國證券市場影響重大，目前上市公司的盈余管理行為已成為我國社會經(jīng)濟發(fā)展，尤其是證券市場發(fā)展的一大隱患。本文的寫作目的是希望在深化盈余管理理論認識的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國證券市場上的盈余管理行為，進行分析并提出相應(yīng)對策。 本文首先對國內(nèi)外的盈余管理研究成果進行述評。國外的研究主要集中于對報酬契約、債務(wù)契約、政治成本等盈余管理動機問題的研究；國內(nèi)的研究則主要集中在對盈余管理的存在、配股行為和保牌行為等問題的研究。通過對國內(nèi)外

2、研究的述評，引出本文的研究方法及思路，即采用規(guī)范分析和實證研究相結(jié)合的方式分析我國上市公司常見的盈余管理行為。 在規(guī)范研究中，本文具體分析了盈余管理的含義、進行盈余管理的動因、盈余管理產(chǎn)生的原因、盈余管理的手段及影響。然后重點分析了我國證券市場上以爭取上市資格并提高發(fā)行價格、爭取配股資格和避免暫停交易、摘牌退市為動因的盈余管理行為。 在規(guī)范研究基礎(chǔ)上，對上市公司以資產(chǎn)減值準備為手段進行盈余管理的行為進行實證研究。本文通過

3、對上市公司相鄰年度資產(chǎn)減值準備的比較，證明我國上市公司存在利用資產(chǎn)減值準備進行盈余管理的行為——上市公司在已無法避免虧損的年度加大資產(chǎn)減值準備的計提，在扭虧為盈年度減少或轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準備的計提，改變企業(yè)當(dāng)期會計盈余。 在上述研究的基礎(chǔ)上，本文針對上市公司盈余管理手段，提出我國上市公司盈余管理的治理對策。主要包括：規(guī)范關(guān)聯(lián)交易披露，防范關(guān)聯(lián)交易盈余管理；改革上市公司盈余考核指標(biāo)體系，以經(jīng)常性收益為主考核指標(biāo)；加強盈利質(zhì)量信息披露，