公司治理下盈余管理的實(shí)證研究.pdf

1、自20世紀(jì)80年代開始，西方財(cái)務(wù)理論界致力于盈余管理的研究，這一問題已成為現(xiàn)代會(huì)計(jì)理論研究的重點(diǎn)領(lǐng)域之一。盈余管理不僅僅是會(huì)計(jì)行為，也是一種管理行為，要想控制盈余管理就必須從根源上抓起。由于盈余管理的對象是會(huì)計(jì)信息，而會(huì)計(jì)信息與公司治理有著密切的聯(lián)系，充分、完善的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)在減少信息不對稱、控制逆向選擇及道德風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)揮著重要作用，使公司治理能夠有效運(yùn)作，社會(huì)資源得到有效配置；同時(shí)公司治理是一種規(guī)范公司所有利益相關(guān)者之間權(quán)、責(zé)、利關(guān)系

2、的一種制度安排，其健全與否直接影響著上市公司與資本市場的健康發(fā)展，其完善程度同時(shí)制約著上市公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。而國內(nèi)學(xué)者是近年來才開始對公司治理與盈余管理進(jìn)行共同研究，且大部分研究是采用規(guī)范分析的方法，實(shí)證研究成果不多。因此本文選擇對盈余管理和公司治理之間的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究，從數(shù)量的角度來衡量盈余管理和公司治理的關(guān)系，使盈余管理和公司治理的關(guān)系更加清楚和直觀。 本文首先闡述了公司治理和盈余管理的涵義及其相關(guān)理論，接著以上市公司外

3、部治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)作為框架，從規(guī)范分析的角度探討了上市公司治理與盈余管理的相互關(guān)系。實(shí)證研究離不開計(jì)量模型，盈余管理計(jì)量模型的效果直接影響到研究的結(jié)果。因此論文在評價(jià)已有計(jì)量模型的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國的實(shí)際情況提出了新的盈余管理計(jì)量模型。最后，從審計(jì)意見出發(fā)，選取我國2004年報(bào)中被出具了非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見審計(jì)報(bào)告的上市公司為樣本，從董事會(huì)特征等方面，運(yùn)用描述性統(tǒng)計(jì)、回歸分析等方法對公司治理與盈余管理之間的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究。最后，提出了完