證券經(jīng)紀人制度的國際比較.pdf

1、證券經(jīng)紀人制度是證券市場成熟的重要標志之一，建立經(jīng)紀人制度是證券業(yè)務深層次拓展的內(nèi)在要求，也是與國際市場接軌的實際需要。我國經(jīng)紀人制度已經(jīng)在券商經(jīng)紀業(yè)務的轉(zhuǎn)型過程中發(fā)揮了作用，但是也存在不少問題，這迫切需要建立符合我國國情的證券經(jīng)紀人制度。 本文以委托代理理論為經(jīng)濟學基礎(chǔ)，構(gòu)建了不完全信息下的委托代理博弈模型，探討證券市場基本主體在利益、風險和激勵方法上的分配模式，為證券經(jīng)紀人制度的規(guī)范和發(fā)展奠定理論基礎(chǔ)；運用綜合比較分析方法，

2、對國內(nèi)外經(jīng)紀人制度之間的差異進行深入比較，挖掘國內(nèi)經(jīng)紀人制度存在的深層問題，指出海外先進經(jīng)紀人制度對我國的重要借鑒意義。 最后筆者在借鑒發(fā)達國家先進經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，提出符合我國國情的經(jīng)紀人制度不僅需要從宏觀層面出臺相關(guān)的法律法規(guī)，實行嚴格的經(jīng)紀人資格考試和注冊登記制度，健全經(jīng)紀人監(jiān)督管理體系和風險防范控制制度；還需要從微觀層面加強經(jīng)紀人隊伍的培養(yǎng)和管理，證券公司客戶關(guān)系管理系統(tǒng)的建設(shè)，重視研究和實行合理的激勵機制，以吸引更多的高素