計量經(jīng)濟學中兩種估計方法的實例應(yīng)用.pdf

1、計量經(jīng)濟學最早是由挪威經(jīng)濟學家R.Fish提出來的。計量經(jīng)濟學是在國民經(jīng)濟活動中應(yīng)用最為廣泛的經(jīng)濟學分支學科之一。它自誕生之日起，就顯示了極強的生命力，現(xiàn)在已經(jīng)在經(jīng)濟學科中占據(jù)極為重要的地位。近十幾年來，計量經(jīng)濟學又有新突破，如協(xié)整理論的提出，對策論、貝葉斯方法等在該學科中的應(yīng)用等，是目前計量經(jīng)濟學的新課題。 本文介紹了GMM的基本性質(zhì)和其應(yīng)用實例。雖然GMM方法出現(xiàn)較晚，在1982年才由Hasen等人提出，但由于在使用GMM方

2、法時它所要求的基本假設(shè)條件較少，因而在金融和其他領(lǐng)域中有廣泛的應(yīng)用。在本文中介紹了GMM估計法的概念，它是由矩法（MM）發(fā)展演化而來的。文中以定理形式給出了GMM估計量的漸近分布，即它是漸近正態(tài)分布的。此后又討論給出了GMM過度識別約束的檢驗統(tǒng)計量，其有約束估計和無約束估計下的假設(shè)檢驗統(tǒng)計量，也得出了其似然比統(tǒng)計量。接下來討論了GMM和幾種常見估計方法的關(guān)系，如OLS，IV，2SLS,MLE等，證明了它們都是GMM的特例。在某種意義上講

3、，GMM是過去幾十年里金融實證方法最重要的創(chuàng)新。本文將其應(yīng)用于檢驗資產(chǎn)定價模型的無條件形式，即檢驗了上海股市是否支持CAPM模型。 在數(shù)理統(tǒng)計學中，轉(zhuǎn)變點問題是一門較新的課題。一般認為轉(zhuǎn)變點問題的研究始于Page(1954)在Biometrika 上發(fā)表的一篇關(guān)于連續(xù)抽樣檢驗的文章。文中主要討論了貝葉斯方法在轉(zhuǎn)點問題中的應(yīng)用，具體來說是其在來自指數(shù)族分布的獨立隨機變量序列的轉(zhuǎn)變點；在分析中考慮到了指數(shù)族的共軛先驗，因為共軛先驗中