農(nóng)村合作金融產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新研究——以農(nóng)村信用社為例.pdf

1、“三農(nóng)”問題已經(jīng)成為國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的制約“瓶頸”。農(nóng)村金融體制作為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中最為重要的資本要素配置制度，它對破解“三農(nóng)”問題將發(fā)揮十分關(guān)鍵和不可替代的作用。但是現(xiàn)有農(nóng)村金融制度安排仍然不能滿足農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的多層次、多元化的金融需求。農(nóng)村信用社支農(nóng)主力軍作用獨木難支，農(nóng)村信用社的合作金融制度的特征與功能基本喪失，其制度性績效差，其不良貸款比重增大。農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度改革已經(jīng)成為我國農(nóng)村金融體制改革的難點和焦點。 農(nóng)村信用社

2、改革成功與否，事關(guān)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展全局和全國農(nóng)村金融制度改革的成敗，其戰(zhàn)略意義十分重大。因此，系統(tǒng)深入分析農(nóng)村合作金融運行的內(nèi)在矛盾，應(yīng)盡快實施以明晰農(nóng)村信用社的產(chǎn)權(quán)歸屬、完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)為核心的農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度改革與創(chuàng)新，探索真正意義上的中國農(nóng)村合作金融產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新的模式與路徑，這是農(nóng)村金融制度改革的突破口，也是本論文研究的目的或出發(fā)點。 本文以貨幣金融理論、合作經(jīng)濟理論、新制度經(jīng)濟學、產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟學為理論指導，充分吸收國內(nèi)外相關(guān)研

3、究成果，以農(nóng)村合作金融的產(chǎn)權(quán)制度為主線，探索國際合作金融制度變遷的規(guī)律和趨勢，建立農(nóng)村合作金融產(chǎn)權(quán)制度研究的理論框架，對我國農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度績效進行實證分析，提出以明晰農(nóng)村信用社的產(chǎn)權(quán)歸屬、完善法人內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)為核心的農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新基本框架和支撐體系。 本文運用比較分析法和演繹分析法，對各國合作金融制度及其變遷軌跡的比較分析，歸納出國際現(xiàn)代合作金融制度變遷的一般規(guī)律。并運用演繹分析法，借鑒現(xiàn)代合作金融產(chǎn)權(quán)制度的一般模式

4、，探索我國農(nóng)村合作金融產(chǎn)權(quán)制度的基本模式。運用實證和規(guī)范分析相結(jié)合的方法，在采用問卷調(diào)查方式對吉林省農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度的缺陷問題及其產(chǎn)生機制進行實證分析基礎(chǔ)上，運用規(guī)范分析提出農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度變革所需的政策環(huán)境和體制環(huán)境創(chuàng)新的思路。本文通過系統(tǒng)研究取得了以下主要研究成果。 1、通過對國際合作金融制度的歷史變遷與經(jīng)驗考察，即對國際合作金融制度發(fā)展歷程的縱向比較研究，探索不同歷史階段的合作金融制度變遷過程中的規(guī)律性，即合作金融制度

5、變遷的特點和原因。并對我國農(nóng)村合作金融制度異化的過程、特點及原因進行實證分析。提出國際合作金融制度變遷是合作金融制度內(nèi)在缺陷與外部環(huán)境變化矛盾運動的必然結(jié)果，合作金融制度是以一種動態(tài)的、發(fā)展運動的狀態(tài)存在。就某一具體合作金融組織而言，單一合作金融組織制度變遷的軌跡應(yīng)該是：由非營利合作轉(zhuǎn)向營利性合作，由勞動聯(lián)合轉(zhuǎn)向資金聯(lián)合，由以“為社員服務(wù)為宗旨”的信用合作組織轉(zhuǎn)向商業(yè)性金融組織。而從全社會角度考察，無論在發(fā)展中國家還是在發(fā)達國家的金融市

6、場，商業(yè)金融和合作金融并存是各國農(nóng)村金融市場發(fā)展的共同特征?；蛘哒f，商業(yè)性金融不會取代合作金融。本文對這一規(guī)律的揭示為研究我國農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度改革提供科學的理論依據(jù)和借鑒。 2、在回顧我國農(nóng)村金融體系演化歷史的基礎(chǔ)上，分析現(xiàn)階段我國農(nóng)村金融發(fā)展的階段性特征。從制度需求角度論證我國發(fā)展農(nóng)村合作金融的客觀必要性及合作金融在農(nóng)村金融體系中的職能定位。提出我國農(nóng)村合作金融制度是滿足農(nóng)村弱勢群體融資需求的制度保證，合作金融組織的產(chǎn)權(quán)結(jié)

7、構(gòu)和分配方式能夠適應(yīng)我國現(xiàn)階段生產(chǎn)力水平的多層次性和不平衡，特別是能夠適應(yīng)我國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的需要。農(nóng)村合作金融是彌補農(nóng)業(yè)本身弱質(zhì)性的客觀需要。本文關(guān)于我國發(fā)展農(nóng)村合作金融的客觀必然性的理論闡述是對目前理論界存在的“農(nóng)村合作金融在中國沒有生存的土壤”觀點的澄清和修正。 3、本文創(chuàng)見性提出了農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度的理論研究框架。在農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度傳統(tǒng)的研究模式中，一般多從農(nóng)村合作金融制度的“自愿性、互助共濟性、民主管理性、非盈利性”的

8、四項原則入手進行分析。本文摒棄了這種傳統(tǒng)研究模式，從農(nóng)村信用社的契約性質(zhì)入手，提出在農(nóng)村信用社契約中，農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度安排應(yīng)該遵循“契約性”邏輯，由信用社股東、人力資本所有者、儲蓄者以及職工共同享有信用社組織租金的實際占有權(quán)和控制權(quán)。在分析探討我國農(nóng)村信用社法人治理的特殊性基礎(chǔ)上，首次明確提出股東治理邏輯并不適合農(nóng)村信用社的法人治理模式，農(nóng)村信用社法人治理目標是實現(xiàn)相關(guān)者利益最大化，農(nóng)村信用社法人治理模式是利益相關(guān)者共同治理模式。該研

9、究框架的提出在理論和實踐上具有建設(shè)性指導意義。 4、關(guān)于我國農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度現(xiàn)狀問題研究，本文通過對吉林省農(nóng)村信用社問卷調(diào)查的實證分析，得出以下結(jié)論：規(guī)范的合作金融所要求的“自愿性、互助共濟性、民主管理性、非盈利性”四項原則在我國農(nóng)村信用社實踐中未能得到真正的體現(xiàn)。一是入股和退社的非自愿性。入股和退社的非自愿性主要產(chǎn)生于政府行政性推動或政策干預所致。二是農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)主體的虛置性，表現(xiàn)在農(nóng)村信用社現(xiàn)有股權(quán)結(jié)構(gòu)過于分散和缺乏法人

10、股、投資股股東，社員資格股實質(zhì)是“存款化股金”和農(nóng)村信用社集體積累產(chǎn)權(quán)不清等方面。而目前農(nóng)村信用社股權(quán)定價機制不合理和缺少市場退出機制是農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)主體虛置性產(chǎn)生的內(nèi)在原因。三是法人治理結(jié)構(gòu)的無效性，表現(xiàn)在社員代表大會、理事會和監(jiān)事會形同虛設(shè)，以及政府行政干預下的內(nèi)部人控制。本文進一步探討了農(nóng)村信用社法人治理結(jié)構(gòu)無效性產(chǎn)生的內(nèi)在機制：即剩余索取權(quán)與剩余控制權(quán)的配置分離，委托人與代理人之間效用函數(shù)不一致而形成的利益上博弈關(guān)系，農(nóng)村信用社

11、缺乏改革治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)在動力和壓力。從而推進對我國農(nóng)村合作金融產(chǎn)權(quán)制度問題的理論研究提升到制度層面高度。 5、本文系統(tǒng)提出了農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新的一個基本框架。農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新的目標定位是，堅持服務(wù)“三農(nóng)”的功能定位，堅持市場化的“四自”方向，堅持因地制宜地選擇適合于不同地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平的多樣化產(chǎn)權(quán)制度。我國農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新模式——因地制宜地選擇多元化產(chǎn)權(quán)制度。提出股份制農(nóng)村商業(yè)銀行這種模式只適合工業(yè)化程度較高、對農(nóng)

12、業(yè)信貸要求不多而支農(nóng)任務(wù)相對較輕的經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)。農(nóng)村合作銀行能夠?qū)崿F(xiàn)追求一定盈利和為社員服務(wù)并舉，順應(yīng)了合作金融與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的需求，對我國經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)農(nóng)村信用社而言是一種可行的金融制度安排。合作制農(nóng)村信用社不以盈利為目的，主要任務(wù)是為農(nóng)民社員搞好金融服務(wù)，是適合于我國貧困落后地區(qū)的農(nóng)村信用社的一種產(chǎn)權(quán)制度安排。本文提出的農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新的一個基本框架的重要意義在于，它把國際合作金融制度變遷過程中的一般規(guī)律性與中國具體國情相結(jié)合

13、，構(gòu)建適合于中國特殊國情的農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度安排。 6、本文設(shè)計了農(nóng)村信用社利益相關(guān)者共同治理模式路徑：建立農(nóng)村信用社利益相關(guān)者共同治理的核心就是通過信用社內(nèi)部的正式制度安排來確保每個產(chǎn)權(quán)主體具有平等參與企業(yè)所有權(quán)分配的機會，同時又依靠相互監(jiān)督的機制來制衡各個產(chǎn)權(quán)主體的行為；通過適當?shù)耐镀睓C制和利益約束機制來穩(wěn)定利益相關(guān)者之間的合作，以實現(xiàn)相關(guān)者利益最大化這一共同治理目標。共同治理模式包括兩個并行的機制：理事會中的共同治理機制是

14、通過在理事會中建立共同的決策機制來保證各利益相關(guān)者有平等機會參與信用社重大決策。監(jiān)事會中的共同治理機制則是通過利益相關(guān)者進入信用社的監(jiān)事會，以改善監(jiān)事會對理事會和公司經(jīng)理人員的監(jiān)督效率，以確保各個產(chǎn)權(quán)主體平等地享有監(jiān)督權(quán)從而實現(xiàn)相互制衡。 共同治理機制的一個重要監(jiān)督機制是建立公開透明的信息披露機制。建立“三會”相互制衡機制和對代理人的激勵機制。 7、農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新，必須要以良好的外部政策環(huán)境和體制環(huán)境為基本保障。