金融國(guó)際化下我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管體制成本——效益分析.pdf

1、我國(guó)金融業(yè)目前實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的模式。即單從銀行方面而言，銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)主要行使對(duì)銀行開(kāi)業(yè)、業(yè)務(wù)開(kāi)展等的專門(mén)監(jiān)督，而中國(guó)人民銀行僅在貨幣政策上給予引導(dǎo)來(lái)影響銀行的行為。對(duì)處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期的中國(guó)金融業(yè)而言，實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的模式是與一定時(shí)期內(nèi)中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)和金融制度發(fā)展程度相適應(yīng)的。但是隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融體制改革的深化和國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化，特別是加入世界貿(mào)易組織以后，分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管模

2、式面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。因此，中央銀行行長(zhǎng)周小川曾針對(duì)于此定調(diào)我國(guó)金融業(yè)的混業(yè)監(jiān)管方向，并提出謀建的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制就旨在適應(yīng)綜合經(jīng)營(yíng)發(fā)展的趨勢(shì)。 不可否認(rèn)的是，金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的建立，將會(huì)對(duì)由“一行三會(huì)”即人民銀行和證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行分別監(jiān)管的局面起到良性的綜合協(xié)調(diào)作用，從而適應(yīng)金融業(yè)混合經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)的需要。 但是，這一機(jī)制的建立是針對(duì)整個(gè)金融大環(huán)境而言的。如果就此考慮銀行業(yè)的處境，不難發(fā)現(xiàn)在應(yīng)對(duì)國(guó)際化浪

3、潮的沖擊下，金融創(chuàng)新給銀行產(chǎn)品帶來(lái)的變化、外資銀行涌入加劇的競(jìng)爭(zhēng)、涉及銀行業(yè)的衍生金融工具帶來(lái)的影響等，如果單靠一個(gè)定位在分業(yè)監(jiān)管體制之上的宏觀的協(xié)調(diào)機(jī)制來(lái)作用其上，對(duì)銀行業(yè)單個(gè)行業(yè)的運(yùn)行也許還不夠深入。因此，本文特針對(duì)于此，理順當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)的監(jiān)管體制沿革、發(fā)展路線，以及我國(guó)銀行業(yè)目前所面臨的金融國(guó)際化所帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)與挑戰(zhàn)，借用成本——收益分析法，形成富有新意的解決思路，綜合成文。具體而言，全文共分為六大部分。 第一部分，我國(guó)銀

4、行業(yè)監(jiān)管體制沿革及相關(guān)文獻(xiàn)回顧。1984年起，我國(guó)形成了中央銀行、專業(yè)銀行的二元銀行體制。人民銀行履行對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)的綜合監(jiān)管。1992年8月，國(guó)務(wù)院決定成立證券委和中國(guó)證監(jiān)會(huì)，將證券業(yè)的監(jiān)管職能從人民銀行分離出來(lái)。1998年，國(guó)務(wù)院決定成立保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，將保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管職能從人民銀行中分離出來(lái)。2003年，十屆全國(guó)人大一次會(huì)議決定，成立銀監(jiān)會(huì)，建立銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)分工明確、互相協(xié)調(diào)的金融分工監(jiān)管體制。200

5、6年，為了應(yīng)對(duì)金融國(guó)際化帶來(lái)的挑戰(zhàn)，隨金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)發(fā)展，我國(guó)謀求建立金融聯(lián)席會(huì)議制度。但單靠此定位在分業(yè)監(jiān)管體制之上的宏觀的協(xié)調(diào)機(jī)制來(lái)作用其上，對(duì)銀行業(yè)單個(gè)行業(yè)的運(yùn)行還不夠深入。 第二部分，銀行業(yè)監(jiān)管的成本一收益分析法引入。在保證對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管目標(biāo)的前提下，由經(jīng)濟(jì)學(xué)引入銀行業(yè)監(jiān)管成本一收益的概念。經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本原理提醒我們必須考慮資源約束，即必須認(rèn)識(shí)到實(shí)施銀行業(yè)監(jiān)管需要耗費(fèi)資源。這首先意味著存在一種可能性：實(shí)施某種銀行業(yè)監(jiān)管

6、模式可能是不合算的。亦即，在貫徹實(shí)施銀行業(yè)監(jiān)管條例的過(guò)程中所耗費(fèi)掉的資源成本有可能大于實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)監(jiān)管目標(biāo)后的收益；或者運(yùn)用機(jī)會(huì)成本的概念，銀行業(yè)監(jiān)管過(guò)程中所耗費(fèi)的資源原本可以有更好的、更合算的用處，能夠帶來(lái)更大的收益。一般可以將銀行業(yè)監(jiān)管引起的成本分為兩大類：一是銀行業(yè)監(jiān)管引起的直接資源成本；二是銀行業(yè)監(jiān)管引起的間接效率損失。將銀行業(yè)監(jiān)管引起的直接資源成本分為由政府負(fù)擔(dān)和由企業(yè)負(fù)擔(dān)兩部分，即行政成本和守法成本(Compliance Co

7、sts)。銀行業(yè)監(jiān)管有可能通過(guò)以下途徑導(dǎo)致間接效率損失：道德風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管削弱競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致靜態(tài)低效率、妨礙金融中介的創(chuàng)新導(dǎo)致動(dòng)態(tài)低效率、過(guò)于嚴(yán)厲的銀行業(yè)監(jiān)管促使金融機(jī)構(gòu)重新考慮其從事的業(yè)務(wù)的地址等。要準(zhǔn)確測(cè)量收益很難。一種可供選擇的思路是進(jìn)行成本有效性分析，即在無(wú)法確定某公共項(xiàng)目具體收益時(shí)，可以將之與沒(méi)有某具體監(jiān)管類別時(shí)的收益進(jìn)行對(duì)比，如果有較大改善，就確認(rèn)收益的存在性。本文即是采取這種辦法。 第三部分，我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管體制現(xiàn)狀及相關(guān)成本

8、一收益分析。根據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》，的相關(guān)規(guī)定，文中分別對(duì)我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管劃分的5類(非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)監(jiān)管、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)監(jiān)管即利率監(jiān)管、貨幣政策工具監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管、銀行內(nèi)部控制監(jiān)管)進(jìn)行成本一收益分析。同時(shí)結(jié)合當(dāng)前國(guó)際金融業(yè)正在發(fā)生的五大變化(全球化、金融自由化、金融創(chuàng)新、證券化、電腦化)給我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管帶來(lái)的影響進(jìn)行成本——收益分析。 第四部分，國(guó)外監(jiān)管實(shí)效模式的學(xué)習(xí)和借鑒。主要論述了三種模式：統(tǒng)一監(jiān)管模式、分業(yè)監(jiān)管模

9、式、不完全統(tǒng)一監(jiān)管模式。經(jīng)對(duì)比分析后，由于各國(guó)國(guó)情的特殊性，沒(méi)有一種通用的萬(wàn)能模式存在。我國(guó)目前實(shí)行的還是分業(yè)監(jiān)管的模式，而由當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)所面臨的金融業(yè)實(shí)情可知，我國(guó)現(xiàn)在在金融宏觀環(huán)境上發(fā)展并不突出，在金融業(yè)自身內(nèi)部管理、金融業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)水平、金融市場(chǎng)秩序、社會(huì)信用度等其他金融改革配套措施方面仍存在相當(dāng)差距，即并不具備成熟的實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)管模式的基礎(chǔ)。 第五部分，一種可能的設(shè)想：銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)混業(yè)協(xié)管部的成立。在銀行業(yè)監(jiān)督管

10、理委員會(huì)下單設(shè)一個(gè)混業(yè)協(xié)管部，由它專施對(duì)具有混業(yè)經(jīng)營(yíng)性質(zhì)的新銀行業(yè)產(chǎn)品、外資銀行、涉及銀行業(yè)務(wù)的衍生金融工具等的監(jiān)管，同時(shí)該部門(mén)還負(fù)責(zé)就涉及到證券、保險(xiǎn)等大金融范疇內(nèi)的混業(yè)事項(xiàng)進(jìn)行外部聯(lián)系和處理，以及銀行業(yè)監(jiān)管的國(guó)際協(xié)調(diào)等。 可以預(yù)見(jiàn)，混業(yè)協(xié)管部的成立，將使我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管供給方面的“質(zhì)"有很大提高，推動(dòng)監(jiān)管供給曲線向右移動(dòng)，從而使均衡的監(jiān)管數(shù)量提高、監(jiān)管的價(jià)格(成本)大大降低，最終在綜合效能上助推我國(guó)銀行業(yè)與國(guó)際化金融接軌。